Meet the Spectacular Vanguard ETF With 43.2% of Its Portfolio Invested in Nvidia, Amazon, Apple, and Microsoft

標準普爾 500 指數(^GSPC 0.08%) 在其自 1957 年以來的歷史上，僅在兩個時期實現了連續兩年年收益率超過 25%（包括股息）：即 1997 年和 1998 年的互聯網泡沫時期，以及 2023 年和 2024 年的人工智能（AI）熱潮。

過去兩年的收益主要來自於該指數中的一些大型公司，包括像 英偉達、亞馬遜、蘋果 和 微軟 這樣的萬億級巨頭。它們利用鉅額的財務資源開發強大的 AI 基礎設施和軟件，推動其股票在 2023 年平均上漲 106%，並在 2024 年進一步上漲 64%。

換句話説，在過去兩年中，沒有持有這四隻股票的投資者，可能大幅落後於標準普爾 500 指數。然而，現在有一個簡單的方法可以同時購買它們，以及整個美國最大公司的投資組合。

先鋒巨型成長 ETF(MGK 0.54%) 是一隻交易所交易基金（ETF），持有 69 只大盤股，其中 43.2% 的整體投資組合價值由英偉達、亞馬遜、蘋果和微軟佔據。

圖片來源：Getty Images。

幾乎所有的 AI 領軍企業都集中在一個 ETF 中

儘管持有來自九個不同經濟部門的 69 只股票，但科技部門在先鋒巨型成長 ETF 的總價值中佔據了驚人的 59.7%。這主要是因為其前三大持股（蘋果、微軟和英偉達）均來自科技部門，並且它們恰好是全球最有價值的公司，總價值達到 9 萬億美元。

消費品部門的權重排名第二，佔 20.9%，其中包括亞馬遜，這是該 ETF 的第四大持股：

數據來源：先鋒。投資組合權重截至 2025 年 2 月 28 日，可能會有所變動。

上述四家公司現在都專注於 AI。它們不僅在開發新的 AI 產品，還在利用這項技術來增強其傳統產品。例如，蘋果最近推出了其 Apple Intelligence 軟件，可以增強 iPhone、iPad 和 Mac 電腦上的現有應用程序。只需輕輕一按，它就能總結文本和電子郵件，甚至生成回覆，但這只是冰山一角。

微軟和亞馬遜運營着全球最大的兩個雲計算平台，已成為企業和開發者尋求創建自己 AI 軟件所需工具的主要接入點。這包括強大的數據中心基礎設施和現成的大型語言模型（LLMs）。

微軟和亞馬遜還創建了自己的 AI 助手，這些助手嵌入到它們的傳統產品中。例如，微軟的 Copilot 可以在 Windows 和 365 中訪問，而亞馬遜的 Rufus 則幫助客户在 Amazon.com 上做出更明智的購買決策。

最後，以上所有都離不開英偉達，它為數據中心提供圖形處理單元（GPU）。其最新的 Blackwell GPU 是全球開發 AI 的最先進芯片，首席執行官黃仁勳相信，隨着基礎設施支出熱潮的加劇，公司正處於萬億美元收入機會的邊緣。

除了上述四個持股外，先鋒 ETF 還持有其他 AI 領軍企業，如 Meta Platforms、特斯拉、字母表、博通 和 超威半導體 等。

先鋒 ETF 可以增強多元化投資組合的表現

自 2007 年成立以來，先鋒 ETF 的年複合回報率為 13.1%，遠超同期標準普爾 500 指數的平均年回報率 10.4%。每年 2.7 個百分點的差異聽起來可能不算太多，但由於複利的魔力，這可以轉化為顯著更高的美元回報：

作者計算。

我並不是建議投資者將所有資金投入一個籃子，因為先鋒 ETF 高度集中。雖然 AI 熱潮仍處於早期階段，潛在價值仍有數萬億美元，但如果行業未能達到預期，該 ETF 中的許多股票可能會表現不佳。

因此，作為平衡投資組合的一部分，擁有該 ETF 是很重要的。根據上述表格，2007 年在標準普爾 500 中投資$10,000，今天的價值為$53,761。然而，如果你在標準普爾 500 中投資$5,000，另外$5,000 投資於先鋒 ETF，那麼這$10,000 的價值將變為$67,415。

因此，保持一定的多元化仍然可以增強你的投資組合，同時在大型科技股遇到困難時控制風險。