Billionaire David Tepper Is Selling Amazon and Meta Stocks but Betting on Artificial Intelligence (AI) in a Different Way

大衞·泰珀並不是通過傳統思維積累了 213 億美元的淨資產。他被一些人視為這一代最偉大的對沖基金經理，這得益於他非同尋常的投資策略。

如果你查看泰珀的阿帕盧薩管理公司投資組合中的主要持股，你可能會很快發現這位億萬富翁似乎喜歡人工智能（AI）股票。但他似乎以不同於大多數人的方式押注於人工智能。

泰珀正在買賣的 AI 股票

亞馬遜（AMZN -8.89%）多年來一直是人工智能的領導者。該公司的亞馬遜網絡服務（AWS）是領先的雲服務提供商。AWS 繼續受到人工智能的強勁推動。

Meta Platforms（META -8.99%）也是人工智能領域的老玩家。它在 Facebook、Instagram、Messenger 和 WhatsApp 應用中廣泛應用人工智能。Meta 的 Lllama 大型語言模型（LLM）是目前最強大的開源人工智能模型之一。

亞馬遜和 Meta 都在泰珀的十大持股中。然而，他在 2024 年第四季度減少了阿帕盧薩在這兩隻人工智能股票中的持倉。對沖基金幾乎出售了其在亞馬遜的 19% 股份和在 Meta 的 21.6% 股份。

不過，這些舉動並不意味着泰珀放棄了人工智能。這位億萬富翁在第四季度將阿帕盧薩在 阿里巴巴集團控股（BABA -0.34%）的股份增加了 18.4%。他還購買了約 317 萬股 京東（JD -2.85%），將其對該公司的持倉提高了近 43.4%。

這位億萬富翁最有趣的人工智能角度

你可能知道阿里巴巴和京東都是在人工智能方面進行大量投資的中國公司。泰珀似乎認為這些人工智能股票比美國同行更具吸引力。但在我看來，這並不是他最有趣的人工智能角度。

泰珀在第四季度大舉增持了 Vistra（VST -15.17%）和 NRG 能源（NRG -9.79%）。他購買了約 143 萬股 Vistra，將阿帕盧薩的持股增加了 112.5%。這位對沖基金經理對 NRG 能源的看法幾乎同樣樂觀，將阿帕盧薩的持倉提高了 81.5%。

總部位於德克薩斯州的 Vistra 是美國領先的綜合電力供應商。它運營着化石燃料和核電廠以及可再生能源設施。Vistra 在 18 個州為約 500 萬客户提供服務。

NRG 能源是美國最大的能源零售商之一。該公司為大約 800 萬住宅客户提供能源，並擁有 200 萬智能家居客户。它還為企業提供能源。NRG 在美國 25 個州、哥倫比亞特區和八個加拿大省份運營，而其 Vivint 智能家居部門覆蓋所有 50 個美國州。

泰珀購買 Vistra 和 NRG 能源與人工智能有什麼關係？支持人工智能的數據中心是這兩家公司關鍵的增長驅動力。

Vistra 在最近的投資者演示中強調，美國對數據中心的能源需求預計到 2030 年將幾乎增長四倍，達到 55 吉瓦。NRG 能源在其最新的季度更新中關注了三個主要點；其中之一是它開始 “解鎖數據中心和其他上行機會”。該公司表示，德克薩斯州是全國增長最快的電力市場，數據中心的需求將在未來幾年內產生大部分預期增長。

你也應該購買 Vistra 和 NRG 能源嗎？

泰珀似乎在間接押注人工智能的未來，最近購買了 Vistra 和 NRG 能源。你也應該購買這兩隻股票嗎？我不會僅僅因為一位億萬富翁對沖基金經理在投資它們而投資於它們。然而，我認為 Vistra 和 NRG 能源值得認真考慮。

由於整體市場回調，這兩隻股票今年的價格大幅下跌。因此，儘管出現了這些下跌，它們的估值仍然具有吸引力。Vistra 的前瞻市盈率為 16.3，而 NRG 能源的前瞻市盈率為 12.8。

我看好這兩家公司的增長前景。由於新數據中心的建設，電力需求幾乎肯定會繼續增加。我不會將 Vistra 和 NRG 能源稱為人工智能股票，但我相信泰珀在將這些股票視為從人工智能繁榮中獲利的輔助方式上是有道理的。