Best AI Stock to Buy Now: Nvidia vs. Palantir Technologies

英偉達(NVDA -1.64%) 和 Palantir Technologies(PLTR -0.62%) 的股價在最近的市場動盪中大幅下跌。華爾街對這兩隻股票持樂觀態度，但分析師預計英偉達將獲得更顯著的收益，以下是 12 個月目標價格的詳細信息：

• 在 67 位關注英偉達的分析師中，目標價格的中位數為每股 175 美元。這意味着與截至 4 月 8 日約 101 美元的當前股價相比，約有 73% 的上漲空間。
• 在 27 位關注 Palantir 的分析師中，目標價格的中位數為每股 96 美元。這意味着與截至 4 月 8 日約 81 美元的當前股價相比，約有 18% 的上漲空間。

投資者不必完全相信華爾街的説法。以下是對英偉達和 Palantir 的更深入分析。

英偉達

英偉達的投資論點很簡單：其在加速計算領域的主導地位，這一領域結合了專用硬件和軟件以加速複雜的數據中心工作負載，使得英偉達在貨幣化人工智能（AI）方面處於理想位置。其圖形處理單元（GPU），也稱為 AI 加速器，是市場上最受追捧的芯片。該公司在 AI 網絡設備方面也是領先者。

除此之外，英偉達還通過一套強大的軟件開發工具 CUDA 來補充其數據中心硬件。該平台包含數百個代碼庫、框架和預訓練模型，幫助工程師構建從 AI 代理到自動駕駛汽車和機器人等各種應用。沒有其他芯片製造商擁有與 CUDA 相媲美的軟件生態系統。

高盛 的 Toshiya Hari 去年寫道：“我們相信，鑑於其硬件和軟件能力的競爭優勢，英偉達將在可預見的未來繼續成為行業的事實標準。”

英偉達在第四季度報告了出色的財務業績，超出了收入和利潤的預期。由於對 AI 基礎設施的需求強勁，收入增長了 78%，達到 390 億美元，數據中心部門的勢頭強勁。同時，非 GAAP（調整後）每股收益增長了 71%，達到 0.89 美元。

華爾街預計英偉達的調整後收益將在 2026 財年（截至 1 月）增長 51%。考慮到 Grand View Research 預計到 2030 年 AI 在硬件、軟件和服務方面的年支出將增長 36%，這一估計似乎合理。而當前 35 倍的市盈率相比之下顯得便宜。投資者今天應該可以放心地購買這隻 AI 股票。

Palantir Technologies

Palantir 的投資論點集中在其獨特的能力上，即為商業和政府部門的客户實現人工智能的落地。具體來説，雖然許多公司提供 AI 開發工具，但 Palantir 實際上幫助客户構建和部署 AI 應用，以解決問題並改善決策。

首席營收官 Ryan Taylor 最近解釋道：“我們的獨特能力在於從原型轉向生產。” 此外，首席技術官 Shyam Sankar 補充道：“我們在基礎設施和本體上的多年投資使我們在利用和滿足 AI 需求方面獨具優勢。”Forrester Research 在去年下半年將 Palantir 評為 AI 平台提供商中的領導者。

Palantir 在第四季度表現強勁，超出了收入和利潤的預期。客户數量增長了 43%，達到 711 個，現有客户的平均支出增長了 20%。收入增長了 36%，達到 8.28 億美元，這是連續第六次加速，非 GAAP 每股收益增長了 75%，達到 0.14 美元。

華爾街預計 Palantir 的調整後收益將在 2025 年增長 37%。考慮到國際數據公司（IDC）預計到 2028 年 AI 平台支出將年增長 40%，這一估計可能略顯保守。但當前 200 倍的市盈率即使在 Palantir 的收益增長速度是華爾街預期的兩倍的情況下也顯得昂貴。

我認為耐心的投資者今天可以小幅買入，但我也相信在當前價格下英偉達是更好的選擇。