Is Frontline plc (NYSE:FRO) A High Quality Stock To Own?

許多投資者仍在學習分析股票時可能有用的各種指標。本文適合那些希望瞭解股本回報率（ROE）的人。為了使課程更具實用性，我們將使用 ROE 來更好地理解 Frontline plc（紐約證券交易所代碼：FRO）。

股本回報率或 ROE 是評估公司管理層如何有效利用公司資本的關鍵指標。換句話説，它是一個盈利能力比率，衡量公司股東提供的資本的回報率。

這項技術可能會取代計算機：發現 20 只正在努力使量子計算成為現實的股票。

如何計算股本回報率？

ROE 可以通過以下公式計算：

股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益

因此，根據上述公式，Frontline 的 ROE 為：

21% = 4.96 億美元 ÷ 23 億美元（基於截至 2024 年 12 月的過去十二個月）。

“回報” 是過去十二個月的利潤。可以這樣理解：對於每 1 美元的股東資本，公司賺取了 0.21 美元的利潤。

查看我們對 Frontline 的最新分析

Frontline 的 ROE 好嗎？

評估公司 ROE 最簡單的方法無疑是將其與行業平均水平進行比較。重要的是，這遠非一個完美的衡量標準，因為同一行業分類內的公司差異顯著。正如您在下面的圖形中看到的，Frontline 的 ROE 高於石油和天然氣行業的平均水平（14%）。

紐約證券交易所：FRO 股本回報率 2025 年 4 月 30 日

這是一個好兆頭。然而，請記住，高 ROE 並不一定表明有效的利潤生成。除了淨收入的變化外，高 ROE 也可能是相對於股本的高債務的結果，這表明風險。您可以通過訪問我們平台上的 風險儀表板，免費查看我們為 Frontline 識別的 4 個風險。

債務如何影響 ROE？

公司通常需要投資資金以增加利潤。投資所需的現金可以來自前一年的利潤（留存收益）、發行新股或借款。在前兩種情況下，ROE 將反映這種現金的使用，以實現增長。在後者的情況下，所需的債務將提高回報，但不會影響股東權益。因此，使用債務可以提高 ROE，儘管在風雨交加的情況下會帶來額外風險，打個比方。

Frontline 的債務及其 21% ROE

Frontline 顯然利用高額債務來提高回報，因為其債務與股本比率為 1.38。雖然其 ROE 相當可觀，但公司目前承擔的債務量並不理想。債務確實帶來了額外風險，因此只有在公司從中獲得相當可觀的回報時，才真正值得。

總結

股本回報率對於比較不同企業的質量非常有用。能夠在沒有債務的情況下實現高股本回報率的公司可以被視為高質量企業。如果兩家公司具有相同的 ROE，我通常會更傾向於選擇債務較少的那一家公司。

但當一家企業質量高時，市場通常會將其價格抬高以反映這一點。利潤增長率與股票價格中反映的預期相比，尤其重要。因此，您可能想查看這家公司的分析師預測的 免費 可視化圖。

當然，您可能會通過其他地方找到一個絕佳的投資機會。 所以請查看這份 免費 的有趣公司名單。

如果您想交易 Frontline，請在專業人士信賴的最低成本平台 Interactive Brokers 開設賬户。

IBKR 在 200 多個國家和地區擁有客户，並可訪問 160 個市場，讓您可以通過一個集成賬户交易股票、期權、期貨、外匯、債券和基金。

享受沒有隱藏費用、沒有賬户最低限額，以及低至 0.03% 的外匯轉換率，遠遠優於大多數經紀商提供的服務。

贊助內容