New news comes from the tariff war! Global stock markets are boiling, with the Hang Seng TECH Index rising by 3% at one point, and S&P 500 futures up by 0.7%

重磅就業報告顯示，美國勞動力市場在降温，但仍有韌性，暫時緩和了投資者對關税已打擊美國經濟的擔憂。美股大盤進一步上行，中概強勢走高，美債收益率躍升，黃金回吐漲幅，原油短線轉漲。

關税方面有更多利好消息，疊加美國非農就業人口增長意外強勁，共同推升風險偏好，美股、比特幣等高風險加密貨幣總體上漲。

• 亞市盤中，據證券時報報道，中國商務部表示，美方近期通過相關方面多次主動向中方傳遞信息，希望與中方談起來。對此，中方正在進行評估。中國的消息傳出後，全球市場沸騰，港股節後 5 月開門紅，恒生科指收漲 3%，歐美股指期貨全線上漲，離岸人民幣大漲 500 點，黃金反彈。
• 美股盤前，美國勞工部公佈4 月新增非農就業人口17.7 萬，較市場預期多增 3.9 萬，失業率持平 3 月的 4.2%，符合預期，平均時薪增速較預期略有放緩。就業報告公佈後，三大美股指高開；美元短線收窄跌幅；原油短線跳漲，黃金回吐部分漲幅；就業數據降低 6 月降息可能性，美國國債價格進一步下挫，收益率連續第二日盤中較日低拉昇超 10 個基點。

• 中國資產雄起：中概股漲勢更勝美股大盤一籌，離岸人民幣在美股開盤後漲幅進一步擴大，一度較日低漲超 700 點、五個月來首次盤中漲破 7.21。
• 兩家發佈財報警告關税影響的科技巨頭逆市下跌：預計本季將因關税產生 9 億美元成本的蘋果一度跌超 5%，利潤指引遜色且警告關税可能對指引產生重大影響的亞馬遜一度跌 2%。
• 媒體稱 OPEC+ 討論 6 月增產，原油盤中跌幅擴大，跌超 2%。全周，油價受到沙特暗示能承受長期低油價、美國經濟數據不佳打壓。

週五，三大美股指收漲均超 1%，其中標普連漲九天，創最近二十一年最長連漲天數；Meta 當日收漲超 4%，蘋果和亞馬遜則逆市回落；Mag7 股票本週上漲超過 4%，而標普指數的其他成分股上漲了約 2.5%。中概指數漲幅超大盤，小鵬汽車漲超 5%，本週中概指數累計上漲 3.14%。

美股三大股指：

• 標普 500 指數收漲 82.53 點，漲幅 1.47%，連續第九個交易日上漲，創 2004 年以來最長連漲天數，報 5686.67 點，本週累計上漲 2.92%。

• 道瓊斯工業平均指數收漲 564.47 點，漲幅 1.39%，報 41317.43 點，本週累漲 3.00%。

• 納指收漲 266.99 點，漲幅 1.51%，報 17977.73 點，本週累漲 3.42%。

• 納斯達克 100 指數收漲 315.90 點，漲幅 1.60%，報 20102.61 點，本週累漲 3.45%。

• 羅素 2000 指數收漲 2.27%，報 2020.74 點，本週累漲 3.22%。

• 恐慌指數 VIX 收跌 7.68%，報 22.71，本週累跌 8.57%。

行業 ETF：

• 全球航空業 ETF 收漲 4.71%，半導體 ETF 漲 3.17%，區域銀行 ETF 漲 2.76%，銀行業 ETF 漲 2.44%，金融業 ETF 漲 2.07%。

• 2025 年迄今，全球航空業 ETF 累跌 17.63%，可選消費 ETF、半導體 ETF、科技行業 ETF、區域銀行 ETF、全球科技股指數 ETF、銀行業 ETF 跌 9.97%-4.9%。

“科技七姐妹”：

• 美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數漲 0.83%，報 149.91 點，本週累計上漲 3.45%。

• Meta Platforms 收漲 4.34%，英偉達漲 2.47%，特斯拉漲 2.38%，微軟漲 2.32%，谷歌 A 漲 1.69%，亞馬遜則收跌 0.12%，蘋果跌 3.74%。

芯片股：

• 費城半導體指數收漲 3.52%，報 4397.05 點，本週累漲 3.42%。

• 台積電 ADR 收漲 3.8%，AMD 漲 2.22%。

AI 概念股：

• Applovin 和 Tempus AI 收漲 10.05%。

中概股：

• 納斯達克金龍中國指數收漲 3.50%，報 7172.35 點，逼近 4 月 3 日收盤位 7550.00 點，本週累計上漲 3.14%。

• 熱門中概股小馬智行初步收漲約 20%，YINN 漲 10%，小米 ADR 漲 7.8%，小鵬漲 5.9%，京東、拼多多、阿里、騰訊 ADR 至多漲 4.9%。

其他重點個股中：

• 巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋 B 類股漲 1.8%。

• “特朗普關税輸家” 指數漲 3.71%，報 87.45 點，本週累計上漲 5.07%。成分股 Five Below 收漲 11.88%，Wayfair 漲 7.78%。

• 2025 年迄今，美元樹、蔻馳、孩之寶、3M、Rivian 累漲 12.48%-3.98%，其他成分股累跌，ELF 跌 45.8% 跌幅第四大，紐威跌 46.7%，海倫特洛伊跌 52.85%，Fluence 能源跌 72.67%。

關税談判的推進，提振全球投資者樂觀情緒，本週歐洲 STOXX 600 指數張約 3.1%，其中工業、科技板塊漲超 4%。英國股市則創歷史上最長連漲天數，德國股指本週漲 3.8%。

泛歐歐股：

• 歐洲 STOXX 600 指數收漲 1.67%，報 536.43 點，本週累計上漲 3.07%。

• 歐元區 STOXX 50 指數收漲 2.42%，報 5285.19 點，本週（四個交易日）累漲 2.54%。

各國股指本週累計均上漲：

• 德國 DAX 30 指數收漲 2.62%，報 23086.65 點，本週累漲 3.80%。

• 法國 CAC 40 指數收漲 2.33%，報 7770.48%，本週累漲 3.11%。

• 意大利富時 MIB 指數收漲 1.92%，報 38327.94 點，本週累漲 2.62%，富時意大利綜合股價銀行指數累漲 2.97%。

• 英國富時 100 指數收漲 1.17%，連續第十五個交易日走高，報 8596.35 點，本週累漲 2.15%。

板塊和個股：

• 板塊方面，STOXX 600 工業產品及服務指數本週累計上漲 4.38%，科技指數漲 4.34%，銀行指數漲 2.26%，個人與家庭用品指數漲 2.13%。

• 明晟公司 MSCI 北歐國家指數漲 2.4%，連續第八個交易日走高，報 350.35 點，北歐工業板塊領跑。北歐音樂流媒體公司 Spotify 漲 7.3%，領跑一眾成分股。

就業報告後，美債收益率連續第二日盤中拉昇超 10 個基點，德債收益率則漲約 8 個基點。2 年期收益率在過去兩天上漲了 22 個基點，這是自 2024 年 10 月以來的最大漲幅。自 4 月 2 日以來，只有短期債券收益率較低，跌幅約 6 基點，30 年期債券收益率上漲 27 基點。

美債：

• 紐約尾盤，美國 10 年期基準國債收益率上漲 8.88 個基點，報 4.3064%，美國非農就業報告後從 4.22% 附近的平盤下方快速地顯著拉昇，本週累計上漲 7.30 個基點。

• 兩年期美債收益率漲 12.53 個基點，報 3.8239%，本週累漲 7.60 個基點。

• 本週，20 年期美債收益率累漲 8.72 個基點，30 年期美債收益率累漲 8.89 個基點。

• 美國 10 年期通脹保值國債（TIPS）收益率漲 7.14 個基點，報 2.0321%。

  

歐債：

• 歐市尾盤，德國 10 年期國債收益率上漲 8.9 個基點，刷新日高至 2.533%，全天處於上漲狀態，本週（四個交易日）累計上漲 6.4 個基點。

• 英國 10 年期國債收益率本週（五個交易日）累漲 2.9 個基點，兩年期英債收益率累跌 0.1 個基點，30 年期英債收益率累漲 8.4 個基點。

• 本週，法意西的 10 年期國債收益率均累漲超 6 個基點，希臘 10 年期國債收益率累漲 5.6 個基點。

隨着美國強勁就業報告的公佈，本週降息預期大幅下降，目前價格已反映出今年僅有三次降息，而 6 月份的降息預期已迅速被排除在考慮範圍之外。比特幣價格週六早盤下跌，5 月 3 日據央視報道，日本財務大臣加藤勝信稱，美債可以作為談判籌碼。此外據報道，美國財長貝森特同意與日本啓動工作層面的磋商。

美元：

• 紐約尾盤，ICE 美元指數下跌 0.27%，報 99.973 點，本週累計上漲 0.50%，整體交投區間為 98.901-100.375 點。

• 彭博美元指數跌 0.43%，報 1224.64 點，本週累跌 0.12%，整體交投區間為 1231.32-1219.15 點。

非美貨幣：

• 紐約尾盤，歐元兑美元日內 V 型反轉，一度漲超 0.8%，最終收盤與昨日持平、報 1.12940，本週累計收跌約 0.57%。

• 英鎊兑美元收跌近 0.1%、報 1.32639，本週累計收跌 0.32%。

• 美元兑瑞郎收跌超 0.3%，報 0.82655，本週走勢寬幅震盪，較上週五收盤價近乎持平，收跌 0.1%

日元：

• 紐約尾盤，美元兑日元下跌 0.32%，報 144.944 日元，本週累計上漲 0.88%。

離岸人民幣：

• 紐約尾盤，離岸人民幣兑美元報 7.2103 元，較週四紐約尾盤漲 686 點，日內整體交投於 7.2808-7.2091 元區間，突破 3 月 12 日頂部 7.2157 元、逼近 2024 年 11 月 11 日頂部 7.1864 元。

加密貨幣：

• 紐約尾盤，CME 比特幣期貨 BTC 主力合約較週四紐約尾盤漲 0.37%，報 97565.00 美元，本週累計上漲大約 1.40%。

• CME 以太幣期貨 DCR 主力合約漲 0.13%，報 1856.50 美元，本週累漲 2.09%。

OPEC+ 討論 6 月增產消息後，原油盤中跌超 2%。CFTC 數據顯示，4 月 29 日當週，投機者所持 NYMEX WTI 原油淨多頭頭寸創超過三個月新高。美國原油期貨本週跌 7.5%，紐約天然氣漲約 16.6%。

原油：

• WTI 6 月原油期貨收跌 0.95 美元，跌幅超過 1.60%，報 58.29 美元/桶，本週累計下跌超過 7.50%。

• 布倫特 7 月原油期貨收跌 0.84 美元，跌幅超過 1.35%，報 61.29 美元/桶，本週累跌超 6.85%。

天然氣：

• NYMEX 6 月天然氣期貨收漲 4.34%，報 3.6300 美元/百萬英熱單位，本週累漲 16.57%。

現貨黃金本週跌 2.4%，紐約期銅跌 4%。黃金連續第二週走低，這是自去年 11 月 15 日美國大選以來最糟糕的一週。得益於比特幣 ETF 資金的持續流入，本週比特幣價格大幅上漲，漲幅超 4.5%。

黃金：

• 紐約尾盤，現貨黃金大致持平，報 3238.80 美元/盎司，本週累計下跌 2.43%。

• COMEX 黃金期貨漲 0.77%，報 3247.00 美元/盎司，本週累跌 1.58%。

白銀：

• 現貨白銀跌 1.19%，報 32.0271 美元/盎司，本週累跌 3.28%。

• COMEX 白銀期貨跌 0.78%，報 32.215 美元/盎司，本週累跌 3.32%。

其他金屬：

• COMEX 銅期貨漲 1.47%，報 4.6980 美元/磅，本週累跌 4.00%。

• LME 期銅收漲 160 美元，報 9366 美元/噸。LME 期鋁收漲 16 美元，報 2432 美元/噸。LME 期鋅收漲 30 美元，報 2608 美元/噸。

• LME 期錫收漲 910 美元，報 30698 美元/噸。LME 期鎳收漲 228 美元，報 15480 美元/噸。