宁德时代香港 IPO 消息：传折让低于 10% 卡塔尔投资局、中石化及高瓴或参与

5 月 7 日路透社援引消息称，宁德时代考虑以较 A 股折让低于 10% 的幅度招股，折让幅度明显低于去年美的集团（00300）招股时，美的 H 股较 A 股折让超 20%。

此外，卡塔尔投资局（QIA）、中石化（00386）和高瓴投资正考虑参与宁德时代香港 IPO，认购金额达数亿美元。据悉，宁德时代还曾与科威特投资局（KIA）协商。报道称，部分机构将以基石投资形式认购，其他机构通过常规国际配售参与。

目前，宁德时代已于 5 月 6 日在港交所 “披露易” 中正式上传聆讯后文件，显示已通过上市委员会聆讯。

除中金和中信建投外，美银和摩通仍为宁德时代的联席保荐人。高盛、摩根士丹利和瑞银也参与此次招股。此前有报道称，美国众议院中国特别委员会主席致函美银和摩通，要求退出宁德时代在港上市项目，但最新资料显示两家投行仍参与其中。

聆讯后文件显示，按国际财务报告准则，宁德时代 2022 年、2023 年和 2024 年净利润分别为 307.29 亿元、447.02 亿元和 520.33 亿元（人民币）。2025 年第一季度，宁德时代收入增长 6.2% 至 847 亿元，其中动力电池系统收入增长 14% 至 632 亿元，受益于销量增长。尽管平均售价下降，利润仍增长 31.9% 至 149 亿元，主要因销售规模扩大和毛利提升。

针对美国对中国加征 145% 进口关税，宁德时代表示，关税政策变化迅速，近年对美直接出口占比较小，但无法预测未来关税变化对业务的潜在影响。

宁德时代此次集资将用于推进匈牙利项目一期和二期建设，以及营运资金和一般企业用途。