CATL's Hong Kong IPO news: It is reported that the discount is less than 10%, with Qatar Investment Authority, Sinopec, and Hillhouse Capital possibly participating

5 月 7 日路透社援引消息稱，寧德時代考慮以較 A 股折讓低於 10% 的幅度招股，折讓幅度明顯低於去年美的集團（00300）招股時，美的 H 股較 A 股折讓超 20%。

此外，卡塔爾投資局（QIA）、中石化（00386）和高瓴投資正考慮參與寧德時代香港 IPO，認購金額達數億美元。據悉，寧德時代還曾與科威特投資局（KIA）協商。報道稱，部分機構將以基石投資形式認購，其他機構通過常規國際配售參與。

目前，寧德時代已於 5 月 6 日在港交所 “披露易” 中正式上傳聆訊後文件，顯示已通過上市委員會聆訊。

除中金和中信建投外，美銀和摩通仍為寧德時代的聯席保薦人。高盛、摩根士丹利和瑞銀也參與此次招股。此前有報道稱，美國眾議院中國特別委員會主席致函美銀和摩通，要求退出寧德時代在港上市項目，但最新資料顯示兩家投行仍參與其中。

聆訊後文件顯示，按國際財務報告準則，寧德時代 2022 年、2023 年和 2024 年淨利潤分別為 307.29 億元、447.02 億元和 520.33 億元（人民幣）。2025 年第一季度，寧德時代收入增長 6.2% 至 847 億元，其中動力電池系統收入增長 14% 至 632 億元，受益於銷量增長。儘管平均售價下降，利潤仍增長 31.9% 至 149 億元，主要因銷售規模擴大和毛利提升。

針對美國對中國加徵 145% 進口關税，寧德時代表示，關税政策變化迅速，近年對美直接出口占比較小，但無法預測未來關税變化對業務的潛在影響。

寧德時代此次集資將用於推進匈牙利項目一期和二期建設，以及營運資金和一般企業用途。