Alarm Bells For Nvidia As $9.8 Billion Blow Threatens A Crash: ETFs With Most Risk Or Opportunity

英偉達 NVDA，華爾街的人工智能代言人和生成技術革命的核心，可能剛剛經歷了一次電壓下降。根據 Piper Sandler 的一份新報告，該公司的最大增長驅動力——數據中心收入，預計將面臨一個價值 98 億美元的坑洞，如果資本支出停止增長且中國需求持續低迷。

分析師 Harsh Kumar 警告説，最壞的情況下，約 6.45% 的英偉達數據中心收入可能面臨風險，暴露於數據中心終端市場的資本支出削減之中。如果這一情況發生，他預計股價將跌至 76.25 美元，假設市盈率為 25 倍。這與公司重申的 150 美元目標價相去甚遠。

那麼，當他們的人工智能騎士開始顯露出鏽跡時，ETF 投資者該怎麼辦呢？以下是可能緩解痛苦或抓住機會的基金一覽。

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1. 英偉達打噴嚏，他們感冒了

VanEck 半導體 ETF SMH – 其頭寸中超過 20% 為 NVDA，SMH 本質上是一個粉絲俱樂部。在人工智能泡沫期間表現出色；在風暴來臨時則危險。

iShares 半導體 ETF SOXX – 同樣對英偉達有約 8-10% 的敞口，是一個多元化的投資，但如果 GPU 之王下跌，仍然面臨顯著的下行風險。

Direxion 每日 NVDA 牛市 1.5 倍份額 NVDU – 適合那些喜歡槓桿風險和胃口強健的人。

底線是，這些都是高風險投資——在上漲時美麗，但在下跌時卻等不及繫好安全帶。

1. 温和滑行者

ROBO 全球機器人與自動化 ETF ROBO – 持有英偉達，當然，還有全球範圍內的機器人、自動化和工業人工智能投資。

Global X 機器人與人工智能 ETF BOTZ – 英偉達在其中，但 BOTZ 提供了更多的地理多樣性。

WisdomTree 人工智能與創新基金 WTAI – 一個主題新秀，押注於人工智能的長期發展，而不完全押注於英偉達。

1. 安全第一：股息與低波動科技基金

First Trust 納斯達克科技股息指數基金 TDIV – 涉及收入科技，英偉達的敞口較小。

Invesco S&P 500 低波動 ETF SPLV – 不侷限於科技，但在市場下行時是防禦性避風港。

Invesco QQQ ETF QQQ – 仍然持有英偉達，但被一系列大型科技公司稀釋；更像是科技指數的安全保障。

1. 逆勢而為：押注於疲軟

Direxion 每日半導體熊市 3 倍份額 SOXS – 對半導體的三倍槓桿做空敞口。不適合心臟脆弱或長期持有者。

AXS 短期創新每日 ETF SARK – 與 ARK 創新 ETF ARKK 對賭，後者通常反映英偉達、特斯拉 TSLA 等公司的情緒。

買者自負風險：這些不是對沖；它們是戰術核武器。在投資之前，評估你的風險承受能力是明智的。

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更大的圖景

Piper Sandler 發佈了警示性報告，但他們對英偉達的長期前景仍持樂觀態度，重申其 增持 評級。該公司仍然是人工智能基礎設施的無可爭議的領導者，Blackwell AI 超級計算機的銷售不斷增長，並在基於 GPU 的人工智能加速方面保持強勁領先。

然而，未來的第一季度收益和貿易逆風，特別是美國對人工智能芯片的新出口管制，可能會考驗投資者的信心。

英偉達將在 5 月底報告第一季度業績，市場預計每股收益為 0.89 美元（同比增長 45%），收入為 430 億美元（增長 65%），根據《福布斯》報道。如果這些數字保持不變或甚至超出預期，目前的悲觀情緒可能會證明是短暫的。

最後一口

對於 ETF 投資者來説，英偉達的波動並不是警報的原因。這是一個提醒，讓人們審視敞口，謹慎多元化，也許在袖子裏準備一些對沖。與所有人工智能相關的事物一樣，未來是光明的，但或許最好通過稍微調整風險的眼鏡來看待。

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