Revisiting optimism for chips? Cathie Wood significantly increased her holdings in Taiwan Semiconductor, reaching the largest scale in nearly a year

態度大反轉！“木頭姐” 大舉買入台積電。

5 月 20 日，據報道，“木頭姐” Cathie Wood 近一年來首次大規模買入台積電。這是自去年三季度以來，“木頭姐” 從主要賣出台積電轉為顯著買入的最明顯信號。

數據顯示，“木頭姐” 旗下的旗艦基金 Ark Innovation ETF 週一（5 月 19 日）購買了 123,587 份台積電美國存託憑證 (ADR)，同時 Ark Next Generation Internet ETF 買入了 74,189 份 ADR。

報道指出，雖然 Ark 的基金在今年 2 月也曾購買過台積電，但本次購買規模創下去年 6 月 18 日以來最大，相當於截至 3 月底 Ark 資產管理公司所持台積電股份的 87%。

關税緩和、行業前景看好

從消息面來看，“木頭姐” 此次增持背後正值中美關税降幅遠超預期，市場情緒大大改善。此外，特朗普與中東三國簽署的一系列人工智能協議，也有利於台積電的業務前景，因為其實英偉達的重要供應商。

從市場走勢來看，“木頭姐” 的這一轉變似乎已得到市場驗證。從今年 1 月峯值到 4 月低位，台積電最多跌去 37%，目前已經扳回一半以上的跌幅。分析師預測，未來 12 個月台積電股價還有約 11% 的上漲空間。

台積電 5 月 9 日公佈的業績報告顯示，4 月銷售額 3495.7 億元新台幣，環比增加 22.2％，同比增長 48.1%，遠超分析師預期的 38%，較上個月 46.5% 的同比增速有所加快。

華爾街見聞此前提及，Meta 和微軟兩家公司的資本支出顯示出對 AI 產品的需求依舊旺盛，印證了該公司的光明前景，摩根士丹利對台積電股票評級為增持。

據介紹，雖然 “木頭姐” 以對顛覆性技術的激進押注而廣為人知，但她的旗艦基金近年來表現不佳。

儘管在截至 2024 年的兩年間上漲了 82%，但 ARK Innovation ETF 仍較其峯值下跌約 63%，並在過去五年的大部分時間裏表現落後於納斯達克綜合指數。

分析認為，此次大規模買入台積電，可能是 “木頭姐” 試圖通過押注 AI 供應鏈核心企業，在當前市場環境下重振基金業績的戰略舉措。

在 “木頭姐” 被曝出大舉買入台積電之前，日前公佈的 13F 報告顯示，華爾街大佬一季度也買入了台積電。其中：

華爾街傳奇投資者、有 “史上最偉大的賺錢機器” 之稱的斯坦利·德魯肯米勒（Stanley Druckenmiller）一季度大幅增持了台積電的股票，增加了 49.13 萬股，使總持股量達到 59.88 萬股，增幅高達 456.93%。

段永平管理的 HH&H International Investment 一季度新建倉台積電，買入 27.18 萬股，持倉市值 4511.7 萬美元，佔比為 0.38%。