Did Nvidia Just Say "Checkmate" to Rivals?

英偉達(NVDA -0.99%) 在當今最具前景的技術之一：人工智能 (AI) 中建立了一個帝國。這一切始於一款強大的芯片——圖形處理單元 (GPU)，它旨在快速處理特定類型的計算問題：那些可以輕鬆分解為一大組可以同時解決的小問題。

最初，英偉達將該產品銷售給遊戲市場，因為製作高分辨率、快速移動的視頻遊戲圖形正是並行處理器的強項。但隨着時間的推移，科技界發現了 GPU 的其他用途。最終，當人工智能真正起飛時，顯然它們是訓練和推理 AI 模型的最佳硬件。

憑藉市場上最好的 GPU 和一個備受歡迎的開發者平台，英偉達迅速成為第一大 AI 芯片設計公司，並開發了一系列產品和服務，以增強其作為 AI 硬件供應商的地位。

然而，英偉達面臨的一個威脅是競爭對手的出現，從同行芯片設計公司 超微 到一些大型科技客户，它們正在設計自己的 AI 芯片。這些競爭者的產品可能會對英偉達的價格施加壓力，並減緩其快速增長。

但首席執行官黃仁勳在本週早些時候的台北計算機展上宣佈了公司的一項關鍵新發布——這可能大大降低其失去重要市場份額的風險。英偉達是否剛剛對其競爭對手説了 “將軍”？

圖片來源：Getty Images。

英偉達的創紀錄收入

首先，快速回顧一下英偉達的故事。該公司已將其 GPU 的重點從視頻遊戲轉向人工智能，並增加了大量相關產品。所有這些都導致了巨大的收入增長。它的季度收入同比增長率達到兩位數和三位數的百分比，這些數字不斷創下新紀錄。重要的是，其收入增長伴隨着高水平的盈利能力，毛利率超過 70%。

但其他芯片製造商發佈了價格更低的競爭產品，而英偉達的客户如 亞馬遜 和 Meta Platforms 也談到了他們自己開發的內部芯片。例如，亞馬遜網絡服務（AWS）銷售（並租用由其自己的 Trainium 芯片提供支持的服務器的雲計算時間），這是一個它聲稱其注重成本的客户所欣賞的產品。

好吧，英偉達在這一領域決定，如果無法擊敗他們，就加入他們。它現在使客户更容易使用英偉達系統以及由其他公司設計和製造的中央處理單元 (CPU) 和 GPU。這是通過發佈 NVLink Fusion 實現的。該系統將允許使用 NVLink——一種用於處理器之間數據共享的高速連接——的客户現在可以在該網絡中包含非英偉達處理器。

“NVLink Fusion 為合作伙伴構建專門的 AI 基礎設施打開了英偉達的 AI 平台和豐富的生態系統，” 黃仁勳説。

讓英偉達與其他公司合作

在此之前，NVLink 只能與英偉達處理器一起使用，這意味着客户必須做出選擇：要麼使用英偉達，要麼不使用。現在，藉助 NVLink Fusion，客户不必選擇。他們可以將英偉達處理器與同行的 CPU、GPU 和特定應用集成電路 (ASIC) 一起使用。

這一策略對英偉達的一個潛在缺點是，可能導致英偉達的 CPU 銷售下滑，因為客户不必投資於所有英偉達產品以使用 NVLink。但我認為，積極因素遠遠超過這一可能的負面影響。

NVLink Fusion 為芯片買家提供了更大的靈活性——在這個快速發展的市場中，這一點可能會受到極大的讚賞。值得注意的是，NVLink Fusion 使客户能夠真正根據他們的需求和預算量身定製數據中心。這為英偉達提供了一個機會，以擴大其客户基礎，進入 ASIC 數據中心，並確保在人工智能繁榮發展過程中保持其在 AI 基礎設施建設中的關鍵角色。

因此，這一公告可能看起來只是一個細節，但 NVLink Fusion 的推出可能是一個重要的舉措——一個可能使英偉達在未來保持領先的舉措。

這是否意味着英偉達剛剛對競爭對手説了 “將軍”？是的，也不是。我説 “不是”，因為這個新系統不會導致其競爭對手在 AI 領域失敗或退出市場。考慮到到本十年末，人工智能市場的價值預計將飆升至數萬億美元，這一領域有足夠的空間讓多個參與者成功。

但英偉達在確保其領導地位方面已經説了 “將軍”——NVLink Fusion 的發佈可能是這一舉措，加上英偉達的創新，使其在 AI 領域長期保持領先。