"Stress Test" Passed, Wall Street Major Banks Kick Off Dividend and Buyback Feast

美國大型銀行在通過美聯儲年度壓力測試後，紛紛宣佈上調第三季度股息並啓動新的股票回購計劃。

週二，摩根大通、美國銀行、富國銀行等六大銀行相繼發佈公告，宣佈提高股息分配水平。其中摩根大通將季度股息從每股 1.40 美元上調至 1.50 美元，並啓動 500 億美元的新股票回購計劃。

美聯儲上週公佈的壓力測試結果顯示，各大銀行在嚴重經濟衰退、失業率飆升和市場動盪等極端情景下，仍能保持充足的資本水平。六大銀行的一級普通股本比率均保持在兩位數水平，遠超監管要求。

這些舉措反映出銀行業在當前經濟環境下的穩健表現，同時也將為股東帶來更豐厚的回報。美聯儲正在對壓力測試機制進行改革，計劃採用兩年平均結果的方式，以減少測試結果的波動性。

摩根大通作為美國最大銀行，此次股息上調幅度為 7.1%，這是該行今年第二次提高股息。首席執行官 Jamie Dimon 表示，董事會的股息上調決定代表了可持續的資本分配水平，得到了強勁財務表現的支撐。

美國銀行將股息上調 8% 至每股 28 美分，富國銀行從 40 分上調至 45 美分，摩根士丹利批准了 200 億美元的新股票回購計劃，並計劃將季度股息上調至每股 1 美元。

高盛的股息漲幅最為顯著，從 3 美元上調至 4 美元，花旗集團則從 56 美分上調至 60 美分。這些舉措均在各銀行通過壓力測試後立即宣佈，顯示出管理層對銀行資本實力的信心。

美聯儲的壓力測試結果顯示，各銀行平均保持了 11.6% 的一級普通股本比率，遠高於監管機構要求的 4.5% 最低標準。六大銀行在測試情景下均保持了兩位數的資本比率。

測試情景包括嚴重的經濟衰退、失業率大幅上升以及金融市場劇烈波動等極端情況。銀行業在這些壓力情景下仍能維持充足的資本緩衝，證明了其抵禦風險的能力。

Dimon 在聲明中表示，壓力測試結果顯示銀行業具有韌性。新的股票回購計劃為銀行提供了在適當時機向股東分配資本的能力。

美聯儲正在對壓力測試的實施方式進行全面改革。監管機構今年 4 月提議，未來的測試結果應採用兩年平均值，以減少結果的波動性。

高盛首席執行官 David Solomon 表示，美聯儲已表達了對這些測試採用更透明和公平方法的意圖，旨在維護金融系統的安全性和穩健性。

美聯儲上週五表示，如果將 2025 年和 2024 年的測試結果進行平均，銀行可能需要留出更多資本以滿足監管要求。這一規則制定項目仍在進行中，可能對未來銀行的資本規劃產生影響。