Cathie Wood Just Went Bargain Hunting: 2 Artificial Intelligence (AI) Chip Stocks She Just Scooped Up (Hint: Nvidia Isn't One of Them)

作為 Ark Invest 的首席執行官和首席投資官，Cathie Wood 可能以其對基因組學和加密貨幣等行業的高信念投機機會而聞名。

在人工智能（AI）方面，Ark 的許多主要持倉集中在 特斯拉 和 Palantir Technologies 等波動性較大的股票上。然而，在過去幾個月中，Wood 悄然增加了她的交易所交易基金（ETFs）中的半導體股票。

讓我們來探討兩隻最近在 Ark 投資組合中嶄露頭角的 AI 芯片股票。現在是跟隨 Wood 的投資動向的好時機嗎？繼續閲讀以瞭解更多。

1. 超威半導體

雖然 超威半導體（AMD -0.45%）已經在 Ark 的投資組合中存在了一段時間，但該投資公司在 4 月底和 5 月的大部分時間裏開始積極增加其持倉。

根據公開交易數據，Ark 在 6 月 17 日至 30 日之間增加了大約 80 萬股 AMD。該持倉分佈在 Ark 自主技術與機器人 ETF、Ark 下一代互聯網 ETF、Ark 金融科技創新 ETF 和 Ark 創新 ETF 中。截至目前，AMD 已成為 Ark Invest 整體第 11 大持倉。

公平地説，AMD 在 Ark 的上漲也受到最近幾周顯著股價上漲的影響。自從 Ark 在 4 月底開始增加 AMD 持倉以來，股價大約上漲了 61%。

在我看來，AMD 最近的漲幅與公司加速的數據中心業務以及對其新 AI 加速器在下半年表現的樂觀預期有關。

數據來源：YCharts。

儘管股價出現如此大幅波動，AMD 的交易價格仍約為前瞻性市盈率的 36 倍。雖然這並不算便宜，但 AMD 的股價仍在其通常的估值範圍內。

我猜測，AMD 仍然被一些投資者低估，主要是由於該公司面臨來自 英偉達 的巨大競爭威脅。

考慮到目前推動 AMD 股票的強勁勢頭，我認為暫時觀望是明智的。對我而言，只要英偉達仍然是芯片行業的王者，該公司的長期前景就有些模糊。雖然在 AMD 股票中仍可能有不錯的收益，但還有更合理的價格點可以建立持倉。

圖片來源：Getty Images。

2. 台灣半導體制造公司

Ark 在 5 月通過增加對 台灣半導體制造公司（TSM 0.75%）的投資來補充其 AMD 的購買。該公司在 6 月又增加了超過 19 萬股 TSMC。

我認為 TSMC 是在更廣泛的芯片市場中最有趣的機會。與英偉達、AMD、博通 或雲計算巨頭不同，TSMC 並不專注於設計自己的芯片。相反，該公司提供行業領先的製造服務，將半導體設計變為現實。

這使得 TSMC 處於一個獨特的位置，因為該公司將在未來幾年受益於人工智能基礎設施支出的增加，無論具體哪些芯片組受到最多需求。

換句話説，TSMC 的投資者無需過度分析哪家芯片公司將銷售最多的圖形處理單元（GPU）。相反，投資 TSMC 可以被視為對數據中心基礎設施和 AI 芯片長期投資的看漲期權。

數據來源：YCharts。

儘管在 AI 革命中，TSMC 經歷了一些顯著的估值擴張，但該公司的前瞻性市盈率（P/E）倍數為 25 仍然合理。與 AMD 不同，我認為上升的競爭並不是投資者對 TSMC 持倉的擔憂。

相反，地緣政治緊張局勢與中國的關係使得 TSMC 的增長前景充滿不確定性。然而，考慮到該公司在地理擴張方面的持續投資，我認為對中國的擔憂被誇大了，並且可能已經反映在股票中。

正如我幾周前所寫，TSMC 可能是目前 AI 市場中最好的投資機會。強勁的長期趨勢，加上在製造市場中的行業領先地位、強大的機構支持和合理的估值，使得 TSMC 成為長期投資者的明智選擇。