Prediction: These 3 Stocks Will Be Worth More Than Apple by 2030

蘋果(AAPL 0.54%) 曾在數年內保持全球最大公司的稱號，但現在已將這一稱號讓給了 英偉達(NASDAQ: NVDA) 和 微軟(NASDAQ: MSFT)，可能是永久性的。然而，我認為這並不是蘋果的終點。根據該公司缺乏新創新產品以及幾乎不存在的人工智能戰略，我不會感到驚訝，如果在未來幾年內其他公司在市值上超過蘋果。

我認為到 2030 年可以超過蘋果的三家公司是 亞馬遜(AMZN -0.13%)、谷歌(GOOG 0.49%)(GOOGL 0.49%) 和 Meta Platforms(META -0.69%)。每隻股票需要走的路徑不同，但我認為在未來五年內是可行的。

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蘋果的增長在過去幾年中表現不佳

首先，讓我們來看看為什麼蘋果會陷入困境。在 COVID 銷售熱潮消退後，蘋果未能顯著增長其收入。

AAPL 營業收入（季度同比增長）數據來自 YCharts。同比 = 年比年。

雖然蘋果可以提高利潤率和回購股票，但如果不以有意義的速度增加銷售，這些活動的影響是有限的。

目前似乎也沒有任何創新技術在管道中可以推動蘋果的股票上漲。其人工智能推出失敗，新款 iPhone 多年來沒有出現顛覆性功能。除非發生重大變化，否則蘋果的中個位數收入增長是可以預期的。這與其比較的三家公司大相徑庭。

這三家公司最近的收入增長遠遠超過蘋果。

AAPL 營業收入（季度同比增長）數據來自 YCharts。

Meta Platforms 和谷歌的增長速度是蘋果的兩到三倍，如果它們能夠保持這種速度，將能夠趕上蘋果。隨着每家公司在人工智能方面的投資和成功，我不會感到驚訝，如果這兩家公司能夠在可預見的未來保持其增長率。

亞馬遜在收入方面的增長速度並沒有顯著快於蘋果。然而，由於高利潤業務如亞馬遜網絡服務（AWS）和廣告的崛起，其利潤正在快速增長。

AAPL 基本每股收益（季度同比增長）數據來自 YCharts。每股收益 = 每股收益。

這三家公司在盈利增長方面的速度遠快於蘋果，而這正是市場對成熟企業所關注的。這將使這三家公司在 2030 年前超過蘋果，但每家公司實現這一目標的難易程度如何呢？

估值是另一個關鍵考慮因素

儘管蘋果的增長速度低於市場，但其交易價格遠高於 標準普爾 500 指數(SNPINDEX: ^GSPC)，後者的前瞻性市盈率為 23.2 倍。

AAPL 市盈率（前瞻性）數據來自 YCharts。市盈率 = 價格與收益之比。

此外，蘋果的估值也遠高於谷歌，後者最近的業績明顯優於蘋果。如果蘋果和谷歌以相同的估值交易，谷歌的市值將超過今天的蘋果。因此，谷歌超越蘋果的路徑相對明確。

Meta Platforms 的估值大致相同，因此其增長需要來自盈利。儘管 Meta 在上個季度的每股收益增長了 36%，但假設這一增長放緩至 20%，而蘋果的每股收益增長加速至 10%。如果發生這種情況，五年後，蘋果的淨收入將達到 1570 億美元，而 Meta 將達到 1660 億美元。如果這兩者的估值相同，那麼 Meta 將成為更大的公司。

亞馬遜的估值遠高於蘋果。這是由於其快速的盈利增長，但這種情況不太可能永遠持續。亞馬遜和 Meta 的淨收入相似，即使亞馬遜的盈利增長放緩至 20% 的速度，其估值下降，仍將與 Meta Platforms 的估值相當，從而使其超過蘋果。

這三家公司都具有出色的增長前景，似乎是值得考慮現在購買的優秀投資。蘋果是一隻增長緩慢且昂貴的股票，如果我擁有蘋果的股票，我會賣掉我的股份，投資這三家公司。