10 Reasons to Buy and Hold This AI Stock Forever

英伟达(NVDA 0.53%) 展现了为投资者带来重大增长的能力，在过去五年中飙升了 1400%。由于其在即将达到数万亿美元市场的领导地位，人工智能（AI）使其成为必买股票。

这家科技巨头设计了被称为图形处理单元（GPU）的 AI 芯片，驱动着最关键的 AI 任务，因此它们是该领域发展和进步的关键。这帮助英伟达的收入激增，反过来又极大地推动了对其股票的需求。

但英伟达的好日子远未结束。事实上，这家 AI 巨头是一只值得买入并长期持有的绝佳股票。以下是 10 个理由。

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1. 卓越的领导力

30 多年前，黄仁勋创立了英伟达，这位拥有宏伟梦想并有实际路径实现这些梦想的高管仍然掌舵。黄仁勋高度关注公司的成功，并带领公司经历了从主要为视频游戏行业提供芯片到跨行业扩展并进入 AI 的变革。

这一决定代表了英伟达的一个关键转折点，而这一决定以及黄仁勋做出的其他决定是公司今天如此成功的原因。黄仁勋的存在让人对未来充满信心。

2. 强劲的增长记录

英伟达连续多个季度实现了双位数和三位数的收入增长，公司收入达到了创纪录的水平；例如，在最新的财年中达到了 1300 亿美元。这表明英伟达具有持久的竞争力，并能够持续吸引客户购买其 AI 芯片和其他产品。

3. 销售的高盈利能力

这家 AI 巨头不仅在创造收入增长，而且在每个季度都实现了高盈利能力。我们可以通过毛利率看到这一点，最近大多数季度的毛利率超过了 70%，即使在产品发布等费用较高的时刻也是如此。

许多公司，尤其是在像 AI 这样的新兴增长领域，能够实现收入增长，但盈利能力的实现要困难得多。而这正是帮助公司及其投资者在长期获胜的关键因素。因此，英伟达的销售盈利能力值得称赞。

4. 专注于创新

英伟达承诺每年更新其芯片，到目前为止，它在这方面做得很好，今年冬天推出了 Blackwell 架构和芯片，并刚刚开始推出新芯片 Blackwell Ultra。事实上，英伟达已经宣布了到 2028 年的路线图。

这很重要，因为创新应该是让英伟达在竞争对手面前保持领先的因素。

5. 在 AI 领域的广泛存在

虽然我们在想到"AI 芯片"时可能会想到"英伟达"，但公司并没有止步于此。相反，英伟达设计了一个涵盖 AI 旅程每一步的产品和服务帝国，从训练和推理到开发 AI 代理等。

英伟达甚至推出了行业特定的平台，帮助医疗或汽车公司等将 AI 应用于其需求。这一切意味着英伟达可以从 AI 增长的每个阶段中受益，几乎任何希望开发 AI 平台或将 AI 应用于其业务的公司都可以从英伟达找到所需的解决方案。

6. 坚实的护城河

这个 AI 帝国是英伟达的护城河或竞争优势，因为它是唯一提供如此完整的 AI 产品组合的参与者。这不是竞争对手可以在一夜之间构建的，英伟达的创新表明它将在这一领域继续保持领先。

当然，竞争对手仍然可以争夺市场份额并取得成功。然而，英伟达的护城河应该有助于它在时间上保持主导地位。

7. 面对挑战的适应能力

每家公司在某个时刻都会面临困难时期，关键问题是该公司将如何应对这种情况。英伟达向我们展示了其出色的适应能力。例如，几年前，它设计了一款新芯片 H20，符合美国对中国出口的管制。另一个更近期的例子是，当面临美国计划对进口征收关税时，英伟达在美国进行了重大投资以扩大制造能力。

如今，英伟达面临新的对中国出口的管制，阻碍了 H20 的销售。但公司在适应能力方面的良好记录让人对其应对当前和未来挑战的能力充满信心。

8. 支持增长和应对挑战所需的资源

英伟达拥有超过 530 亿美元的现金，其总资产远远超过其负债。

NVDA 总资产（年度）数据来源于 YCharts。

这表明公司具备支持增长和应对未来挑战的能力，而不会危及业务的财务健康。

9. 以明智的投资决策而闻名

英伟达做出了出色的投资决策，从公司的投资资本回报率可以看出，尤其是在 AI 热潮加速的最近几年。

NVDA 投资资本回报率（年度）数据来源于 YCharts。

因此，有理由相信，今天或明天的某些决策或产品发布将为未来带来增长。例如，英伟达最近发布了一款产品，将使更广泛的客户群体更容易使用其系统。这看似是一个小举动，但未来可能会带来巨大的回报。

10. 目前股票看起来很划算

考虑到我上面提到的所有因素，你可能会认为英伟达的价格很高，但实际上它现在的价格相对合理，仅为未来收益预期的 37 倍。这比几个月前高达 50 倍的水平有所下降。

这就是为什么现在是投资这只顶级人工智能股票的理想时机，并且基于上述原因，值得长期持有。