How to seize "steady happiness" under the shadow of tariffs? Wall Street analysts strongly recommend three U.S. dividend stocks

智通財經 APP 獲悉，受特朗普關税以及宏觀經濟挑戰的影響，市場對人工智能熱潮的樂觀情緒有所減弱。在這種充滿不確定性的背景下，華爾街頂級分析師為尋求穩定收益的投資者推薦了三隻派息股票：康菲石油 (COP.US)、美國合眾銀行 (USB.US)、惠普 (HPQ.US)。

康菲石油

石油和天然氣勘探和生產公司康菲石油在 2025 年第一季度向股東派發了 25 億美元，其中包括 15 億美元的股票回購以及 10 億美元的現金分紅。康菲石油的季度股息為每股 0.78 美元 (年化股息為 3.12 美元)，股息收益率為 3.3%。

加拿大皇家銀行資本市場分析師 Scott Hanold 重申對康菲石油的 “買入” 評級，目標價為 115 美元。該分析師預計，康菲石油的表現將優於其他大型勘探和生產公司。

Hanold 表示：“康菲石油擁有注重回報的價值主張、強勁的資產負債表和行業領先的派息水平。”

該分析師認為，康菲石油具備在各種大宗商品價格週期中產生具有競爭力的自由現金流 (FCF) 的能力。Hanold 強調，該公司擁有全球性的多元化資產基礎，這使其在經濟和大宗商品價格週期中能夠靈活投入資金，從而實現行業領先的股東回報。

此外，康菲石油在二疊紀盆地的龐大資產佈局將有助於產生更高的自由現金流，同時提供資產多樣性和開發靈活性。他指出，該公司的盈虧平衡點較低，在 WTI 原油低於 40 美元/桶的情況下能夠支付生產維護資金以及發放股息。該分析師還指出，康菲石油的資產負債表穩健，這使其能夠提升股東價值。

Hanold 在 TipRanks 跟蹤的 9800 多名分析師中排名第 12 位。他的評級準確率高達 71%，平均回報率為 31.2%。

美國合眾銀行

美國合眾銀行通過多元化的業務組合為客户提供金融服務，包括消費者銀行、商業銀行業務和財富管理等。美國合眾銀行季度股息為每股 0.50 美元 (年化股息為 2 美元)，股息收益率為 4.2%。

加拿大皇家銀行分析師 Gerard Cassidy 重申對美國合眾銀行的 “買入” 評級，目標價為 50 美元。他強調了幾個支持其看漲立場的積極因素，包括該行的新領導層。Gunjan Kedia 於 2025 年 4 月接替 Andy Cecere 擔任美國合眾銀行的首席執行官，他重申了財務目標，其中包括實現超過 200 個基點的運營槓桿率。美國合眾銀行在 2025 年第一季度的運營槓桿率為 270 個基點。

Cassidy 還強調，美國合眾銀行一直是美國表現最佳的銀行之一，這體現在過去 20 年股東回報率的複合年增長率 (CAGR) 中。這一增長主要得益於該銀行致力於提升有形賬面價值和每股股息。值得注意的是，美國合眾銀行每年通過股票回購和股息的方式累計返還高達 80% 的盈利。

Cassidy 還提到了美國合眾銀行的優良的資產質量和出色的承保能力。這位資深分析師認為：“在過去兩年整體表現不佳的情況下，美國合眾銀行將在 2025 年迎來轉折點，逆風將轉為順風。” 業績的改善得益於該銀行過去十年的投資，預計這些投資將在未來幾年推動營收增長超過支出增長。

Cassidy 在 TipRanks 跟蹤的 9800 多名分析師中排名 24 位。他的評級準確率高達 72%，平均回報率為 21%。

惠普

惠普上個月宣佈派發每股 0.2894 美元的季度股息，這是該公司 2025 財年的第四次派息。按年化每股 1.1576 美元計算，惠普的股息收益率為 4.5%。

儘管持續面臨關税和其他挑戰，Evercore 分析師 Amit Daryanani 仍維持對惠普的 “買入” 評級，目標價為 29 美元。在與惠普首席企業官 Ernest Nicolas 舉行投資者網絡研討會後，這位分析師強調了支持其看漲立場的關鍵要點。

Daryanani 指出，惠普正在成功實現業務多元化，並有望實現其目標：即 90% 面向美國市場的產品將在中國以外的地區進行生產。 大部分生產仍將留在亞洲地區，例如越南、泰國和印度尼西亞等國家，部分生產計劃在墨西哥進行。這位分析師還表示，惠普正試圖通過採用多地點生產模式和優化供應鏈來縮小與競爭對手之間的差距。

Daryanani 表示，惠普預計 “關税環境仍將不穩定”，但管理層認為公司現在已具備更強的能力來應對與關税相關的挑戰。

該分析師表示，惠普仍致力於通過成本節約計劃來實現每年 20 億美元的節約目標。該計劃包含多項舉措，包括能夠提高生產力和效率的內部人工智能工具。

Daryanani 在 TipRanks 跟蹤的 9800 多名分析師中排名 174 位。他的評級準確率為 64%，平均回報率為 15.3%。