Bank of America, which was reduced by Buffett and Kuwait, is doing great! The stock price welcomes performance catalysts, and market fluctuations boost trading prosperity

智通財經 APP 獲悉，此前遭遇 “股神” 巴菲特以及科威特主權財富基金大舉減持的全美第二大商業銀行美國銀行 (BAC.US) 公佈了強勁業績，帶動美國銀行股價在美股盤前一度上漲近 3%，接近前幾日創下的歷史最高點位。財報數據顯示，美國銀行 (Bank of America Corp.) 的交易員們第二季度貢獻巨大，交易業務創下有史以來最強勁第二季度業務營收，主要因股票市場劇烈波動以及美股超級大反彈帶來強勁收益，同時淨利息收入也超出華爾街分析師普遍預期。

該公司週三在業績聲明中表示，截止 6 月的三個月裏，涵蓋固定收益、貨幣以及大宗商品業務的 (FICC) 交易營收躍升 19% 至 32.5 億美元，幫助美銀的每股收益大幅超出分析師預期。股票類交易營收則自 2021 年以來罕見大幅增長近 10% 至 21.3 億美元，同樣高於預期。美銀第二季度的整體交易業務營收約 54 億美元，同比增長 14%，為連續 13 個季度同比增長。

自美國總統唐納德·特朗普 4 月宣佈對全球貿易伙伴加徵關税以來，股票市場波動席捲全球。這對美國銀行及其華爾街同行的市場交易業務來説是重大利好，主要因為客户交易活動激增，同時併購市場所預期的強勁反彈卻未能兑現。

這家美國第二大商業銀行還表示，淨利息收入——該公司的關鍵營收來源——增長 7.1% 至 147 億美元。華爾街分析師們原本預計 NII(貸款利息收入減去支付給存款人的淨利息收入) 將增長 6.5%，最終美銀實際 NII 超出預期。

“消費者們依然保持韌性，消費者支出和客户們資產質量健康，商業借款人利用率仍然上升，” 美銀首席執行官布賴恩·莫伊尼漢在業績聲明中表示。“此外，我們的市場業務也呈現良好勢頭。”

整體而言，美國銀行第二季度淨利潤實現意外增長，淨利潤同比上升 3.2% 至 71.2 億美元，高於分析師們普遍預測的 65.6 億美元。

美國銀行高於市場預期的業績進一步展示了特朗普第二任期開始時美國最大幾家銀行的強勁業績增長表現。政策制定者們以及投資者們也渴望從這些覆蓋大量美國消費者和企業的銀行業巨頭們那裏瞭解美國經濟的最新情況。

週二，摩根大通和花旗集團公佈的盈利均大幅超出分析師預期，尤其是股票交易業務和投行業務合力大舉提振了它們業績。兩家銀行高管預計市場交易動能將延續，隨着企業客户們對地緣政治緊張局勢逐漸適應且實際緊張局勢明顯緩解，市場風險偏好以及投行管線將繼續累計增長。

美國銀行當季營收達 265 億美元，創歷史第二高，略低於分析師普遍預期的 266 億美元。調整後每股收益為 89 美分，高於分析師平均預期的 85 美分。美銀投行業務營收同比下降 7%，表明該公司大型交易撮合業務復甦乏力，但表現好於分析師預期;併購諮詢費同比下降 11%，股票和債券發行營收分別下降 8.1% 和 4.9%。

首席財務官阿拉斯泰爾·博思威克 (Alastair Borthwick) 在業績公佈後與記者的電話會議上表示，4 月是 “艱難的一個月”，但 5 月和 6 月有所回升，恢復到 “較為正常的水平”。他表示：“這一切讓我們感到鼓舞”，並預計下半年投資銀行業務將進一步改善。

美國銀行的非利息支出同比增長 5.4%，至 172 億美元。截至第二季度末，該公司的貸款餘額增至 1.15 萬億美元，同比增長 8.5%，高於分析師預期的 1.12 萬億美元。如果較低的利率最終刺激更多借貸，且貸款成本降低，那麼貸款一直是投資者關注的重點。

總部位於北卡羅來納州夏洛特的美國銀行股價在美股盤前交易中一度上漲近 3%。截至週二，在過去 12 個月美銀股價上漲 4.6%，低於標普 500 金融指數高達 19% 的漲幅。

遭遇 “股神” 與 “白衣騎士” 減持的美國銀行股價有望繼續創新高

繼有着 “股神” 稱號的沃倫·巴菲特大舉減倉美國銀行股票之後，如今，在 2008 年金融危機最嚴重時期堅定支持美國銀行 (BAC.US) 的另一位關鍵機構投資者——科威特主權財富基金也開始大舉削減其持股。

據知情人士透露，石油資源豐富的海灣國家科威特的萬億美元級別主權基金——科威特投資局 (Kuwait Investment Authority, 即 KIA) 7 月初出售了其在這家全美第二大商業銀行中價值高達 31 億美元的股份。這筆非註冊大宗交易的股票定價為每股 47.95 美元，是華爾街金融巨頭高盛集團設定的價格區間下限，該股價位於美國銀行歷史最高股價附近。

這家主權財富基金的注資支持可以追溯到 2008 年 1 月，當時它向陷於史無前例次貸損失的美林證券 (Merrill Lynch) 注資 20 億美元，使其成為美林當時最大的支持者之一，該主權財富基金隨後將其優先股轉換為普通股。同年晚些時候，在全球金融危機愈演愈烈之際，美國銀行同意收購陷入流動性困境的美林證券。此後科威特投資局堅持長期持有股份且偶爾進行加倉操作。

科威特投資局此次拋售股票的決定正值其整體減少金融服務類股票投資之際。對美國銀行而言，這一舉動延續了另一位金融危機時期 “白衣騎士”——即 “股神” 巴菲特的倉位退出步伐，後者在此前不久已大幅削減了美國銀行股票持倉。

巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司 (Berkshire Hathaway Inc.)，曾是美國銀行最大規模的機構投資者，去年開始持續減持該行股票，幾乎每日披露減持交易，直到持股比例降至 10% 以下，從而無需及時更新減持披露。

在強勁業績推動，疊加特朗普主導的放鬆監管以及強勁股息帶動下，美銀股價有望再創新高。自今年以來，在美國經濟韌性十足強力推動下，疊加美聯儲即將鬆綁美國銀行業監管準則的這一重大利好預期，以及美聯儲宣佈所有大型銀行均通過年度壓力測試後提高分紅的催化之下，美國金融板塊強勢上漲，涵蓋 24 只成分股的 KBW 銀行指數本月升至並維持在 2025 年高位附近。