The US-Japan trade agreement boosts global stock markets, with Japanese stocks rising 3.5% to reach a historic high, European automotive stocks soaring, and the euro declining

在美日達成協議、美歐接近達成 15% 關税協議的消息提振下，市場對貿易摩擦的擔憂大幅降温，風險情緒被點燃，標普 500、納指再創新高，小盤股領漲。避險情緒消退下，美債收益率全線上漲，黃金跌破 3400 美元關口。國內期貨夜盤，焦煤焦炭延續漲勢，焦煤主力期貨合約價一度接近 1200 元。

美股此前被壓制的小盤股在樂觀情緒下上演軋空行情並領漲大盤，而科技股則相對落後：

• 美股盤前，據央視新聞，日本與美國就關税問題達成一致，美方將向日本徵收 15% 的關税，並增加進口美國大米。該協議還包括日本向美國投資 5500 億美元的承諾。此外日本首相石破茂出面否認 “辭職傳聞”。日元寬幅震盪，日本 10 年期國債收益率則升至 2008 年以來最高水平。
• 美股早盤，美日達成貿易協議，緩解市場對於關税戰的擔憂，風險資產走高。美股基準股指集體上漲，此前被壓制的小盤股上演軋空行情、高開 0.7% 後持續上行。
• 國內期貨夜盤時段，焦煤主力合約夜盤漲幅一度漲 7.25%，時段內最高達到 1193 元，隨後漲幅迅速收窄至 4.5%，此前已經連續兩個交易日漲停。焦炭漲 2.29%。
• 美股盤中，華爾街見聞撰文，媒體稱歐美接近達成協議、美將對歐盟徵 15% 關税。風險情緒被徹底點燃。標普 500 指數漲近 0.6%，道指漲超 370 點、漲逾 0.8%。
• Meme 股繼續上演狂歡，不過 “新寵” 更迭快，GoPro 一度漲超 73%，甜甜圈連鎖店 Krispy Kreme 盤中暴漲近 39%，而此前大漲的 Kohl’s 和 Opendoor 跳水。
• 美股午盤，白宮貿易顧問納瓦羅置評媒體關於歐美接近達成加徵 15% 關税協議的報道，稱 “我根本不相信”。歐元兑美元短線轉跌，但很快小幅轉漲、漲破 1.1770，刷新 7 月 7 日以來高位。納瓦羅 “潑冷水” 後，納指漲幅短期回落，但隨後繼續上行，最終收漲 0.61%、收創新高。

• 美股盤後，谷歌收入超預期、提高全年資本支出，盤後股價一度漲 3.5%，隨後漲幅回落至 1.80%。特斯拉二季度業績慘淡，馬斯克警告稱特斯拉恐怕會面臨 “好幾個形勢嚴峻的季度”，盤後股價跌超 5%。

週三美股風險偏好情緒被點燃，標普 500、納指再創新高，小盤股領漲。谷歌收入超預期、提高全年資本支出，盤後股價一度漲 3.5%，隨後漲幅回落至 1.80%。特斯拉二季度業績慘淡，馬斯克警告稱特斯拉恐怕會面臨 “好幾個形勢嚴峻的季度”，盤後股價跌超 5%。

美股基準股指：

• 標普 500 指數收漲 49.29 點，漲幅 0.78%，報 6358.91 點，創收盤歷史新高。

• 道瓊斯工業平均指數收漲 507.85 點，漲幅 1.14%，報 45010.29 點。

• 納指收漲 127.33 點，漲幅 0.61%，報 21020.02 點，創收盤歷史新高。納斯達克 100 指數收漲 98.83 點，漲幅 0.43%，報 23162.41 點。

• 羅素 2000 指數收漲 1.53%，報 2283.13 點。

• 恐慌指數 VIX 收跌 6.79%，報 15.38。

美股行業 ETF：

• AI 板塊大漲 5.02%，領漲美股各版塊。醫藥板塊漲 2.05%，工業 ETF 漲 1.77%，能源板塊漲 1.60%。

（7 月 23 日 美股各行業板塊 ETF）

科技七巨頭：

• 美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數漲 0.61%，報 180.95 點。

• 英偉達收漲 2.25%，Meta Platforms 漲 1.24%，亞馬遜、特斯拉、微軟至多漲 0.36%，蘋果則收跌 0.12%，谷歌 A 跌 0.58%。

• 谷歌收入超預期、提高全年資本支出，盤後股價一度漲 3.5%，隨後漲幅回落至 1.80%。特斯拉二季度業績慘淡，馬斯克警告稱特斯拉恐怕會面臨 “好幾個形勢嚴峻的季度”，盤後股價跌超 5%。

芯片股：

• 費城半導體指數收跌 0.02%，報 5637.79 點。

• AMD 漲 2.54%，台積電 ADR 漲 2.44%。

中概股：

• 納斯達克金龍中國指數收漲 0.75%，報 7896.94 點。

• 熱門中概股裏，小馬智行漲 8.08%，文遠知行漲 5.38%，樂信漲 5.25%，迅雷漲 4.86%，汽車之家漲 2.90%。

其他個股：

• “特朗普關税輸家” 指數漲 1.56%，報 106.43 點。

• 成分股 American Eagle 收漲 6.18%，蔻馳漲 2.75%，耐克漲 1.8%，美泰漲 1.56%，百思買漲 0.45%，美元樹漲 0.13%。

• 德州儀器跌超 13%，關税衝擊芯片業務，公司指引不及預期。

歐洲股市收漲將近 1.1%，德國股指收漲超 0.8%，意大利銀行板塊漲 2.4%，英國股指創歷史新高。汽車板塊漲超 3.7%，Stellantis 收漲超 9.1%，沃爾沃漲超 6.8%。

泛歐歐股：

• 歐洲 STOXX 600 指數收漲 1.08%，報 550.22 點。

• 歐元區 STOXX 50 指數跳空高開，絕大部分時間高位震盪，收漲 1.02%，報 5344.25 點。

各國股指：

• 德國 DAX 30 指數收漲 0.83%，報 24240.82 點。

• 法國 CAC 40 指數收漲 1.37%，報 7850.43 點。

• 英國富時 100 指數收漲 0.42%，報 9061.49 點，繼續創收盤歷史新高。

  （7 月 23 日 歐美主要股指表現）

板塊和個股：

• 歐元區藍籌股中，斯泰蘭蒂斯 Stellantis 收漲 9.14%，德國大眾汽車、梅賽德斯奔馳集團、Prosus、寶馬、裕信銀行、巴斯夫、西門子、德國郵政、法國聖戈班漲 6.16%-3.32% 緊隨其後。

• 歐洲 STOXX 600 指數的所有成分股中，Temenos 收漲 23.81%，維美德漲 11.94%，Hiab 漲 10.87%，Stellantis 表現第四。

長端英債收益率漲超 8 個基點，中長期德債收益率至少漲 5 個基點，美國總統特朗普宣佈與日本達成貿易協議之後，“跳空高開”，全天屬於上漲狀態，媒體報道稱歐美接近達成 15% 關税協議之後，10 年期德債收益率從 2.6% 一線迅速拉昇至 2.640% 刷新日高。

美債：

• 紐約尾盤，美國 10 年期基準國債收益率上漲 3.57 個基點，報 4.3798%，日內交投於 4.3519%-4.3957% 區間。

• 兩年期美債收益率漲 4.66 個基點，報 3.88%，日內交投於 3.8355%-3.8885% 區間。

  （美國主要期限國債收益率）

歐債：

• 歐市尾盤，德國 10 年期國債收益率上漲 5.0 個基點，報 2.639%。

• 英國 10 年期國債收益率漲 6.6 個基點，報 4.635%。兩年期英債收益率漲 4.0 個基點，報 3.881%。

• 法國 10 年期國債收益率漲 3.6 個基點，報 3.300%，尾盤從 3.27% 一線拉昇至 3.301%。

美歐貿易消息傳出後，歐元兑美元從日低漲 0.55%。美元四連跌、跌破 97 關口。

美元：

• 紐約尾盤，ICE 美元指數跌 0.19%，報 97.207 點，日內交投區間為 97.606-97.196 點。

• 彭博美元指數跌 0.24%，報 1192.96 點，日內交投區間為 1197.12-1192.81 點。

  （彭博美元指數四連跌）

非美貨幣：

• 紐約尾盤，歐元兑美元漲 0.16%，英鎊兑美元漲 0.37%，美元兑瑞郎大致持平、全天 M 形走勢。

• 商品貨幣對中，澳元兑美元漲 0.72%，紐元兑美元漲 0.74%，美元兑加元跌 0.07%。

日元：

• 紐約尾盤，美元兑日元跌 0.08%，報 146.52 日元，日內交投區間為 147.21-146.11 日元。

離岸人民幣：

• 紐約尾盤，美元兑離岸人民幣報 7.1518 元，日內整體交投於 7.1727-7.1511 元區間。

加密貨幣：

• 紐約尾盤，CME 比特幣期貨 BTC 主力合約較週二紐約尾盤跌 1.12%，報 11.8 萬美元。

（比特幣價格走勢）

• CME 以太幣期貨 DCR 主力合約跌 3.81%，報 3574 美元。

原油庫存大幅下降，油價深 V 反彈、最終持平於昨日收盤價。國際油價收跌 0.1%，紐約天然氣跌約 5.4%。歐洲天然氣價格逆轉此前漲勢，連續第五個交易日下跌，因充足供應緩解市場緊張情緒。

原油：

• WTI 9 月原油期貨收跌 0.06 美元，跌幅 0.09%，報 65.25 美元/桶。

（WTI 原油期貨深 V 反彈）

• 布倫特 9 月原油期貨收跌 0.08 美元，跌幅超過 0.13%，報 68.51 美元/桶。

天然氣：

• NYMEX 8 月天然氣期貨收跌 5.38%，報 3.0770 美元/百萬英熱單位。

紐約期金跌約 1.3%，一度逼近 3390 美元，紐約銅創歷史新高。

黃金：

• 紐約尾盤，現貨黃金下跌 1.22%，報 3389.50 美元/盎司。

（現貨黃金價格跌破 3400 美元）

• COMEX 黃金期貨跌 1.28%，報 3399.50 美元/盎司，日內交投於 3451.70-3390.60 美元區間。

白銀：

• 紐約尾盤，現貨白銀跌 0.05%，報 39.2727 美元/盎司。

• COMEX 白銀期貨漲 0.03%，報 39.565 美元/盎司。

其他金屬：

• 紐約尾盤，COMEX 銅期貨漲 2.02%，報 5.8370 美元/磅，彭博數據顯示，21:31（美股開盤之初）達到 5.93 美元。

• 現貨鉑金跌 1.94%，報 1416.74 美元/盎司；現貨鈀金漲 0.32%，報 1282.27 美元/盎司。