Is Apple Sinking Warren Buffett's Portfolio? The Oracle Of Omaha's Winning Streak Faces Collapse

傳奇投資者 沃倫·巴菲特 在超越標準普爾 500 指數和廣泛的股票市場指數方面有着悠久的記錄。巴菲特的 伯克希爾哈撒韋公司 BRKBRK 在 2025 年落後於標準普爾 500 指數，並有可能在全年表現不佳。

發生了什麼： 伯克希爾哈撒韋集團擁有眾多公司，並持有大量投資組合，這些投資組合由巴菲特和已故的 查理·芒格 多年來管理。

隨着巴菲特即將辭去首席執行官職務，投資組合將越來越多地轉移給他的繼任者 格雷格·阿貝爾。

多年來，伯克希爾哈撒韋的表現優於市場，但近年來差距縮小，這位傳奇投資者的回報與標準普爾 500 指數的平均回報更為接近，後者由 SPDR S&P 500 ETF Trust SPY 跟蹤。

截至 2025 年，伯克希爾哈撒韋上漲了 7.3%，落後於 SPDR S&P 500 ETF Trust 的 9.0% 漲幅。

表現不佳的原因有很多，但對伯克希爾哈撒韋的主要股票持倉及其表現的審查可能揭示出主要原因之一。以下是伯克希爾哈撒韋投資組合當前的主要持倉及其年初至今的表現。

• 蘋果公司 AAPL: -12.3%
• 美國運通公司 AXP: +4.4%
• 美國銀行公司 BAC: +9.4%
• 可口可樂公司 KO: +11.9%
• 雪佛龍公司 CVX: +5.5%
• 穆迪公司 MCO: +8.5%
• 西方石油公司 OXY: -10.2%
• 卡夫亨氏公司 KHC: -6.8%
• 三菱: +15.6%
• 查布公司 CB: -1.2%

在前 10 大股票持倉中，有四個的年回報為負。只有三個主要持倉的表現優於標準普爾 500 指數，而在前 10 大股票持倉中，年內表現最佳的是三菱，漲幅為 15.6%。

蘋果是股票投資組合中最大的持倉，約佔 21%，年初至今下跌超過 12%。這家大型科技巨頭在近年來幫助提升了伯克希爾哈撒韋的表現，但在 2025 年，它可能會導致該集團表現不佳。

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重要性： 伯克希爾哈撒韋在 2024 年上漲了 27.1%，超越了去年標準普爾 500 指數的 24.1% 漲幅。在過去 20 年中，伯克希爾哈撒韋有 11 次超越標準普爾 500 指數。

然而，在過去 10 年中，回報相當，伯克希爾哈撒韋和標準普爾 500 指數各有五次勝利。

在過去 20 年中，伯克希爾哈撒韋的平均收益為 12.1%，而標準普爾 500 指數為 11.5%。

2025 年可能會使這些數字與標準普爾 500 指數更加接近，並以負面的方式結束巴菲特管理伯克希爾哈撒韋的遺產。

好消息是這僅僅是一年，投資者可能會記住巴菲特和伯克希爾在最近的表現不佳之前幾十年的強勁回報。

阿貝爾和新的伯克希爾哈撒韋團隊可能需要將公司持有的 347 億美元現金投入使用，以產生強勁的回報。最近的報告顯示，伯克希爾哈撒韋準備在鐵路行業進行另一次投資。

2024 年 10 月，Benzinga 進行了一項民意調查，詢問讀者關於巴菲特的遺產。

“在 100 年後，誰將被記住為最傳奇的投資者？” Benzinga 問道。

以下是結果：

• 沃倫·巴菲特: 61%
• 埃隆·馬斯克: 30%
• 傑夫·貝索斯: 6%
• 馬克·庫班: 4%

調查發現，巴菲特在未來 100 年內最有可能被記住為傳奇投資者，比例為 2 比 1。

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圖像由人工智能通過 Midjourney 生成。