Rate Cut Buzz Grows: Are These ETFs Gearing Up For A Fed Pivot?

隨着美國勞動力市場開始出現裂痕，降息討論逐漸升温，投資者正悄然轉向歷史上被認為 “乏味” 但穩定的行業，如消費品、公用事業和房地產。隨着宏觀經濟不確定性增加，尋求穩定和潛在收益的投資者對這些行業的 ETF 越來越關注。

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美聯儲信號轉變，勞動力市場動搖

據路透社報道，舊金山聯邦儲備銀行行長 瑪麗·達利 最近的評論強調了美聯儲面臨的日益緊張局勢。她表示：“在沒有關税的情況下，通貨膨脹逐漸呈下降趨勢，隨着經濟放緩和持續的緊縮貨幣政策，預計將繼續如此。” 她警告説，一旦招聘顯著放緩，惡化可能會迅速而痛苦。

美國的就業統計數據支持了她的擔憂：7 月份僅創造了 73,000 個就業崗位，失業率上升至 4.2%。早期月份的下修使三個月的平均水平降至僅 35,000，遠低於美聯儲認為健康的水平。

即使面臨新關税帶來的通脹壓力，達利指出核心通脹仍在降温，這為美聯儲在未來幾個月降息提供了空間。鮑威爾和威廉姆斯尚未採取行動，但市場正在增長，預計政策將在年底前放鬆。

防禦性 ETF 可能是潛在贏家

隨着利率下降，現金流穩定和股息豐厚的行業，如公用事業、消費品和房地產，往往表現更好。跟蹤這些行業的 ETF 在尋求收益的投資者中越來越受歡迎，尤其是在債券收益率下降和股票風險上升時。

消費品 ETF 持有的股票是人們在經濟狀況無論如何都需要的商品。公用事業 ETF 跟蹤收入受監管且股息收益率高的公司，使其在低利率環境中成為債券的有效替代品。房地產 ETF，特別是那些專注於 REIT 的，通常會經歷較低的融資成本和潛在的資產價值增值。

值得關注的 ETF

以下是一些在投資者繼續建立防禦以應對政策轉變時重新引起關注的 ETF：

消費品精選行業 SPDR 基金 XLP。該基金跟蹤美國消費品巨頭，如 寶潔公司 PG、可口可樂公司 KO 和 沃爾瑪公司 WMT。以防禦性穩定和穩定的股息而聞名。

iShares 全球消費品 ETF KXI：提供全球曝光，持有如雀巢公司 NSRGF、聯合利華 和 百事公司 PEP 等股票——對美國以外的消費品實力提供更為多樣化的曝光。

公用事業精選行業 SPDR 基金 XLU：一個主要的公用事業基金，涉及 下一代能源公司 NEE、南方公司 SO 和 杜克能源公司 DUK 等公司。提供超過 3% 的收益，波動性低。

iShares 美國公用事業 ETF IDU：比 XLU 稍微多樣化，涵蓋受監管和多樣化的公用事業，使其在債券收益率下降時成為熱門選擇。

先鋒房地產 ETF VNQ：最大的 REIT ETF 之一，跟蹤從零售到住宅再到工業等廣泛的美國房地產。

施瓦布美國 REIT ETF SCHH：一個專注於 REIT 的低成本選項，吸引那些希望藉助降息順風而行的成本敏感型投資者。

總結

在大家等待美聯儲是否會降息之際，ETF 領域的聰明資金可能已經開始採取行動。通常在牛市中被描述為乏味的防禦性行業 ETF，可能正在低調蓄勢，準備迎接復甦之旅。如果利率下降，經濟衰退的焦慮在未來幾個月內加劇，投資於消費品、公用事業和 REIT 的投資者今晚可能會睡得最好。

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