Is This AI Stock Growing 10x the Most Undervalued AI Stock (No, It’s Not Nvidia)?

• Nebius Group (NBIS) 正在引起關注，作為一隻潛在被低估的人工智能股票，具有顯著的增長潛力，與專注於芯片的英偉達形成鮮明對比。
• 該公司第二季度的收益預計年化經常性收入（ARR）可達 11 億美元，激發了對其 10 倍增長潛力的猜測。
• NBIS 快速增長的收入基礎表明它是最被低估的人工智能股票。
• 英偉達讓早期投資者致富，但現在出現了一類新的 “下一個英偉達股票”，可能會更好。點擊這裏瞭解更多。

對於任何有脈搏的人來説，人工智能（AI）行業正在蓬勃發展，各公司競相利用對先進計算基礎設施的需求。然而，最好的機會之一可能是 Nebius Group (NASDAQ:NBIS)，它已成為一個引人注目的參與者，並引發了關於它是否可能是最被低估的人工智能股票，具有爆炸性增長潛力的猜測。

Nebius 的第二季度財報突顯了其潛力，首席執行官 Arkady Volozh 預計今年的年化收入（ARR）可達 11 億美元——這比 2024 年產生的 1.175 億美元的增長幅度大幅提升。

雖然 NBIS 因其在推動人工智能革命中的作用而受到關注，但它真的提供 10 倍的增長潛力嗎？它是人工智能領域中最好的被低估機會嗎？

構建人工智能的基礎設施

Nebius Group，前身為 Yandex，是一家總部位於荷蘭的科技公司，專注於構建人工智能的全棧基礎設施。與主導人工智能芯片生產的 Nvidia (NASDAQ:NVDA) 不同，Nebius 專注於大規模 GPU 集羣（使用英偉達的先進 GPU）、雲平台和開發者工具，定位為人工智能創新的重要推動者。

Nebius 總部位於阿姆斯特丹，並在納斯達克上市，全球運營，服務於初創公司、研究機構、企業和國家人工智能項目，涵蓋醫療、機器人和金融等多個領域。其垂直整合的雲平台結合了超大規模靈活性和超級計算機的強大能力，使其在人工智能基礎設施市場中獨樹一幟。

該公司從 Yandex 更名為 Nebius 一年前，反映了其向人工智能基礎設施的轉型，利用了數十年的機器學習和技術專長。Nebius 還運營 Toloka，這是一個用於生成性人工智能開發的數據平台；TripleTen，這是一個用於技術再培訓的教育科技平台；以及 Avride，專注於自動駕駛技術。這一多元化的產品組合增強了其在人工智能生態系統中的地位。

收入火箭般的增長

Nebius Group 在其第二季度財報電話會議上展示了其顯著的財務進展。該公司報告稱，收入同比增長 625%，達到 1.051 億美元，主要受其人工智能雲服務需求激增的推動。它本可以做得更多，但由於缺乏英偉達 Blackwell 芯片，Nebius 選擇等待它們的首次亮相，而這些芯片現在正大量進入市場。

更引人注目的是，Nebius 將其 2025 年全年 ARR 指導上調至 9 億至 11 億美元，之前的預測為 7 億至 10 億美元，顯示出強勁的採用和增長勢頭。

這一預測強調了公司在全球人工智能採用加速的背景下快速擴展的能力。

儘管第二季度虧損擴大至 9150 萬美元，主要由於在數據中心和 GPU 集羣上的大量投資，但 Nebius 的收入增長反映了其在人工智能基礎設施領域爭奪市場份額的戰略重點。

該公司在財報發佈後股價飆升，今年迄今回報率達到 158%，遠超 標準普爾 500 指數。投資者認為 Nebius 相較於 CoreWeave (NASDAQ:CRWV) 具有巨大的潛力。

競爭格局與估值

Nebius 在與 CoreWeave 和 Applied Digital (NASDAQ:APLD) 等競爭者的競爭中運營。然而，其估值似乎具有吸引力，市銷率為 68，市值為 170 億美元。儘管其市銷率遠高於 CRWV，但其巨大的增長預測表明 NBIS 實際上以折扣價交易。這進一步加劇了對其被低估的猜測。分析師預測其一年的目標股價為每股 89 美元，意味着從當前約 71 美元的價格還有進一步上漲空間。

Nebius 在歐洲、北美和中東的全球佈局，以及與人工智能創新者的合作——英偉達是投資者——使其能夠從預計到 2030 年達到 1 萬億美元的人工智能市場中受益。

然而，風險依然存在，包括對高資本支出的需求，這可能表明持續盈利能力面臨挑戰。

關鍵要點

Nebius Group 的三位數收入增長和 11 億美元的 ARR 指導突顯了其作為高增長人工智能基礎設施股票的潛力。其多元化的產品和全球存在使其在人工智能生態系統中成為強有力的競爭者，其估值表明相較於 CoreWeave 等同行，它可能確實被低估。

然而，10 倍增長的敍述需要持續的執行和盈利能力的改善。它正在消耗現金，並需要盈利，否則將在兩年內面臨潛在的融資需求。

NBIS 股票並不適合所有人，但對於風險承受能力高的投資者來説，Nebius Group 是對快速增長的人工智能基礎設施市場及其作為該領域領導者地位的一個吸引人的投資選擇。

該文章的標題為《這隻人工智能股票是否正在增長 10 倍，成為最被低估的人工智能股票（不，它不是英偉達）？》，首次發佈在 24/7 Wall St.。