Here Are My Top 3 REIT Dividend Stocks to Buy Now

房地產投資信託基金（REITs）以提供穩定的股息收入而聞名。它們擁有產生收入的物業，並利用現金流支付不斷增長的股息，通常具有高於平均水平的收益率。

Realty Income(O 1.09%)、Mid-America Apartment Communities(MAA 0.62%) 和 Vici Properties(VICI -0.24%) 是我目前推薦購買以收取股息收入的頂級 REITs。以下是我認為這些機會在當前時刻特別吸引人的原因。

圖片來源：Getty Images。

以吸引人的價值獲得高回報

Realty Income 以其在該行業中最一致的股息記錄之一而脱穎而出。這家多元化的 REIT 擁有零售、工業、博彩和其他物業，自 1994 年上市以來，已增加了 131 次每月股息支付，並且連續 111 個季度提高股息，令人印象深刻。在此期間，房東以 4.2% 的穩健複合年增長率增加了其支付。

目前，Realty Income 的收益率達到令人印象深刻的 5.5%，輕鬆超過 REIT 行業平均水平約 4%，並大幅超過 S&P 500 的收益率（不到 1.2%）。推動這一優越收益的一個重要因素是其吸引人的低估值——運營資金（FFO）為 13 倍，而 S&P 500 中其他 REITs 為 18 倍。

儘管估值較低，Realty Income 一直以來提供的總運營回報（結合股息收益和 FFO 增長）始終優於其同行，過去五年的年化回報為 9.7%，而同行為 7.7%。憑藉強大的資產負債表，該 REIT 具備財務靈活性，能夠繼續以穩健的速度增長其投資組合、FFO 和股息。這使其能夠繼續產生吸引人的總回報。

雙重增長驅動因素

目前，Mid-America Apartment Communities 的收益率為 4.3%，作為一隻極其可靠的股息股票而脱穎而出。這家公寓所有者在超過 30 年的上市公司歷史中從未減少過股息。儘管並非每年都增加股息，但去年標誌着其令人印象深刻的第 15 次連續年度股息增加。在過去十年中，該 REIT 的支付以 7% 的複合年增長率增長，顯著超過行業平均水平。

由於新公寓供應的增加，該 REIT 最近在其市場上面臨租金增長放緩的挑戰。然而，隨着強勁的租户需求吸收這些新單元，這一逆風正在減弱。現在，隨着新供應有限且強勁的租賃需求持續，未來幾年租金增長率可能會再次加速。

儘管其他開發商已縮減新項目，Mid-America 目前正在推進約 10 億美元的公寓開發項目，涵蓋八個新社區。該公司預計今年將啓動三到四個項目，並擁有充足的土地繼續擴展。租金增長加速，加上這些新開發項目穩定後的增量收入，預計將在未來幾年為該 REIT 帶來強勁的收入和股息增長。

同行領先的增長應將繼續

Vici Properties 是一家專注於投資賭場和其他娛樂物業的 REIT，目前收益率為 5.3%。自成立以來，它在所有七年中都增加了股息。在此期間，其支付以 7.4% 的複合年增長率增長，顯著快於其他擁有三重淨（NNN）租約的 REITs 的 2.3% 平均水平。

這一體驗型 REIT 的增長前景依然強勁。隨着其長期 NNN 租約中越來越大比例的租金與通貨膨脹掛鈎——今年為 42%，到 2035 年將上升至 90%——Vici Properties 的租金應會穩步上升，在通貨膨脹保持高位時增長更快。

Vici Properties 還受益於與領先體驗型公司的關係建立策略。這一策略使得該 REIT 能夠隨着其合作伙伴的持續擴展而增長。它通過房地產抵押貸款支持新開發項目，這些貸款通常附帶未來的銷售回租選項，併為現有物業的擴展項目提供資金。它還將從合作伙伴或第三方投資者那裏購買其他物業。

Vici 的成功公式——高股息收入、強勁的租金增長和穩定的新投資——使投資者有可能在未來獲得吸引人的總回報。

現在購買股息的優秀 REITs

Realty Income、Mid-America Apartment Communities 和 Vici Properties 在支付和增長股息方面都有強勁的記錄。它們的高收益支付、經過驗證的表現和未來增長潛力使它們成為我目前推薦購買的三大 REITs。