1 Secret ETF That Outperformed the VOO by 130% Year-To-Date

• 一隻 ETF 今年表現突出，收益顯著。
• 這隻 ETF 經歷了與標普 500 相似的下跌，但提供了顯著更高的收益。
• 而且它未來可能會繼續這樣表現。
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大多數購買 Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) 的投資者認為他們已經擁有市場的甜蜜點。畢竟，VOO 已成為任何希望以幾乎為零的費用投資美國最大公司的默認選擇。截至目前，VOO 年初至今上漲了 8.71%。這是一個穩健的回報。

一隻名氣遠不如 VOO 的 ETF 年初至今的收益達到了 20.14%（比 VOO 高出約 130%）。這甚至超過了 QQQ 的 10.4% 回報。Invesco S&P 500 Momentum ETF (NYSEARCA:SPMO) 就是這隻 ETF。它仍然投資於標普 500，但該指數重新加權，並將額外資金投入到價格動量最強的股票中，剔除表現不佳的股票。

這導致其近期表現極為強勁，回撤與標普 500 相同甚至更好。SPMO 的主要持股現在看起來像是今年市場寵兒的名單，而該基金的再平衡使其在高位買入並在更高位賣出。

你可能因為忽視它而錯失了超額收益。

SPMO 如何超越標普 500

該 ETF 跟蹤標普 500 動量指數。該指數使用複雜的方法論，查看過去一年的價格歷史，然後排除最近一個月的數據，以防止追逐非常短期的價格波動。這樣，它可以利用持續的動量。

此外，它每年僅在 3 月和 9 月的第三個星期五進行兩次再平衡。這為趨勢發展提供了時間，同時避免了頻繁交易的交易成本。

在背景中還有更多的數學運算，這超出了本文的範圍，但這種方法論效果顯著。關於這一點，讓我們看看它的表現。

SPMO 並非單一策略

正如我之前提到的，這裏的回撤與標普 500 相當，儘管它提供了更多的回報。這是因為 SPMO 並不單純追逐成長股，並且具有多樣化。它的多樣化程度接近最佳，因為多樣化的好處在超過 30-40 只股票後會逐漸減小。SPMO 持有 100 只股票，而 VOO 持有 507 只。

以下是其主要持股。

現在，讓我們看看 SPMO 在之前的下跌中與 VOO 的表現對比。

在過去的每次重大下跌中，SPMO 都設法領先於 VOO。在今年春季的調整中，SPMO 的下跌幅度更大，僅超過 1%。但它隨後所帶來的收益完全彌補了這一點。

但這是否意味着你應該立即從 VOO 切換到 SPMO？絕對不是。

追逐動量的成本

最明顯的警告是，SPMO 的費用比率為 0.13%，即每$10,000 支付$13，而 VOO 的費用為 0.03%，即每$10,000 僅支付$3。這看起來微不足道。但假設在$100,000 的投資中，你每年支付$130 給 SPMO，而只需支付$30 給 VOO。在 20 年內，假設年回報率為 7%，僅這筆費用差異就會讓你損失約$7,131。

VOO 的股息收益率也更高，為 1.19%，而 SPMO 為 0.57%。你再次錯失了更多的複利股息收入。而且與 VOO 不同，SPMO 的歷史相對較短。它於 2015 年推出，因此在真正的經濟衰退環境中仍未經過考驗。如果 AI 反彈在其再平衡後突然逆轉，你將不得不等六個月才能退出 SPMO。但再次強調，你必須非常不幸，事情才會以這種方式發展。

你應該購買 SPMO 嗎？

我願意忽視這些警告，以換取你所獲得的表現。SPMO 在下行週期中的表現大致與 VOO 相當或略低，正如過去所表現的那樣。但在牛市中，動量的關注將使其大幅超越。

SPMO 為那些有長期投資視野和高風險承受能力的投資者提供了最強的理由，他們希望系統性地接觸動量這一因素。如果你認為 AI 反彈將持續，科技將繼續引領經濟，那麼作為衞星持倉購買是值得的。

本文的標題為《1 只秘密 ETF 年初至今超越 VOO 130%》，首次發佈於 24/7 Wall St..