Will Braze's (BRZE) Widening Losses Challenge Its Path to Long-Term Margin Expansion?

• Braze, Inc. 最近公佈了截至 2025 年 7 月 31 日的財政年度第二季度財報，銷售額為 1.8011 億美元，較去年同期的 1.455 億美元增長，並更新了指引，預計截至 2026 年 1 月 31 日的完整財政年度收入將在 7.17 億美元至 7.20 億美元之間。
• 儘管收入同比增長，但 Braze 的淨虧損和每股基本虧損也有所擴大，突顯出在需求上升的情況下，持續投資和運營挑戰依然存在。
• 接下來，我們將評估 Braze 升級的收入展望和擴展的銷售狀況如何可能重塑分析師對其長期利潤潛力的看法。

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Braze 投資敍述回顧

要考慮將 Braze 作為投資，您需要相信其基於人工智能的客户參與平台能夠將強勁的收入增長轉化為持久的盈利能力。最新的季度業績顯示銷售勢頭改善和收入預測上調，但持續擴大的虧損仍然是短期內的主要風險，同時需求和整合工作仍在進行中。這一消息並未從根本上改變最大的催化劑，即基於人工智能的產品如 OfferFit 是否能夠解鎖更大的交易，並在持續的運營壓力下推動公司走向正利潤。

在最近的更新中，Braze 在第二季度業績公佈後上調的全年收入指引在這裏顯得尤為重要。升級的展望表明對收入增長的持續信心，這可能與有機擴展和新的人工智能產品有關，儘管底線反映出與這些創新相關的持續前期投資。

然而，儘管銷售樂觀，投資者也應關注未解決的淨虧損問題，特別是如果與技術整合或國際業務相關的成本上升開始對利潤產生壓力……

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Braze 的敍述預計到 2028 年收入將達到 10 億美元，收益為 1.33 億美元。這需要每年 17.9% 的收入增長和從-1.039 億美元增加到 2.369 億美元的收益。

揭示 Braze 的預測如何產生 43.72 美元的公允價值，相較於當前價格有 39% 的上漲空間。

探索其他視角

截至 2025 年 9 月的 BRZE 社區公允價值

來自 Simply Wall St 社區的四個獨立估計將公允價值定在 23.50 美元到 33,504.83 美元的高位。儘管觀點差異顯著，但持續的淨虧損和擴大的利潤率對未來表現的預期產生了重大影響，因此請務必審查多個視角。

探索 Braze 的其他 4 個公允價值估計——為什麼該股票可能比當前價格低 25%！

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本文由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不旨在提供財務建議。 這並不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。