Will Braze's (BRZE) Widening Losses Challenge Its Path to Long-Term Margin Expansion?

• Braze, Inc. 最近公布了截至 2025 年 7 月 31 日的财政年度第二季度财报，销售额为 1.8011 亿美元，较去年同期的 1.455 亿美元增长，并更新了指引，预计截至 2026 年 1 月 31 日的完整财政年度收入将在 7.17 亿美元至 7.20 亿美元之间。
• 尽管收入同比增长，但 Braze 的净亏损和每股基本亏损也有所扩大，突显出在需求上升的情况下，持续投资和运营挑战依然存在。
• 接下来，我们将评估 Braze 升级的收入展望和扩展的销售状况如何可能重塑分析师对其长期利润潜力的看法。

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Braze 投资叙述回顾

要考虑将 Braze 作为投资，您需要相信其基于人工智能的客户参与平台能够将强劲的收入增长转化为持久的盈利能力。最新的季度业绩显示销售势头改善和收入预测上调，但持续扩大的亏损仍然是短期内的主要风险，同时需求和整合工作仍在进行中。这一消息并未从根本上改变最大的催化剂，即基于人工智能的产品如 OfferFit 是否能够解锁更大的交易，并在持续的运营压力下推动公司走向正利润。

在最近的更新中，Braze 在第二季度业绩公布后上调的全年收入指引在这里显得尤为重要。升级的展望表明对收入增长的持续信心，这可能与有机扩展和新的人工智能产品有关，尽管底线反映出与这些创新相关的持续前期投资。

然而，尽管销售乐观，投资者也应关注未解决的净亏损问题，特别是如果与技术整合或国际业务相关的成本上升开始对利润产生压力……

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Braze 的叙述预计到 2028 年收入将达到 10 亿美元，收益为 1.33 亿美元。这需要每年 17.9% 的收入增长和从-1.039 亿美元增加到 2.369 亿美元的收益。

揭示 Braze 的预测如何产生 43.72 美元的公允价值，相较于当前价格有 39% 的上涨空间。

探索其他视角

截至 2025 年 9 月的 BRZE 社区公允价值

来自 Simply Wall St 社区的四个独立估计将公允价值定在 23.50 美元到 33,504.83 美元的高位。尽管观点差异显著，但持续的净亏损和扩大的利润率对未来表现的预期产生了重大影响，因此请务必审查多个视角。

探索 Braze 的其他 4 个公允价值估计——为什么该股票可能比当前价格低 25%！

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本文由 Simply Wall St 撰写，内容具有一般性。我们提供基于历史数据和分析师预测的评论，仅使用无偏见的方法，我们的文章并不旨在提供财务建议。 这并不构成买入或卖出任何股票的推荐，也未考虑您的目标或财务状况。我们的目标是为您提供以基本数据驱动的长期分析。请注意，我们的分析可能未考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中没有持仓。