These ETFs Track Congressional Stock Trades for Democrats and Republicans. Time to Buy?
兩隻新的交易所交易基金（ETF），即不尋常的鯨魚顛覆民主 ETF 和不尋常的鯨魚顛覆共和 ETF，於 2023 年 2 月 7 日推出，跟蹤美國國會議員的股票交易。民主 ETF 在多個時間段內表現優於共和 ETF 和先鋒標準普爾 500 ETF。民主 ETF 的主要持股包括英偉達和微軟，而共和 ETF 則包括 Comfort Systems USA 和摩根大通。這兩隻 ETF 的費用比率均為 0.74%
這並不是秘密：國會議員們經常像我們其他人一樣買賣股票。但與我們大多數人沒有關於所買賣公司的內部信息不同，美國的眾議員和參議員通常確實擁有這樣的信息。他們也常常受到這些公司的遊説，以支持或反對某項提案。這一切加起來形成了一個重要的利益衝突，這就是為什麼有人呼籲禁止國會交易。
然而，無論你認為這完全沒問題還是令人擔憂，聯邦立法者仍在繼續交易。如果你願意，現在你也可以和他們一起交易。
圖片來源：Getty Images。
認識兩隻跟蹤民主黨和共和黨交易的新 ETF
交易所交易基金（ETF）是一種像股票一樣交易的基金。這兩隻基金旨在與國會議員一起交易，基於可用記錄買賣他們所做的交易。
Unusual Whales Subversive Democratic ETF（NANC -0.33%）和 Unusual Whales Subversive Republican ETF（GOP -0.16%）於 2023 年 2 月 7 日推出。民主黨 ETF 的代碼是以南希·佩洛西命名的，而共和黨 ETF 的代碼則是以特德·克魯茲命名的——儘管後者在今年早些時候更改為一個較舊政治 ETF 的代碼 “GOP”（代表 “偉大的老黨”）。
這兩隻 ETF 的費用比率（年費）為 0.74%，這意味着你每投資 1,000 美元在基金中，每年需支付 7.40 美元。
儘管這兩隻 ETF 都沒有足夠的時間來建立較長的業績記錄，以下是每隻 ETF 的表現。我還包括了 Vanguard S&P 500 ETF（VOO -0.35%）的平均收益，以供比較：
| 期間 | 民主黨 ETF | 共和黨 ETF | Vanguard S&P 500 ETF |
|---|---|---|---|
| 年初至今 | 13.52% | 12.73% | 11.44% |
| 過去 12 個月 | 20.33% | 15.37% | 17.75% |
| 2024 | 26.83% | 14.45% | 24.98% |
數據來源：Morningstar.com，截至 8 月 28 日。
民主黨 ETF 顯然表現更好，但請記住，我們甚至沒有三年的完整業績來進行評估。
以下是每隻 ETF 的更詳細介紹。
Unusual Whales Subversive Democratic ETF
民主黨 ETF 中包含了什麼？看看它的前 10 大持股：
| 股票 | ETF 中的權重 |
|---|---|
| 英偉達 | 10.45% |
| 微軟 | 7.93% |
| 亞馬遜 | 5.20% |
| 字母表 C 類 | 4.29% |
| 蘋果 | 3.71% |
| Artivion | 3.36% |
| Salesforce | 3.26% |
| 菲利普·莫里斯國際 | 3.10% |
| 美國運通 | 3.03% |
| 奈飛 | 2.97% |
數據來源：Morningstar.com，截至 8 月 27 日。
該 ETF 總共持有 149 只不同的股票，前 10 大持股幾乎佔其價值的一半。當前十大持股上漲時，這種集中度是好的，但如果這些股票下跌，基金可能會遭受更大的損失。換手率也很高，達到 62%。這是因為該 ETF 不能被動跟蹤一個指數，必須跟隨相關政治家的活動。
上述股票讓你瞭解為什麼該 ETF 表現良好，因為市場寵兒英偉達、微軟和亞馬遜在其中佔有重要權重。（實際上，“七大奇蹟” 中的大部分或全部股票都包含在內。）
Unusual Whales Subversive Republican ETF
以下是共和黨 ETF 的前十大持股：
| 股票 | ETF 中的權重 |
|---|---|
| Comfort Systems USA | 5.02% |
| 摩根大通 | 4.78% |
| 英偉達 | 3.49% |
| AT&T | 2.74% |
| Arista Networks | 2.46% |
| 雪佛龍 | 2.12% |
| 全州 | 2.12% |
| 英特爾 | 2.09% |
| National Fuel Gas | 1.96% |
| Fidelity National Information Services | 1.75% |
數據來源：Morningstar.com，截至 8 月 27 日。
該 ETF 的集中度稍低，前 10 大持股（共 143 只）僅佔 ETF 價值的三分之一左右。它也較少關注高科技股票，前十大持股包括一家銀行、一家電信巨頭、能源公司和一家保險公司——以及英偉達和一些科技股。這意味着它提供了更高的股息收益率（儘管兩隻基金的收益率都很小，低於 1%）。
你應該投資這些 ETF 嗎？
我認為查看這些 ETF 很有趣，但我不會在短期內投資其中任何一隻。當然，政治家們對正在制定的立法或法規有內部信息，但他們不一定是最精明的投資者。
我認為選擇一個經過驗證的指數基金，比如上面提到的 Vanguard S&P 500 ETF，會更安全——你可以看到它在相關期間表現得非常不錯。或者，如果你在尋找快速增長的 ETF，還有很多這樣的選擇——而且它們的業績記錄要長得多。
