Think It's Too Late to Buy This Leading Biotech Stock? Here's Why There's Still Time.

Motley Fool

2025.09.07 15:19

I'm PortAI, I can summarize articles.

Viking Therapeutics（VKTX）針對其抗肥胖藥物 VK2735 的第二階段試驗結果令投資者失望，特別是由於不良事件導致的 20% 停藥率。儘管存在擔憂，分析師認為仍可能存在投資機會，因為大型製藥公司可能會收購或與 Viking 合作，以推動 VK2735 進行進一步測試。市場的反應可能過於倉促，因為 Viking 的潛力可能超過目前的認知

市場對 Viking Therapeutics（VKTX 1.73%）的抗肥胖藥物 VK2735 口服制劑的二期試驗的頂線結果反應平平。這種失望讓人覺得該股票缺乏任何近期的催化劑——VK2735 的皮下（注射）形式的三期結果可能要到 2027 年才能公佈——而對該股票的興奮主要集中在口服制劑上。

然而，這種反應可能過於倉促，投資者仍然有時間買入這隻醫療股。

圖片來源：Getty Images。

Viking Therapeutics 的二期 Venture 試驗出了什麼問題？

二期 Venture 口服給藥試驗顯示出令人印象深刻的療效。然而，投資者對安全性和耐受性數據感到失望，特別是由於不良事件導致的 20% 的停藥率。這在這裏是一個敏感問題，尤其是輝瑞在同一類別中也因耐受性數據令人失望而停止了口服減肥藥的開發。

Viking Therapeutics 的下一步在哪裏？

Venture 試驗中由於不良反應導致的停藥率高於禮來和 諾和諾德 的口服減肥藥三期試驗中的治療組。

公司	藥物	試驗	由於不良反應導致的停藥率（治療組）	由於不良反應導致的停藥率（安慰劑）	體重減輕
Viking Therapeutics	VK2735（口服）	Venture（二期）	20%	13%	12.2%*
諾和諾德	semaglutide（口服）	Oasis-1（三期）	6%	4%	15%
禮來	orforglipron	Attain-1（三期）	10.3%*	2.6%	12.4%*

數據來源：Viking Therapeutics，禮來，心血管教育醫師學院。* 在最高劑量下

然而，一家大型製藥公司可能會對收購 Viking 或與其合作開發 VK2735 的口服形式感興趣，並幫助其通過三期測試，或者在優化劑量後將其推進三期。或者，它可以作為已經通過治療減重的患者的維持治療。

Viking 可能擁有比市場認為的更多選擇。