Think It's Too Late to Buy This Leading Biotech Stock? Here's Why There's Still Time.

Motley Fool

2025.09.07 15:19

I'm PortAI, I can summarize articles.

Viking Therapeutics（VKTX）针对其抗肥胖药物 VK2735 的第二阶段试验结果令投资者失望，特别是由于不良事件导致的 20% 停药率。尽管存在担忧，分析师认为仍可能存在投资机会，因为大型制药公司可能会收购或与 Viking 合作，以推动 VK2735 进行进一步测试。市场的反应可能过于仓促，因为 Viking 的潜力可能超过目前的认知

市场对 Viking Therapeutics（VKTX 1.73%）的抗肥胖药物 VK2735 口服制剂的二期试验的顶线结果反应平平。这种失望让人觉得该股票缺乏任何近期的催化剂——VK2735 的皮下（注射）形式的三期结果可能要到 2027 年才能公布——而对该股票的兴奋主要集中在口服制剂上。

然而，这种反应可能过于仓促，投资者仍然有时间买入这只医疗股。

图片来源：Getty Images。

Viking Therapeutics 的二期 Venture 试验出了什么问题？

二期 Venture 口服给药试验显示出令人印象深刻的疗效。然而，投资者对安全性和耐受性数据感到失望，特别是由于不良事件导致的 20% 的停药率。这在这里是一个敏感问题，尤其是辉瑞在同一类别中也因耐受性数据令人失望而停止了口服减肥药的开发。

Viking Therapeutics 的下一步在哪里？

Venture 试验中由于不良反应导致的停药率高于礼来和 诺和诺德 的口服减肥药三期试验中的治疗组。

公司	药物	试验	由于不良反应导致的停药率（治疗组）	由于不良反应导致的停药率（安慰剂）	体重减轻
Viking Therapeutics	VK2735（口服）	Venture（二期）	20%	13%	12.2%*
诺和诺德	semaglutide（口服）	Oasis-1（三期）	6%	4%	15%
礼来	orforglipron	Attain-1（三期）	10.3%*	2.6%	12.4%*

数据来源：Viking Therapeutics，礼来，心血管教育医师学院。* 在最高剂量下

然而，一家大型制药公司可能会对收购 Viking 或与其合作开发 VK2735 的口服形式感兴趣，并帮助其通过三期测试，或者在优化剂量后将其推进三期。或者，它可以作为已经通过治疗减重的患者的维持治疗。

Viking 可能拥有比市场认为的更多选择。