预测：今天购买 NVIDIA 可能会让你终生受益

英伟达(NVDA) 已经展示了其财富创造的能力。作为全球顶尖的芯片设计公司，凭借在人工智能（AI）市场的主导地位，过去三年其股价上涨了 1000%。这种领导地位帮助英伟达实现了超出预期的盈利增长，近年来收入和利润均以三位数的速度增长。

这主要是因为对英伟达产品和服务的需求激增，这些是开发和应用人工智能的基本工具。然而，最近一些投资者开始怀疑这家市场领导者的势头是否会持续。毕竟，公司面临竞争，任何潜在的经济波动都可能会抑制人工智能的支出。

但是，出于我将要解释的原因，我对英伟达今天及长期的前景持乐观态度。事实上，我的预测是，现在购买英伟达的股票可能会让你受益终生。

图片来源：Getty Images。

英伟达的早期发展

首先，让我们回顾一下英伟达的故事。该公司成立已有 30 多年，但在早期，其未来在人工智能领域的主导地位甚至没有被提及。相反，英伟达主要为视频游戏市场提供图形处理单元（GPU），并稳步增长收入——但与今天数十亿美元的季度收入相比，水平相差甚远。

NVDA 年度收入数据来自 YCharts

几年后，人工智能的潜力开始被更清晰地听到：英伟达决定将其 GPU 调整以满足这一高潜力技术的需求，正如他们所说，后来的事情就是历史。该公司在人工智能芯片市场上抢占了先机，建立了作为人工智能芯片专家的良好声誉。客户对英伟达的 GPU 在训练大型语言模型（LLM）方面的强大能力印象深刻，这促使他们不断回购，不仅用于训练，现在还用于推理——推理被视为 GPU 的下一个大增长领域。

但英伟达并没有止步于此，而是推出了一系列出色的产品和服务，以支持客户的人工智能项目。因此，这些客户可以依赖英伟达满足他们的所有需求，而不是转向其他公司寻求某些工具或服务。所有这些都进一步巩固了英伟达在人工智能领域的领导地位。

专注于年度更新

重要的是，英伟达现在正在采取关键步骤来巩固这一领导地位：公司承诺每年更新其芯片，这一举措将使竞争对手难以赶上。而这种持续的创新，为客户提供更多的计算能力和效率，应该会让这些客户不断回购——最大的科技公司都在努力在人工智能领域获胜，这意味着他们必须获得最佳工具。所有这些都支持了对英伟达最新发布产品的持续需求——这应该会随着时间的推移转化为收入增长。

事实上，英伟达预测，到本世纪末，人工智能基础设施支出将达到高达 4 万亿美元，这表明英伟达可能面临一个万亿美元的收入机会。如果我们以过去为例，英伟达在数据中心支出中占据约 25% 的份额，那么该公司可能会因这一人工智能建设而产生 1 万亿美元的收入。而英伟达在销售中产生强劲利润的能力——毛利率通常超过 70%——应该会随着公司年度产品发布的常态化而持续。

英伟达的估值

与此同时，目前英伟达的股票仅以 38 倍的预期收益交易，留给它很大的上涨空间。这对你来说是一个买入机会。

现在让我们谈谈这只股票如何能让你受益终生。重要的是要说，你不应该依赖任何一只股票来为你带来收益——即使是顶级公司。将所有的资金投入到一只股票上是太冒险的，因此你应该始终在多个行业中投资几只股票，并至少持有五年。

在一个良好分散的投资组合的背景下，我的预测是英伟达将帮助你受益终生。过去，随着英伟达收入的增长，股票价格也大幅上涨。今天，考虑到收入可能从数十亿美元（去年结束时为 1300 亿美元）增长到几年后的约 1 万亿美元，这表明股票价格可能再次带来巨大的长期收益。这使得英伟达成为现在购买并持有的绝佳股票，因为它可能会使你的投资组合价值飙升。