Will domestic consumer goods become the next market hotspot, from "pot strong" to "stock strong"?

“七月翻身，八月紅”，A 股的牛市在 9 月持續延燒，而一直低估的消費股漸漸進入市場關注的視野中。

和往昔的牛市行情不同，這一輪行情中，傳統的白酒、免税、家電等消費板塊不再是大盤和消費股的領漲板塊，各類 “茅指數” 股表現都很一般。

相反，切合大眾消費特點，能夠激發市場消費熱情，和大眾情緒形成共振的細分龍頭企業漸漸受到投資關注。有時候一片真材實料的檸檬，一口燒不爛的鍋，一張買不到的比薩餅，都可能突然激發消費者和投資者的 “共鳴點”，進而引發一番不錯的市場表現。

一口 “鍋”撬動一波行情？

9 月 8 日，愛仕達在稍微低開後迅疾上攻，盤中一度摸高 7% 以上，全天上漲 4.75%。

愛仕達當天的強勁表現，或許和那幾天突然熱傳的一則網絡視頻有關。視頻取自一條新聞《浙江一男子熱中藥後忘關火，小火連燒 27 天沒出事故》。但有趣的是，網友沒有單單從中吸取防火教訓，相反是順勢開始尋找那口燒了 27 天依然正常使用的 “鍋堅強” 來。最終，這口鍋被證實為產自愛仕達，進而引發了一輪關注 “鍋堅強” 的熱潮來。

從一口燒不壞的鍋，到尋找 “鍋堅強”，整個過程充滿了當下網絡上 “觸類旁通”，“自發製造熱點” 的傳播特徵，但背後卻是國產消費品企業，“質” 與 “量”齊升，品牌度逐步被國民認可，進而在市場份額上逐步取代海外舶來品的大趨勢。

一片檸檬帶動一輪熱銷

因為突發新聞事件，進而引發大眾消費認同的案例不止一個。

今年 3 月，蜜雪冰城上市前後，圍繞他的檸檬水是否用了真材實料的新鮮檸檬片也引發了討論和熱議

但最終，大眾在確認蜜雪冰城的檸檬水確實是檸檬片 “現切現搗” 後，迅速形成了一輪消費熱潮。在各類認可情緒的熱捧下，蜜雪冰城的上市後迅速形成了一輪大行情。

從股價看，蜜雪冰城上市第一天的最低價 256 元即為其目前為止的歷史最低價，年內最高一度上漲到 618 元以上，年內最大漲幅超過 140%。

同時，蜜雪集團最新公佈的中報也顯示其營收和利潤都增長了接近 4 成。從新聞的熱度到消費熱度，從消費熱度到投資的熱度，而投資的熱度又反而帶動了實體店鋪的消費熱度，這個良性消費循環的形成，在過去是很難想象。

一張比薩帶動一個牛股

事實上，類似靠王牌產品帶動一個企業持續增長的案例，在海外資本市場早有先例。

還是今年，剛過去的 8 月份，河北的一條新聞引發和很多熱議：新聞稱，達美樂在邯鄲的第一家店開業，當日銷售額突破 54 萬元，訂單數達 6020 單，打破了達美樂全球門店的銷售紀錄。

而這條新聞背後的達美樂，作為一個世界各地布點的消費連鎖餐飲企業，早就是美股中的長期大牛股。

從股價看，達美樂作為專注比薩的餐飲連鎖企業，過去十六年裏，在美股上漲了近 30 倍。而這與它恰當的產品定位，逐步豐富的產品品類，進而在消費品市場獲得巨大成長空間不無關係。

“國貨消費” 大勢所趨

回顧上述案例，愛仕達一口 “好鍋” 的行情背後，是國產消費品逐步迭代升級的時代聲音。從這個大趨勢出發，可以想見，市場對 A 股消費股的認可度提升，顯然不會在短期內結束。

而蜜雪檸檬茶的背後，這展現了消費行業中，商業世界和投資世界的良性互動關係，這種關係在新的消費行業和消費股行情的表現中顯得格外明顯。

而達美樂比薩，這展現了一個具備良好質量和性價比的消費品，在全球市場的空間之巨大。

從這個意義上説，國貨消費品從 “鍋堅強” 走向 “股堅強” 的路不會停止，只會越走越寬。

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