AI Spending Could Soar 600%: 2 Brilliant AI Stocks to Buy Now, According to Wall Street (Hint: Not Nvidia or Palantir)

人工智能（AI）支出在 2025 年上半年为美国经济增长贡献了超过一个百分点，超越了传统上最强劲的驱动力——消费者支出。预计这种势头在未来几年将继续。根据 摩根士丹利 的预测，到 2028 年，软件和互联网公司的 AI 支出将增长超过 600%。

虽然 英伟达 和 Palantir 在 AI 交易中一直是投资者的宠儿，但 亚马逊（AMZN -0.16%）和 HubSpot（HUBS 1.21%）也处于有利位置，能够受益于此，大多数华尔街分析师认为这些股票目前被低估。

• 在 71 位分析师中，亚马逊的中位目标价为每股 264 美元。这意味着相较于当前的 231 美元股价有 14% 的上涨空间。
• 在 36 位分析师中，HubSpot 的中位目标价为每股 679 美元。这意味着相较于当前的 517 美元股价有 31% 的上涨空间。

以下是投资者应了解的关于这些 AI 股票的信息。

图片来源：Getty Images。

1. 亚马逊

亚马逊已经从一个在线书店发展成为三个主要行业的巨头：电子商务、数字广告和云计算。该公司在所有三个业务领域开发了人工智能产品和功能，但在零售和云服务方面的创新尤其引人注目。

零售

亚马逊已经构建了 1000 个生成式 AI 应用程序，以提高其零售业务的效率，包括优化库存布局、需求预测和最后一公里配送的工具。它还构建了一个 AI 模型，帮助机器人更快地在仓库中导航，并正在开发一个允许工人与机器人进行对话的 AI 模型。亚马逊还在测试用于包裹配送的人形机器人。

云计算

亚马逊网络服务（AWS）为 AI 训练和推理工程定制了芯片，管理层表示这些芯片在价格性能上优于当前的 GPU。它还推出了一个名为 Bedrock 的生成式 AI 开发平台，并最近增加了帮助客户构建和扩展 AI 代理的工具。此外，AWS 是 Anthropic 的主要云服务提供商，Anthropic 是增长最快的 AI 初创公司之一。

亚马逊报告的第二季度财务业绩超出预期，销售额增长 13%，达到 1680 亿美元，广告部门的销售增长尤其强劲，同时零售和云部门也保持了良好的势头。运营利润率扩大了超过一个百分点，公认会计原则（GAAP）下的每股收益增长 34%，达到 1.68 美元。

华尔街预计亚马逊的收益将在 2026 年前以每年 10% 的速度增长。这使得当前 35 倍的市盈率看起来相对昂贵。但我认为分析师们低估了亚马逊。在过去六个季度中，亚马逊的业绩平均超出市场共识预期 22%，而其三个主要市场的支出预计将在 2030 年前每年增长 11% 至 20%。投资者今天应该放心购买这只股票。

2. HubSpot

HubSpot 于 2006 年推出了其营销自动化软件，并在该领域保持领先地位，但其产品组合已经演变为一个完整的客户关系管理（CRM）平台。它提供销售、客户服务和营销的生产力工具，以及商业、数据管理和内容管理的工具。

去年，HubSpot 推出了 Breeze，这是一套简化其 CRM 平台工作流程的人工智能功能。Breeze 包括一个通用助手，处理总结商业数据等简单任务，以及为特定任务（如创建营销内容、与销售线索互动和回答客户问题）构建的可定制 AI 代理。

HubSpot 报告的第二季度财务业绩超出预期，客户数量增长 18%，现有客户的平均订阅收入增长 1%。收入增长 19%，达到 7.61 亿美元，非 GAAP 每股收益增长 13%，达到 2.19 美元。首席执行官 Yamini Rangan 表示，AI 功能在 CRM 平台上的强劲采用是一个关键因素。

华尔街预计 HubSpot 的调整后收益将在 2026 年前以每年 22% 的速度增长。这使得当前 61 倍的市盈率看起来相对昂贵。然而，HubSpot 在过去六个季度中始终超出市场共识收益预期，我认为这一趋势将继续，因为公司追求管理层所认为的到 2029 年达到 1280 亿美元的机会。投资者应考虑小额投资。