Is the Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) a Buy Now?

先鋒紅利增長 ETF（VIG）被認為是對那些關注分紅股票的投資者的強勁投資選擇。該 ETF 的費用比率低至 0.05%，在不同時間段內的平均年收益率也令人印象深刻（3 年期為 16.01%，5 年期為 12.69%）。VIG 最近的分紅收益率為 1.7%，超過了標準普爾 500 指數的 1.2%。該 ETF 專注於那些連續增加分紅至少 10 年的公司，顯示出未來增長的潛力。其主要持股包括博通、微軟和摩根大通等

不要低估支付股息的股票的力量。支付股息的公司是一個特定的羣體，因為為了承諾定期支付股息，公司管理層必須對其現金流的可靠性相當有信心，認為這些現金流足以支持股息。沒有公司希望縮減或取消其股息，因為這將對投資者發出警告信號。

請考慮哈特福德基金的觀點："自 1960 年以來，標準普爾 500 指數 的累計總回報中有 85% 可以歸因於再投資的股息和複利的力量。"

圖片來源：Getty Images。

那麼，您如何最好地投資於支付股息的公司呢？當然，您可以自己尋找優秀的公司。但為了簡化您的操作，您可以選擇一個以股息為重點的交易所交易基金（ETF），這是一種像股票一樣交易的基金。值得考慮的一個是 先鋒股息增長 ETF（VIG 0.21%）。

認識先鋒股息增長 ETF

先鋒股息增長 ETF 有很多值得稱讚的地方，例如其僅為 0.05% 的低費用比率（年費）——這意味着您每投資 10,000 美元在該基金中，每年只需支付 5 美元。還有它的表現。以下是它近年來的表現：

過去...	平均年收益
3 年	16.01%
5 年	12.69%
10 年	13.24%
15 年	12.79%

來源：Morningstar.com，截至 2025 年 9 月 15 日。

我注意到，上述非常可觀的回報實際上略低於標準普爾 500 指數。但該 ETF 的最近股息收益率為 1.7%，而標準普爾 500 的最近收益率僅為 1.2%。（請記住，過去 15 年中許多股票的回報率都高於平均水平；例如，標準普爾 500 的長期平均年收益率僅約為 10%。）

由於該 ETF 跟蹤的是標準普爾美國股息增長指數，該指數專注於至少連續 10 年增加股息支付的美國公司，因此您可以期待該 ETF 的股息支付隨着時間的推移而增長，可能增長速度快於標準普爾 500。以下是該 ETF 過去一些季度的股息支付情況，反映了股息增長的實際情況：

支付的股息	股息金額
2025 年 3 月 27 日	$0.938
2022 年 3 月 21 日	$0.694
2019 年 3 月 28 日	$0.51
2016 年 3 月 21 日	$0.41
2013 年 3 月 22 日	$0.288

來源：Finance.yahoo.com。

確實，過去 12 年中股息已經增長了三倍以上！

先鋒股息增長 ETF 中有哪些股票？

那麼，ETF 中有哪些股票呢？如果您投資於先鋒股息增長 ETF，這些將是您在該基金中的近期前十大持股——大約 330 多隻持股：

股票	最近收益率	在 ETF 中的權重
博通	0.65%	5.94%
微軟	0.64%	4.82%
摩根大通	1.81%	4.04%
蘋果	0.44%	3.74%
禮來	0.80%	2.76%
維薩	0.70%	2.69%
埃克森美孚	3.52%	2.38%
萬事達卡	0.52%	2.33%
強生	2.93%	2.04%
沃爾瑪	0.91%	2.01%

來源：Vanguard.com，截至 2025 年 8 月 31 日。

您會注意到，這些收益率中有很多並不高。但請注意，它們通常與一些快速增長、充滿活力的企業相關，這些企業將大部分收入用於進一步發展，而不是將大部分收入用於支付股息。因此，這些公司可能提供比股息收益率更高的股價增值。

而且這些低收益率也可能在相對較快地增長。例如，博通最近的股息 10 年平均年增長率超過 30%——而許多公司每年僅將股息提高几個百分點。

在選擇以股息為重點的 ETF 時，您必須考慮您是希望關注高收益率還是快速增長的收益率。當然，還有其他一些值得考慮的優秀股息 ETF。例如，施瓦布美國股息股票 ETF（SCHD）就是一個受到許多投資者喜愛的基金，它在收益和增長之間取得了良好的平衡。

先鋒股息增長 ETF 現在值得購買嗎？

那麼，您現在應該購買先鋒股息增長 ETF 嗎？當然可以——如果您尋求股息收入，並且希望股息收入以穩健的速度增長。

通常最好不要試圖把握市場時機，但如果關税和其他問題讓您擔心美國經濟的短期前景，您可以選擇逐步購買該 ETF（或任何其他 ETF）。