Is the Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) a Buy Now?

先锋红利增长 ETF（VIG）被认为是对那些关注分红股票的投资者的强劲投资选择。该 ETF 的费用比率低至 0.05%，在不同时间段内的平均年收益率也令人印象深刻（3 年期为 16.01%，5 年期为 12.69%）。VIG 最近的分红收益率为 1.7%，超过了标准普尔 500 指数的 1.2%。该 ETF 专注于那些连续增加分红至少 10 年的公司，显示出未来增长的潜力。其主要持股包括博通、微软和摩根大通等

不要低估支付股息的股票的力量。支付股息的公司是一个特定的群体，因为为了承诺定期支付股息，公司管理层必须对其现金流的可靠性相当有信心，认为这些现金流足以支持股息。没有公司希望缩减或取消其股息，因为这将对投资者发出警告信号。

请考虑哈特福德基金的观点："自 1960 年以来，标准普尔 500 指数 的累计总回报中有 85% 可以归因于再投资的股息和复利的力量。"

图片来源：Getty Images。

那么，您如何最好地投资于支付股息的公司呢？当然，您可以自己寻找优秀的公司。但为了简化您的操作，您可以选择一个以股息为重点的交易所交易基金（ETF），这是一种像股票一样交易的基金。值得考虑的一个是 先锋股息增长 ETF（VIG 0.21%）。

认识先锋股息增长 ETF

先锋股息增长 ETF 有很多值得称赞的地方，例如其仅为 0.05% 的低费用比率（年费）——这意味着您每投资 10,000 美元在该基金中，每年只需支付 5 美元。还有它的表现。以下是它近年来的表现：

过去...	平均年收益
3 年	16.01%
5 年	12.69%
10 年	13.24%
15 年	12.79%

来源：Morningstar.com，截至 2025 年 9 月 15 日。

我注意到，上述非常可观的回报实际上略低于标准普尔 500 指数。但该 ETF 的最近股息收益率为 1.7%，而标准普尔 500 的最近收益率仅为 1.2%。（请记住，过去 15 年中许多股票的回报率都高于平均水平；例如，标准普尔 500 的长期平均年收益率仅约为 10%。）

由于该 ETF 跟踪的是标准普尔美国股息增长指数，该指数专注于至少连续 10 年增加股息支付的美国公司，因此您可以期待该 ETF 的股息支付随着时间的推移而增长，可能增长速度快于标准普尔 500。以下是该 ETF 过去一些季度的股息支付情况，反映了股息增长的实际情况：

支付的股息	股息金额
2025 年 3 月 27 日	$0.938
2022 年 3 月 21 日	$0.694
2019 年 3 月 28 日	$0.51
2016 年 3 月 21 日	$0.41
2013 年 3 月 22 日	$0.288

来源：Finance.yahoo.com。

确实，过去 12 年中股息已经增长了三倍以上！

先锋股息增长 ETF 中有哪些股票？

那么，ETF 中有哪些股票呢？如果您投资于先锋股息增长 ETF，这些将是您在该基金中的近期前十大持股——大约 330 多只持股：

股票	最近收益率	在 ETF 中的权重
博通	0.65%	5.94%
微软	0.64%	4.82%
摩根大通	1.81%	4.04%
苹果	0.44%	3.74%
礼来	0.80%	2.76%
维萨	0.70%	2.69%
埃克森美孚	3.52%	2.38%
万事达卡	0.52%	2.33%
强生	2.93%	2.04%
沃尔玛	0.91%	2.01%

来源：Vanguard.com，截至 2025 年 8 月 31 日。

您会注意到，这些收益率中有很多并不高。但请注意，它们通常与一些快速增长、充满活力的企业相关，这些企业将大部分收入用于进一步发展，而不是将大部分收入用于支付股息。因此，这些公司可能提供比股息收益率更高的股价增值。

而且这些低收益率也可能在相对较快地增长。例如，博通最近的股息 10 年平均年增长率超过 30%——而许多公司每年仅将股息提高几个百分点。

在选择以股息为重点的 ETF 时，您必须考虑您是希望关注高收益率还是快速增长的收益率。当然，还有其他一些值得考虑的优秀股息 ETF。例如，施瓦布美国股息股票 ETF（SCHD）就是一个受到许多投资者喜爱的基金，它在收益和增长之间取得了良好的平衡。

先锋股息增长 ETF 现在值得购买吗？

那么，您现在应该购买先锋股息增长 ETF 吗？当然可以——如果您寻求股息收入，并且希望股息收入以稳健的速度增长。

通常最好不要试图把握市场时机，但如果关税和其他问题让您担心美国经济的短期前景，您可以选择逐步购买该 ETF（或任何其他 ETF）。