U.S. stocks welcome interest rate cuts to reach historic highs; what lies ahead for the market? This week, Federal Reserve officials make significant statements to set the tone

智通財經 APP 獲悉，受美聯儲降息提振，美國股市上週收於歷史新高。未來一週，美聯儲官員的講話將成為市場關注的焦點，新任美聯儲理事斯蒂芬·米蘭和美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾分別於週一和週二發表講話，其他 FOMC 票委也將密集發聲。

將於週五公佈的美國通脹數據也備受關注。市場預計美聯儲青睞的通脹指標 8 月核心 PCE 物價指數環比增長率放緩至 0.2%，而年增長率仍為 2.9%，高於美聯儲的目標水平。

投資者還將密切關注週五公佈的密歇根大學消費者信心指數，以及抵押貸款利率。房地美稱，抵押貸款利率已接近一年來的最低水平。

重要財報方面，投資者將關注美光科技 (MU.US) 的人工智能需求以及最新營收指引，好市多 (COST.US) 財報則是衡量消費者支出狀況的重要指標之一。

Firefly Aerospace(FLY.US)、汽車地帶 (AZO.US)、信達思 (CTAS.US) 和埃森哲 (ACN.US) 等公司也將公佈財報。

美聯儲降息引發股市狂歡

投資者幾乎確信美聯儲上週會降息。無論如何，他們都對這一舉措表示慶祝。

上週四，標普 500 指數、納斯達克指數、道瓊斯指數以及羅素 2000 指數均收於歷史新高，為 2021 年以來首次。上週五，除了小型股羅素 2000 指數以外，其他三大指數再次創下新高。

美國銀行的數據顯示，由於投資者不僅對美聯儲上週的降息感到興奮，而且對美聯儲未來的政策走向充滿期待，股市迎來了自去年 12 月以來的最大單週資金流入。

美國銀行表示，當週流入美國股市的資金達 577 億美元，而投資者從現金中撤出近 50 億美元，為 7 月以來的首次單週資金外流。一些投資者和評論人士可能會談論對股市過熱的擔憂，但實際行動表明情況並非如此。

此外，貿易風險也有所降低。隨着中美關係緩和，對華關税期限延長 90 天到 11 月 10 日。

回到華盛頓特區，本月晚些時候美國政府可能將關門，但投資者似乎並不擔憂美國政府的資金問題。

上週，參議院民主黨和共和黨分別阻止了對方提出的將政府資金延長至本月底的提議。這些提議原本旨在為美國國會爭取更多時間來制定一項支出法案。

國際油市陰雲密佈

今年全球市場表現強勁。

美國及全球的股市正在上漲。黃金價格創下了新高。比特幣的價格也在飆升。

但在能源市場，情況就不那麼樂觀了。

全球基準布倫特原油以及 WTI 原油價格上週五均下跌了超過 1%。今年以來，兩者均已下跌逾 10%。

在其他條件不變的情況下，較低的借貸成本和更為寬鬆的金融環境可能會刺激石油需求增加，進而推高油價。

但初步跡象表明，今年市場不太會遵循這種模式。

鑑於沙特阿拉伯正在努力擴大全球市場份額，OPEC+ 同意在 10 月份提高產量，此舉令能源市場大吃一驚。產量增加也引發了人們對石油市場持續面臨價格壓力的擔憂。儘管有預測稱供應量正持續超過需求量，但 OPEC+ 自 4 月以來一直在提高產量。

這在一定程度上也與美聯儲有關。石油在全球範圍內是以美元計價的，而美聯儲降息舉措使得美元相對於一籃子外幣貶值。美元貶值通常會推高油價，從而抵消 OPEC+ 增產的影響。但今年的情況並非如此。

石油市場面臨壓力之際，人工智能軍備競賽推動數據中心對電力的需求不斷增加，從而給美國電網帶來了更大壓力，並導致全美各地的電費持續上漲。

一種可能的解決方案是發展核能。與該主題相關的股票也出現上漲，美國銀行近期預測，在未來幾十年內，這一領域的投資機會可能高達 10 萬億美元。