Microsoft and Amazon Will Benefit Most From the UK's $42 Billion AI Infrastructure Push

投資者在考慮人工智能（AI）增長潛力時，最近主要關注美國和中國。畢竟，它們是兩個最大的 AI 市場，來自這些國家的公司——如美國的 Nvidia 和中國的華為——因其創新而脱穎而出。但其他國家也為 AI 參與者提供了增長機會，其中一個特別的國家是英國。

事實上，根據政府的數據，英國目前是第三大 AI 市場，去年市場價值為 920 億美元。而兩家美國公司將從最近在該國進行的 420 億美元 AI 基礎設施投資中受益最大。我所説的就是雲計算巨頭 Microsoft（MSFT 1.83%）和 Amazon（AMZN 0.23%）。讓我們更仔細地看看這個潛在的爆炸性增長故事。

圖片來源：Getty Images。

微軟 300 億美元的投資

就在上週，微軟和其他美國公司，包括 Nvidia 和 Salesforce，宣佈在英國的投資總額達到 420 億美元。微軟承諾到 2028 年在該國投資 300 億美元，其中包括建設基礎設施，以支持其創建英國最大的超級計算機。這將涉及超過 23000 個圖形處理單元（GPU），即支持 AI 任務中最關鍵的芯片，如大型語言模型的訓練和推理。

這緊隨幾個月前的消息：當時，亞馬遜宣佈將在未來三年內在英國投資超過 540 億美元，以提升其雲計算和 AI 基礎設施，並投資新的履行中心以支持其在該國的電子商務業務。

因此，美國公司顯然看到了英國的增長潛力，並在 AI 基礎設施建設勢頭增強的恰當時刻做出了承諾。Nvidia 首席執行官黃仁勳最近預測，到本世紀末，全球 AI 基礎設施支出將達到驚人的 4 萬億美元。

在所有參與英國基礎設施建設的公司中，微軟和亞馬遜可能受益最大，原因如下。一個關鍵因素是這兩家公司都是雲計算領域的領導者。亞馬遜的 Amazon Web Services（AWS）在全球市場中佔據約 30% 的份額，而微軟 Azure 佔 20%。具體到英國市場，這兩家公司的市場份額均約為 40%，使它們處於同等地位。這種領導地位使它們在 AI 需求增長時處於良好位置——當前的 Azure 和 AWS 客户可能會繼續選擇這些他們熟悉的雲服務提供商來處理 AI 工作負載。

快速擴張的能力

這些參與者還具備財務實力和現場存在感，能夠迅速擴大並落實其投資計劃，這意味着他們可能準備好滿足英國市場日益增長的需求。因此，隨着英國及其企業專注於 AI，微軟和亞馬遜在該國的雲收入應該會大幅增長。

這一切對你作為投資者意味着什麼？你應該因為英國的潛在增長而購買這些公司的股票嗎？我不會僅僅因為這個原因而投資這些股票——但這確實是一個可以增加到已經強勁的買入理由的積極因素。這些公司的股票目前交易水平都很有吸引力，特別是亞馬遜，其估值自去年底以來大幅下降。

MSFT 市盈率（前瞻性）數據來源於 YCharts

與此同時，這些公司盈利能力強，過去幾年在收入和淨收入增長方面表現出色。

MSFT 淨收入（年度）數據來源於 YCharts

未來的 AI 機會為這些經過時間考驗的成熟公司提供了新的增長動力。正如前面提到的，由於它們在雲市場中的領導地位，它們在英國這樣的市場中處於良好位置，能夠顯著受益。

所有這些意味着，現在是謹慎和激進投資者購買這些當前和未來贏家股票的絕佳時機——它們將從國內、英國以及可能在其他地區的 AI 繁榮中獲益。