Powell Said Stocks 'Highly Valued' – Remember After 'Irrational Exuberance' Stock Bubble Inflated More Before Crash

要获得优势，您今天需要了解这些信息。

回顾 1996 年股市

请点击这里查看 美光科技公司 MU 的放大图表。

请注意以下几点：

• 本文讨论的是大局，而不是个别股票。MU 股票的图表用于说明这一点。
• 图表显示，MU 股票昨天的价格走势伴随着较高的成交量。
• 昨天，我们告诉您 MU 股票被超买，超买的股票容易出现回调。
• 图表显示，MU 股票在报告出色的财报后下跌。财报和预测均优于市场共识和预期数字。
• 图表显示，MU 股票已跌破趋势线。
• 在美光发布财报后，动量投资者极为积极地买入 MU 股票，推动 MU 股票最高涨至 174.92 美元。
• 图表显示，截至目前，MU 股票已回落至 164.80 美元，距离财报发布后的盘后高点约下跌 10 美元。
• 在我们的分析中，MU 图表上的价格走势表明，尽管报告了出色的财报，MU 股票下跌的原因是该股票提前反映了好消息。
• 在我们的分析中，谨慎的投资者应意识到，几乎所有表现优异的股票都提前反映了潜在的未来好消息。
• MU 图表为美联储主席鲍威尔昨天的声明提供了良好的背景，他警告称股票似乎 “相当高估”。
• 聪明的钱在鲍威尔主席的警告后卖出。您能猜到动量投资者在股票下跌时做了什么吗？您猜对了——动量投资者积极买入了下跌的股票。
• 在临时摘要中，我们的建议是：

> 考虑削减一些战术头寸，锁定部分利润，并根据个人偏好和风险承受能力提高保护带。考虑持有战略头寸。

• 要理解鲍威尔主席的警告，谨慎的投资者需要记住 1996 年 12 月 5 日。那天，时任美联储主席的艾伦·格林斯潘发表了著名的 “非理性繁荣” 演讲。格林斯潘说：“但我们如何知道非理性繁荣是否过度推高了资产价值，从而使其面临意外和长期的收缩，就像过去十年在日本发生的那样？”
• 为了放在适当的背景下，日本日经 225 指数在 1989 年 12 月 29 日达到了 38915.87 的历史最高点。在格林斯潘的非理性繁荣演讲当天，日经 225 指数收于 20943.90，较其峰值下跌了 46.2%。日本股市继续下跌，日经 225 指数在 2009 年 3 月 10 日跌至 7054.98，较 1989 年的峰值下跌了 81.9%。巧合的是，就在前一天的 2009 年 3 月 9 日，当几乎所有华尔街的人都在说卖出股票时，我们发出了著名的 “备货买入” 信号。那时，这是一个非常大胆的呼吁。现在我们知道，2009 年 3 月 9 日是美国股市的确切底部，随后出现了一场史诗般的牛市。作为完全披露，我们在 iShares MSCI Japan ETF EWJ 中有一个盈利良好的头寸。
• 投资者需要记住，在格林斯潘的警告后，动量投资者继续积极买入股票，推高了互联网泡沫，最终在 2000 年股市崩盘。
• 在我们的分析中，历史重演的概率相当高。
• 昨天我们与您分享了量子计算的突破。今天早上，IONQ Inc IONQ、Rigetti Computing Inc RGTI、Quantum Computing Inc QUBT 和 D-Wave Quantum Inc QBTS 等量子计算股票的积极买入仍在继续。
• 我们之前与您分享了投资者对核能股票的极度热情。对 Oklo Inc OKLO、Nuscale Power Corp SMR、Nano Nuclear Energy Inc NNE 和 Cameco Corp CCJ 等核能股票的极度热情仍在继续。

七大巨头资金流动

目前大多数投资组合都高度集中于七大巨头股票。因此，为了领先并获得优势，投资者需要深入挖掘七大巨头股票的表面之下。同样重要的是，要超越七大巨头股票每日新闻的噪音。获得优势、深入挖掘表面并超越每日新闻噪音的最佳方法是每天关注七大巨头股票的早期资金流动。当七大巨头股票出现显著新闻，超出噪音阈值并影响您的整个投资组合时，会在上面的主要部分进行报道。

在早盘交易中，苹果公司 AAPL、亚马逊公司 AMZN、Meta Platforms Inc META、微软公司 MSFT、英伟达公司 NVDA 和 特斯拉公司 TSLA 的资金流动为正。

在早盘交易中，字母表公司 C 类 GOOG 的资金流动为中性。

在早盘交易中，SPDR S&P 500 ETF Trust SPY 和 Invesco QQQ Trust Series 1 QQQ 的资金流动为正。

动量投资者与聪明钱在股票中的表现

投资者可以通过了解 SPY 和 QQQ 的资金流动获得优势。投资者通过了解聪明钱何时买入股票、黄金和石油，可以获得更大的优势。黄金最受欢迎的 ETF 是 SPDR Gold Trust (GLD)。白银最受欢迎的 ETF 是 iShares Silver Trust(SLV)。石油最受欢迎的 ETF 是 United States Oil ETF (USO)。

石油

API 原油库存减少 382.1 万桶，而之前减少 342.0 万桶。

由于特朗普总统改变了对乌克兰的立场，油价正在上涨。

比特币

比特币 BTC/USD 处于区间震荡中。

现在该做什么

考虑继续持有良好的、非常长期的现有头寸。根据个人风险偏好，考虑由现金或国债或短期战术交易以及短期对冲组成的保护带。这是一种保护自己并同时参与上涨的好方法。

您可以通过向对冲中添加现金来确定您的保护带。对于年长或保守的人来说，高保护带是合适的。对于年轻或激进的人来说，低保护带是合适的。如果您不进行对冲，总现金水平应高于上述所述，但显著低于现金加对冲的总和。

0% 的保护带将非常看涨，表示全额投资且现金为 0%。100% 的保护带将非常看跌，表示需要通过现金和对冲或激进的卖空进行强有力的保护。

值得提醒的是，如果您没有持有足够的现金，就无法利用即将出现的新机会。 在调整对冲水平时，考虑调整股票头寸（非 ETF）的部分止损数量；考虑对剩余数量使用更宽的止损，并为高贝塔股票留出更多空间。高贝塔股票是指那些波动幅度大于市场的股票。

传统的 60/40 投资组合

基于概率的风险回报调整在通胀情况下目前不利于长期战略债券配置。

那些希望坚持传统 60% 股票和 40% 债券配置的人可以考虑专注于仅高质量的债券和五年期或更短的债券。愿意提升投资复杂性的人可以考虑在此时将债券 ETF 作为战术头寸，而非战略头寸。

**

阿罗拉报告以其准确的预测而闻名。阿罗拉报告在其他人之前准确预测了大型人工智能反弹、2023 年的新牛市、2022 年的熊市、2020 年病毒低点后的新股市高点、2020 年的病毒下跌、道琼斯工业平均指数在交易时为 16,000 时的 30,000 反弹、2009 年大型牛市的开始以及 2008 年的金融危机。请点击此处注册免费永远的 财富生成通讯 。

**

Benzinga 免责声明：本文来自未付费的外部贡献者。它不代表 Benzinga 的报道，并且未经过内容或准确性编辑。