Should You Be Impressed By GeoPark Limited's (NYSE:GPRK) ROE?

許多投資者仍在學習分析股票時可能有用的各種指標。本文旨在幫助那些希望瞭解股本回報率（ROE）的人。為了使課程更具實用性，我們將使用 ROE 來更好地理解 GeoPark Limited（NYSE:GPRK）。

股本回報率或 ROE 是股東需要考慮的重要因素，因為它告訴他們資本再投資的有效性。換句話説，它是一個盈利能力比率，衡量公司股東提供的資本的回報率。

特朗普承諾要 “釋放” 美國的石油和天然氣，這 15 只美國股票的發展有望受益。

如何計算股本回報率？

股本回報率可以通過以下公式計算：

股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益

因此，根據上述公式，GeoPark 的 ROE 為：

21% = 4300 萬美元 ÷ 2.03 億美元（基於截至 2025 年 6 月的過去 12 個月）。

“回報” 是過去 12 個月的利潤。這意味着每 1 美元的股東權益，公司產生了 0.21 美元的利潤。

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GeoPark 的 ROE 好嗎？

通過將公司的 ROE 與行業平均水平進行比較，我們可以快速衡量其表現。然而，這種方法僅作為粗略檢查，因為同一行業分類內的公司差異較大。正如您在下面的圖形中看到的，GeoPark 的 ROE 高於石油和天然氣行業的平均水平（11%）。

NYSE:GPRK 股本回報率 2025 年 9 月 27 日

這正是我們希望看到的。然而，請記住，高 ROE 並不一定表示有效的利潤生成。公司資本結構中較高的債務比例也可能導致高 ROE，而高債務水平可能帶來巨大的風險。我們的風險儀表板應包含我們為 GeoPark 識別的 5 個風險。

債務對股本回報率的重要性

公司通常需要投資資金以增長利潤。投資的資金可以來自前一年的利潤（留存收益）、發行新股或借款。在前兩種情況下，ROE 將捕捉到這種資本的使用以實現增長。在後者的情況下，債務的使用將提高回報，但不會改變股東權益。因此，債務的使用可以提高 ROE，儘管在風雨交加的情況下會帶來額外風險，打個比方。

GeoPark 的債務及其 21% 的 ROE

看起來 GeoPark 廣泛使用債務來提高回報，因為它的債務與股本比率高達 3.08，令人擔憂。它的 ROE 相當不錯，但考慮到債務的影響，我們總體上並不太樂觀。

總結

股本回報率對於比較不同企業的質量非常有用。在我們看來，最高質量的公司具有高股本回報率，儘管債務較低。在其他條件相同的情況下，較高的 ROE 更好。

但當一家企業質量高時，市場通常會將其價格抬高到反映這一點的水平。利潤增長率與股票價格中反映的預期相比，尤其重要。因此，您可能想查看這個數據豐富的公司預測互動圖。

但請注意：GeoPark 可能不是最佳購買股票。因此，請查看這個 免費的 有趣公司列表，這些公司具有高 ROE 和低債務。