5 Dividend Powerhouses to Buy and Never Sell

這是一個應該改變你對投資看法的統計數據：自 1972 年以來，持續提高股息的公司每年超越 標準普爾 500 指數2.5 個百分點。不是科技股，不是網絡熱門股，也不是加密貨幣。

那些每季度發放支票的乏味股息增長公司，而其他人則追逐下一個閃亮的目標。這個數學是不可否認的——1972 年投資於股息增長公司的 1 萬美元，今天的價值超過 400 萬美元，而標準普爾 500 指數的價值為 160 萬美元。

圖片來源：Getty Images。

這五家藍籌巨頭體現了這種財富積累公式，結合了當前收入與不斷增長的分紅，使耐心轉化為繁榮。

1. 專利懸崖的倖存者

艾伯維(ABBV 1.03%) 的股息收益率為 2.97%，儘管面臨製藥行業最大的專利懸崖（Humira），但仍連續 12 年提高股息（作為獨立公司）。303% 的派息比率看起來令人恐懼，直到你意識到它被收購會計扭曲——運營現金流完全覆蓋了股息支付。

繼任者 Rinvoq 和 Skyrizi 正在迅速增長，以填補 Humira 的空缺。管理層預計到 2029 年將實現高個位數的增長，支持未來幾年的高個位數年度股息增長。

2. 會員制賺錢機器

開市客(COST -2.92%) 的股息收益率僅為 0.57%，但過去五年的年股息增長率達到了驚人的 13.2%，同時派息比率保守為 27%。這家倉儲巨頭的會員費足以支付全部股息。

由於開市客每年大約週轉庫存 12 次，平均每個倉庫年銷售額約為 2.6 億美元，其規模經濟為競爭對手創造了巨大的壁壘。作為額外獎勵，開市客定期發放特別股息——2024 年每股 15 美元，2020 年每股 10 美元。

3. 高端支付強者

美國運通(AXP 0.55%) 的股息收益率僅為 0.92%，但過去五年年均複合股息增長率為 12%，僅有 21.3% 的收益用於派息。與 Visa 和 Mastercard 不同，美國運通同時控制卡片發行和支付處理，產生 30% 的股本回報率。

富裕的客户羣體，消費水平是平均水平的 2.5 倍，創造了在疫情期間依然保持的定價能力。伯克希爾哈撒韋 出於充分的理由擁有美國運通 20% 的股份。

4. 財務數據壟斷者

標準普爾全球(SPGI 0.57%) 的股息收益率為 0.79%，但過去五年年均股息增長 8%，僅有 28.7% 的收益用於派息。該公司的信用評級與 穆迪 形成了雙頭壟斷，創造了不可逾越的護城河——每個債務發行者都需要他們的認可。

除了評級，標準普爾通過 IHS Markit 和指數許可提供重要的金融數據，從數萬億的被動基金中產生費用。預計投資級債務發行將每年增長 5% 至 7%，標準普爾全球在資本市場上的收費確保了可預測的股息增長。

5. 收益冠軍

輝瑞(PFE 0.64%) 提供了一個巨大的 7.2% 的收益率，收入投資者無法忽視，即使派息比率高達 90%。COVID 的意外收益已經結束，但核心業務產生的自由現金流足以覆蓋股息支付。

其管道包括 100 多個項目，潛在的重磅藥物涉及肥胖、癌症和罕見疾病。對於追求收益的投資者來説，這是一個罕見的 7% 派息，背後有真正的盈利能力和多樣化的藥物組合。

股息複合投資者的工具箱

這五隻股票提供了各種股息投資的選擇——從輝瑞的即時 7% 收入到開市客的 0.57% 的爆炸性增長。關鍵在於投資組合的構建。將像輝瑞和艾伯維這樣的高收益股與像開市客和美國運通這樣的複合股結合，以實現未來的財富。標準普爾全球恰好位於中間，提供增長和收益。

幾十年來，這些股息強者通過世界第八大奇蹟——複利，將適度的初始投資轉變為退休財富。從相等的權重開始，重新投資每一筆股息，讓時間發揮其魔力。唯一的錯誤是等待一個可能永遠不會到來的更好入場點。