LeMaitre Vascular, Inc.'s (NASDAQ:LMAT) Fundamentals Look Pretty Strong: Could The Market Be Wrong About The Stock?

在看到 LeMaitre Vascular（納斯達克代碼：LMAT）最近的表現後，很難感到興奮，因為其股票在過去一個月中下跌了 12%。但如果你仔細觀察，你可能會發現其強勁的財務狀況意味着，考慮到市場通常會獎勵財務健康的公司，該股票在長期內可能會看到價值的增加。特別是，今天我們將關注 LeMaitre Vascular 的股本回報率（ROE）。

股本回報率（ROE）是股東需要考慮的重要因素，因為它告訴他們資本再投資的有效性。換句話説，它是一個盈利能力比率，衡量公司股東提供的資本的回報率。

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ROE 是如何計算的？

股本回報率的公式 是：

股本回報率 = 淨利潤（來自持續經營）÷ 股東權益

因此，根據上述公式，LeMaitre Vascular 的 ROE 為：

13% = 4700 萬美元 ÷ 3.63 億美元（基於截至 2025 年 6 月的過去十二個月）。

“回報” 指的是公司在過去一年中的收益。可以這樣理解，對於每 1 美元的股東資本，公司賺取了 0.13 美元的利潤。

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ROE 與盈利增長有什麼關係？

到目前為止，我們瞭解到 ROE 衡量公司產生利潤的效率。我們現在需要評估公司再投資或 “保留” 的利潤多少，以便為未來的增長提供依據，這樣可以讓我們瞭解公司的增長潛力。假設其他條件不變，ROE 和利潤保留越高，公司的增長率就越高，相較於那些不具備這些特徵的公司。

LeMaitre Vascular 的盈利增長和 13% ROE

首先，LeMaitre Vascular 的 ROE 看起來相當可觀。此外，該公司的 ROE 與行業平均水平 11% 相似。這可能在一定程度上解釋了 LeMaitre Vascular 在過去五年中 17% 的適度增長，外加其他因素。

接下來，與行業淨收入增長相比，我們發現 LeMaitre Vascular 的增長在同一時期內相較於行業平均增長 13% 來説相當高，這令人欣慰。

納斯達克 GM:LMAT 過去的盈利增長 2025 年 9 月 28 日

盈利增長是股票估值的一個重要因素。投資者需要知道市場是否已經考慮了公司的預期盈利增長（或下降）。通過這樣做，他們將能夠判斷該股票是否進入了清澈的水域，還是面臨泥濘的水域。與其他公司相比，LeMaitre Vascular 是否被合理定價？這 3 個估值指標可能會幫助你做出決定。

LeMaitre Vascular 是否有效地再投資其利潤？

LeMaitre Vascular 擁有健康的組合，三年中位派息比率為 41%（或保留比率為 59%），並且如上所述，盈利增長相當可觀，這意味着公司有效利用了其利潤。

此外，LeMaitre Vascular 決心繼續與股東分享其利潤，這從其至少十年的派息歷史中可以推斷出來。現有分析師的估計表明，該公司的未來派息比率預計將在未來三年內降至 29%。

結論

總的來説，我們對 LeMaitre Vascular 的表現感到相當滿意。特別是，看到公司在其業務上進行大量投資，並且高回報率導致其盈利大幅增長，這一點非常好。儘管如此，最新的分析師預測研究顯示，該公司預計未來盈利增長將放緩。要了解更多關於公司未來盈利增長預測的信息，請查看這份關於公司分析師預測的 免費 報告，以獲取更多信息。