Is Classover Holdings (NASDAQ:KIDZ) Using Too Much Debt?

沃倫·巴菲特曾説過：“波動性遠非風險的同義詞。” 在評估一家公司有多大風險時，考慮其資產負債表是很自然的，因為債務往往與企業的崩潰有關。重要的是，Classover Holdings, Inc.（納斯達克：KIDZ）確實有債務。但更重要的問題是：這些債務帶來了多大的風險？

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何時債務成為問題？

債務是幫助企業成長的工具，但如果企業無法償還其債權人，那麼它就處於債權人的掌控之中。資本主義的一個組成部分是 “創造性破壞” 的過程，失敗的企業會被其銀行家無情地清算。然而，更常見（但仍然昂貴）的情況是，公司必須以低廉的股價稀釋股東權益，僅僅是為了控制債務。話雖如此，最常見的情況是公司合理管理其債務，並從中獲益。當我們考慮公司的債務使用時，首先要將現金和債務結合起來看。

Classover Holdings 的債務是多少？

下圖（您可以點擊以查看更詳細信息）顯示，截至 2025 年 6 月，Classover Holdings 的債務為 1130 萬美元，較一年前的 175 萬美元有所增加。然而，由於它有 598 萬美元的現金儲備，其淨債務較低，約為 528 萬美元。

納斯達克 CM:KIDZ 債務與股本歷史 2025 年 9 月 28 日

Classover Holdings 的資產負債表健康嗎？

最新的資產負債表數據顯示，Classover Holdings 有 459 萬美元的負債將在一年內到期，以及 1480 萬美元的負債將在之後到期。另一方面，它有 598 萬美元的現金和 3800 美元的應收賬款將在一年內到期。因此，它的負債總額比現金和短期應收賬款的總和多出 1340 萬美元。

這個赤字並不算太糟，因為 Classover Holdings 的市值為 2880 萬美元，因此如果需要的話，可能能夠籌集足夠的資本來鞏固其資產負債表。但顯然，我們應該仔細審查它是否能夠在不稀釋的情況下管理其債務。毫無疑問，我們從資產負債表中學到的大部分關於債務的知識都是有用的。但 Classover Holdings 的收益將影響未來資產負債表的表現。因此，在考慮債務時，查看收益趨勢絕對是值得的。點擊這裏查看互動快照。

查看我們對 Classover Holdings 的最新分析

在過去一年中，Classover Holdings 的收入基本持平，且其 EBIT 為負值。雖然這並不算太糟，但我們更希望看到增長。

投資者須知

重要的是，Classover Holdings 在過去一年中出現了息税前利潤（EBIT）虧損。實際上，它在 EBIT 層面上虧損了 250 萬美元。當我們看到這一點並回顧其資產負債表上的負債時，相對於現金而言，公司的債務似乎是不明智的。坦率地説，我們認為資產負債表遠未達到最佳狀態，儘管隨着時間的推移可能會有所改善。另一個需要謹慎的原因是，在過去的十二個月中，它的自由現金流為負，流失了 240 萬美元。因此，簡而言之，這是一隻非常高風險的股票。在分析債務水平時，資產負債表顯然是一個明顯的起點。然而，並非所有的投資風險都存在於資產負債表中——遠非如此。我們已經識別出 Classover Holdings 的 6 個警告信號（至少有 3 個是不能忽視的），理解這些信號應該是您投資過程的一部分。

當然，如果您是那種喜歡購買沒有債務負擔的股票的投資者，那麼請不要猶豫，今天就來發現我們獨家的淨現金增長股票名單。