Is Classover Holdings (NASDAQ:KIDZ) Using Too Much Debt?

沃伦·巴菲特曾说过：“波动性远非风险的同义词。” 在评估一家公司有多大风险时，考虑其资产负债表是很自然的，因为债务往往与企业的崩溃有关。重要的是，Classover Holdings, Inc.（纳斯达克：KIDZ）确实有债务。但更重要的问题是：这些债务带来了多大的风险？

特朗普承诺要 “释放” 美国的石油和天然气，这 15 只美国股票的发展将受益。

何时债务成为问题？

债务是帮助企业成长的工具，但如果企业无法偿还其债权人，那么它就处于债权人的掌控之中。资本主义的一个组成部分是 “创造性破坏” 的过程，失败的企业会被其银行家无情地清算。然而，更常见（但仍然昂贵）的情况是，公司必须以低廉的股价稀释股东权益，仅仅是为了控制债务。话虽如此，最常见的情况是公司合理管理其债务，并从中获益。当我们考虑公司的债务使用时，首先要将现金和债务结合起来看。

Classover Holdings 的债务是多少？

下图（您可以点击以查看更详细信息）显示，截至 2025 年 6 月，Classover Holdings 的债务为 1130 万美元，较一年前的 175 万美元有所增加。然而，由于它有 598 万美元的现金储备，其净债务较低，约为 528 万美元。

纳斯达克 CM:KIDZ 债务与股本历史 2025 年 9 月 28 日

Classover Holdings 的资产负债表健康吗？

最新的资产负债表数据显示，Classover Holdings 有 459 万美元的负债将在一年内到期，以及 1480 万美元的负债将在之后到期。另一方面，它有 598 万美元的现金和 3800 美元的应收账款将在一年内到期。因此，它的负债总额比现金和短期应收账款的总和多出 1340 万美元。

这个赤字并不算太糟，因为 Classover Holdings 的市值为 2880 万美元，因此如果需要的话，可能能够筹集足够的资本来巩固其资产负债表。但显然，我们应该仔细审查它是否能够在不稀释的情况下管理其债务。毫无疑问，我们从资产负债表中学到的大部分关于债务的知识都是有用的。但 Classover Holdings 的收益将影响未来资产负债表的表现。因此，在考虑债务时，查看收益趋势绝对是值得的。点击这里查看互动快照。

查看我们对 Classover Holdings 的最新分析

在过去一年中，Classover Holdings 的收入基本持平，且其 EBIT 为负值。虽然这并不算太糟，但我们更希望看到增长。

投资者须知

重要的是，Classover Holdings 在过去一年中出现了息税前利润（EBIT）亏损。实际上，它在 EBIT 层面上亏损了 250 万美元。当我们看到这一点并回顾其资产负债表上的负债时，相对于现金而言，公司的债务似乎是不明智的。坦率地说，我们认为资产负债表远未达到最佳状态，尽管随着时间的推移可能会有所改善。另一个需要谨慎的原因是，在过去的十二个月中，它的自由现金流为负，流失了 240 万美元。因此，简而言之，这是一只非常高风险的股票。在分析债务水平时，资产负债表显然是一个明显的起点。然而，并非所有的投资风险都存在于资产负债表中——远非如此。我们已经识别出 Classover Holdings 的 6 个警告信号（至少有 3 个是不能忽视的），理解这些信号应该是您投资过程的一部分。

当然，如果您是那种喜欢购买没有债务负担的股票的投资者，那么请不要犹豫，今天就来发现我们独家的净现金增长股票名单。