埃隆·馬斯克是否剛剛對亞馬遜説 “將軍” 了？
埃隆·馬斯克最近批評了 Anthropic，暗示其在競爭激烈的人工智能領域成功的機會有限。這一評論引發了亞馬遜投資者的擔憂，因為 Anthropic 與 AWS 緊密相關。儘管馬斯克的言論，AWS 仍然持續產生可觀的利潤，並且規模大於其競爭對手 Azure 和 GCP。亞馬遜應專注於維持其人工智能項目，而不是對馬斯克的挑釁做出反應，因為公司的整體增長故事依然強勁
競爭關係自古以來就存在。在當今世界，我們常常將其與體育聯繫在一起——在緊張的比賽中，選手們以及由此延伸的球迷們互相諷刺。然而，更令人驚訝的是，這種類似的言辭有時也會出現在企業領域。
在最近幾周，Palantir Technologies 的首席執行官 Alex Karp 幾乎宣佈他的公司在競爭中取得了決定性的勝利。然而，Salesforce 的首席執行官 Marc Benioff 並沒有讓這一諷刺不作回應——反而暗示 Palantir 的軟件價格過高。
一位從不拐彎抹角或避免表達直言不諱觀點的高管是 Elon Musk。近年來，他與 ChatGPT 創始公司 OpenAI 的首席執行官 Sam Altman 頻繁公開交鋒。針對對 OpenAI 商業模式的分歧，Musk 隨後推出了自己的競爭初創公司 xAI。
圖片來源：Getty Images。
雖然許多人最初認為 xAI 主要是由於與 OpenAI 領導層的衝突而誕生，但 Musk 現在似乎將注意力轉向了一個新的競爭對手：Anthropic。最近，Musk 在社交媒體平台 X 上發表了關於人工智能 (AI) 領域日益激烈競爭的評論：
對於 Anthropic 來説，獲勝從來不是可能的結果之一
-- Elon Musk (@elonmusk) 2025 年 9 月 23 日
讓我們分析 Musk 對 Anthropic 的攻擊，並探討為什麼這樣的尖鋭評論可能會讓 Amazon(AMZN 1.08%) 的投資者感到擔憂。
Musk 為什麼要抨擊 Anthropic？
在 2022 年 11 月 ChatGPT 商業發佈後，一波競爭性大型語言模型 (LLMs) 快速進入市場。初創公司如 Perplexity 和 Anthropic 推出了自己的平台，而像 Alphabet 和 Meta Platforms 這樣的成熟科技巨頭則分別發佈了專有模型 Gemini 和 Llama。
這種大型語言模型的快速擴散使得 Palantir 的 Karp 將這些產品描述為日益商品化。他的觀點並不是説 LLMs 缺乏重要性，而是説真正的差異化在於組織如何將數據應用於這些模型，以構建企業級應用程序。
通過公開貶低 Anthropic，Musk 似乎在暗示，只有有限數量的 LLM 平台能夠真正實現持續的全球分佈。對 Musk 來説，優勢在於垂直整合：將 xAI 與他的其他公司，尤其是 Tesla 和 SpaceX 對齊。在這種情況下，控制龐大的計算基礎設施不僅僅是運營上的競爭優勢——它是最終的戰略資產。
Musk 的觀點是否成立？
在下表中，我總結了 Microsoft Azure、Google Cloud Platform (GCP) 和 Amazon Web Services 在過去一年的年度收入增長率：
| 類別 | FY25 Q1 | FY25 Q2 | FY25 Q3 | FY25 Q4 |
|---|---|---|---|---|
| Azure | 34% | 31% | 35% | 39% |
數據來源：Microsoft 投資者關係
| 類別 | 2024 Q3 | 2024 Q4 | 2025 Q1 | 2025 Q2 |
|---|---|---|---|---|
| GCP | 35% | 30% | 28% | 32% |
| AWS | 19% | 19% | 17% | 17% |
數據來源：Alphabet 和 Amazon 投資者關係
為了確保公平比較，我將表格分開，因為 Microsoft 的財年時間線與 Alphabet 和 Amazon 使用的標準日曆季度不同。結果很明顯：Azure 的增長正在加速，GCP 始終保持在 30% 左右，而 AWS 的增長勢頭減緩——大約是其同行的一半速度。
儘管 Anthropic 為擴大其 Claude 模型籌集了數十億美元，但它正處於一個競爭環境中，像 Microsoft Azure 和 GCP 這樣的超大規模公司正在迅速擴展自己的 AI 能力。我對 Musk 關於 Anthropic 的評論的看法是，該公司似乎被困住了——尤其是在 Amazon Web Services 生態系統內。
Amazon 投資者應該擔心嗎？
鑑於 AWS 與 Anthropic 的深厚聯繫——通過 Amazon Bedrock 集成以及使用其定製的 Trainium 和 Inferentia 芯片進行模型訓練——Musk 的批評顯得尤為貼切。儘管如此，每當競爭對手進行公開嘲諷時，值得退後一步。Musk 在 X 上的帖子既是對 Anthropic 在 AWS 戰略中角色的批評，也是對 xAI 的 LLM Grok 的一種營銷策略。
對於 Amazon 投資者來説，真正的問題不應該是 Anthropic 是否贏得了什麼，正如 Musk 所暗示的那樣。相反，關注點應該是 Amazon 更廣泛的 AI 計劃是否與競爭保持同步。
儘管頭條新聞可能誇大了 Musk 的言論，但它們並沒有完全否定 Amazon 的論點。AWS 仍然大於 Azure 和 GCP——這意味着較慢的增長仍然是在一個更大的基礎上覆合。更重要的是，AWS 繼續產生可觀的運營利潤——而 Amazon 隨後將這些利潤再投資於其他 AI 驅動的領域，如機器人技術。
簡而言之，這並不是按下恐慌按鈕的理由。即使 Anthropic 從未達到 ChatGPT、Gemini 或 Grok 的規模，Amazon 更廣泛的增長故事仍然保持完整。因此，稱 Musk 已經對 Amazon 宣佈 “將軍” 還為時尚早。
