It is reported that Buffett is acquiring OxyChem for $10 billion, which would be Berkshire Hathaway's largest transaction since 2022

據知情人士向媒體透露，巴菲特（Warren Buffett）旗下的伯克希爾哈撒韋（Berkshire Hathaway）公司正在洽談以大約 100 億美元收購西方石油公司（Occidental Petroleum）的石化業務 OxyChem。

媒體稱，這筆交易若達成，將成為伯克希爾自 2022 年以來最大的一宗收購，且可能在數日內敲定。

總部位於休斯敦的西方石油公司主要以其石油和天然氣業務聞名，目前市值約為 460 億美元，而伯克希爾已經是其最大股東，目前持有超過 110 億美元的西方石油股票，持股比例為 28.2%。巴菲特此前曾表示，不會完全控股這家由傳奇石油大亨阿曼德·哈默（Armand Hammer）創立的公司。

西方石油的石化部門 OxyChem 生產並銷售多種化工產品，應用領域包括水的氯化處理、電池回收和造紙。截至 6 月底的過去 12 個月，該部門實現銷售額接近 50 億美元。

西方石油公司的股價週二收跌 1.81%，報 47.25 美元，盤後上漲 0.59%。

如果談判順利，這將成為巴菲特第二次對化工行業押下重注。早在 2011 年，伯克希爾就以接近 100 億美元（包括債務）收購了特種化學品生產商路博潤（Lubrizol）。

伯克希爾最近一宗大型收購是在 2022 年，當時同意以 116 億美元收購保險公司 Alleghany。該交易於當年 3 月宣佈，並在同年 10 月完成。

2019 年就開始投資

現年 95 歲的巴菲特自 2019 年開始投資西方石油。當時首席執行官霍盧布（Vicki Hollub）正試圖擊敗雪佛龍公司（Chevron），以 380 億美元的報價競購阿納達科石油公司（Anadarko Petroleum）。

在美國銀行首席執行官莫伊尼漢（Brian Moynihan）的牽線下，霍盧布前往內布拉斯加州拜訪巴菲特，最終伯克希爾同意購買 100 億美元的西方石油優先股，幫助她完成這筆收購。

自那之後，西方石油的命運起起落落。這筆收購讓公司背上了沉重的債務，並引來激進投資者伊坎（Carl Icahn）的批評，後者最終退出投資。

在 2022 年初，巴菲特在公開市場開始買入西方石油普通股。當時他在閲讀了公司財報電話會議的記錄後決定出手，並利用新冠疫情期間的市場劇烈波動，以折扣價購入股票。不過，近期隨着油價走低，西方石油股價再度承壓。

為償還債務，西方石油一直在出售非核心資產。截至 8 月，公司表示已償還了 75 億美元債務。此外，西方石油還支付 2% 的股息率，並積極投資碳捕捉業務。

坐擁海量現金，仍傾向收購企業

另一方面，伯克希爾則坐擁鉅額現金。截至 6 月底，公司持有的現金和美債達到創紀錄的 3440 億美元，引發投資者廣泛關注。

巴菲特表示，公司仍然更傾向於收購企業，而不是持有現金。他在今年早些時候寫道：

“伯克希爾絕不會把持有現金等價物置於好企業的所有權之上，無論這種所有權是控股還是部分持股。”

巴菲特計劃於今年底退休，卸任首席執行官一職，由格雷格·阿貝爾（Greg Abel）接任。但巴菲特將繼續擔任公司董事長。