Is DRDGOLD Still a Smart Pick After Stunning 179.9% Price Surge in 2025?

想決定如何處理你的 DRDGOLD 股票，或者考慮是否要投資？你並不孤單。在過去的一年裏，DRDGOLD 的股價可謂波瀾壯闊，過去 12 個月上漲了驚人的 179.9%，年初至今更是飆升了 218.8%。僅在上個月，這隻股票又增加了 25.6%，遠超大多數同行。即使在過去一週，它也穩步上漲了 0.5%，顯示出在投資者權衡黃金市場信號變化時的韌性。這一切的背後，部分原因是更大的市場情緒。對黃金作為避險資產的重新關注、全球市場的不確定性持續存在，以及生產成本的穩定，吸引了新的買家並提升了市場的熱情。

面對這樣的價格上漲，你自然會想：DRDGOLD 仍然是一個好價值，還是我們已經進入了超買區域？我們對公司的估值初步分析顯示，DRDGOLD 的價值評分為 6 分中的 4 分，這意味着在我們分析的主要指標中，DRDGOLD 被低估了。無論你是考慮入場還是等待進一步上漲，理解這一評分背後的原因至關重要。

讓我們來分析分析師用來評估 DRDGOLD 的不同方法。請耐心等待到最後，因為還有一種更清晰的方式來將這些數字放在背景中，你不會想錯過。

DRDGOLD 在過去一年中實現了 179.9% 的回報。看看這與金屬和礦業行業的其他公司相比如何。

方法 1：DRDGOLD 折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型是一種流行的工具，通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的價值來估算公司的內在價值。這種方法幫助投資者超越當前市場噪音，專注於 DRDGOLD 隨時間變化的真實盈利潛力。

對於 DRDGOLD，最新報告的自由現金流（FCF）為 9.462 億南非蘭特。分析師預測這一數字將快速增長，到 2028 年，預計年自由現金流將達到 59 億南非蘭特。進一步推測，預計到 2035 年，自由現金流可能會更高。所有這些預測都是基於以南非蘭特計價的現金流，這是公司的報告貨幣。

這項 DCF 分析的結果顯示，DRDGOLD 的每股公允價值估計為 61.66 美元。與其當前價格相比，DCF 模型暗示該股票被低估了 53.4%。這表明市場價格遠低於公司長期現金流所暗示的價值。

結果：被低估

請查看我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出 DRDGOLD 的公允價值的更多細節。

截至 2025 年 10 月的 DRD 折現現金流

我們的折現現金流（DCF）分析表明，DRDGOLD 被低估了 53.4%。將其添加到你的觀察列表或投資組合中，或發現更多被低估的股票。

方法 2：DRDGOLD 市盈率（PE）

市盈率（PE）是評估盈利公司的一項常用指標，因為它將公司的當前股價與其淨利潤相結合。由於 DRDGOLD 處於盈利狀態，市盈率為投資者提供了一個直接的參考，説明他們為每一美元的收益支付了多少，這在比較投資機會時是一個關鍵決策點。

瞭解什麼算作 “合理” 的市盈率是由對未來增長的預期和企業面臨的風險所決定的。高增長公司通常會要求更高的市盈率，而高風險或增長緩慢的股票可能會以折扣交易。這就是為什麼將 DRDGOLD 與合適的基準進行比較至關重要。

目前，DRDGOLD 的市盈率為 19.33 倍。作為參考，金屬和礦業行業的平均市盈率為 24.58 倍，而 DRDGOLD 選擇的同行的平均市盈率甚至更高，達到 31.21 倍。從表面上看，這表明 DRDGOLD 的交易價格低於其行業和競爭對手組。

與其僅依賴行業或同行的平均水平，更有洞察力的是查看 Simply Wall St 的專有 “公允比率”。這不僅考慮了廣泛的指標，還考慮了 DRDGOLD 的盈利增長前景、利潤率、特有風險，甚至其市值。這種方法提供了一個更完整和細緻的估值圖景，超越了表面比較。

將 DRDGOLD 的實際市盈率 19.33 倍與其公允比率進行比較，顯示出顯著的差距。由於差異明顯超過 0.10，這進一步強化了根據這種方法，該股票被低估的觀點。

結果：被低估

截至 2025 年 10 月的 NYSE:DRD 市盈率

市盈率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現內部人士正在大舉押注於爆炸性增長的公司。

提升你的決策能力：選擇你的 DRDGOLD 故事

我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍述。敍述是一種強大的用户友好工具，讓你通過結合對 DRDGOLD 公允價值、未來收益和利潤率的假設與關於業務的現實世界見解，來構建自己背後的故事。

將敍述視為一座橋，連接公司的商業前景與財務預測，然後到計算出的公允價值。與其將股票視為屏幕上的數字，敍述讓你將自己的觀點帶入討論，使估值既個人化又有意義。

在 Simply Wall St 的平台上，數百萬投資者在社區頁面上使用敍述，立即可視化他們的預測與當前市場價格的對比。這幫助他們決定 DRDGOLD 是否被低估或高估，以及是否是買入或賣出的合適時機。

敍事真正動態的原因在於它們能夠在有相關新聞或財報發佈時自動更新，因此您的觀點始終保持最新。

• 一位投資者可能會在看漲的黃金價格預測下將 DRDGOLD 的公允價值設定為 75 美元
• 另一位可能會考慮到更高的風險和較低的未來利潤，將其設定為 40 美元

您認為 DRDGOLD 的故事還有更多內容嗎？創建您自己的敍事，讓社區知道！

截至 2025 年 10 月的 NYSE:DRD 社區公允價值

這篇文章來自 Simply Wall St，內容具有一般性。我們提供基於歷史數據和分析師預測的評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章並不構成財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。