'Buy the Pullback' in AppLovin Stock (APP), Says Top Bank of America Analyst
美国银行分析师对 AppLovin（APP）股票保持乐观，认为近期的抛售是一个买入机会。SEC 的调查被视为非正式的，没有迹象表明进行正式调查。分析师预计到 2026 年收入将增长 65%，EBITDA 达到 75 亿美元，超过市场共识预期。APP 股票的目标价为 860 美元，华尔街给予其 “强烈买入” 评级，潜在上涨空间为 16.6%。尽管近期有所下跌，APP 年初至今仍上涨 76%
美国银行分析师对 APP 股票保持乐观
根据_Bloomberg_的报道，SEC 的调查是基于一名举报者的投诉以及今年早些时候发布的几份空头报告。Dessouky 认为，新闻发布后的抛售为投资者提供了"一个特别有吸引力的买入机会，基于我们今天所知的情况。" 这位五星级分析师认为，缺乏 SEC 或公司披露以及没有提交 8-K 表格，表明该调查可能仍然是"一个非正式的信息收集活动，而不是正式调查。"
该分析师认为，AppLovin 正在将移动游戏领域重新塑造为商家的有效电子商务渠道。他预计公司在 2026 年的收入增长将达到 65%，这主要得益于电子商务和移动游戏广告商。此外，Dessouky 预计 APP 在 2026 年的 EBITDA（息税折旧摊销前利润）将达到 75 亿美元，比市场共识预期高出 36%。
有趣的是，Dessouky 预计 AppLovin 即将发布的第三季度业绩将成为股票的催化剂，预计将更新公司电子商务广告商基础的扩展情况以及其全面上线的时间。
该分析师强调，他的 860 美元目标价是基于 39 倍 EV/CY26 EBITDA 估值倍数，这与其他"40 法则"（收入增长率和利润率的综合值应超过 40%）的软件同行相比，仍然具有吸引力，后者的交易倍数约为 33 倍。
除了 Dessouky，花旗的五星级分析师 Jason Bazinet 也建议在近期抛售后买入 AppLovin 股票。
APP 股票值得购买吗？
总体而言，AppLovin 股票在华尔街获得了强烈买入的共识评级，基于 15 个买入和 3 个持有。APP 股票的平均目标价为 664.41 美元，表明从当前水平有 16.6% 的上涨潜力。尽管近期抛售，APP 股票今年迄今仍上涨了 76%。
