This Ridiculously Cheap Warren Buffett Stock Could Make You Richer

投資者關注沃倫·巴菲特的投資理念，因為這位億萬富翁常常能發現一些不為人知的機會。巴菲特並不隨波逐流，而是尋找那些未必受到大眾歡迎但能夠隨着時間提供優異回報的股票。這幫助巴菲特作為 伯克希爾·哈撒韋 的首席執行官，在數十年間實現了超越市場的表現。

而對於投資者來説，最近巴菲特的一項舉動可能會帶來一些啓示。這位投資專家在第二季度增加了對一家市場地位強勁且有潛力提供穩定回報的公司的持股。而現在，這隻股票的價格極其便宜。讓我們仔細看看這隻可能讓巴菲特和你在未來幾年變得更富有的股票。

圖片來源：The Motley Fool。

游泳池行業的領導者

我所説的公司是 Pool Corp.（POOL 0.56%），全球最大的游泳池設備和產品分銷商。巴菲特在去年的第三季度首次建立了 404,057 股的持倉，並在此後大幅增加了持股。在第二季度，他將持股從最初的購買量增加了超過 750%，達到了 3,458,885 股。

巴菲特顯然喜歡 Pool 的強大護城河或競爭優勢，擁有穩固的分銷網絡，包括在北美、歐洲和澳大利亞的 450 多個銷售中心，以及一系列競爭對手難以複製的產品和服務——包括游泳池維護。

需要注意的是，Pool 並不是一家高增長的企業，因此對於尋求爆炸性增長的投資者來説，Pool 並不是最佳選擇。在利率上升和經濟困境時期，該公司可能會感受到一些壓力。天氣也是一個風險，因為惡劣天氣可能會減緩對游泳池的需求和建設。

隨時間的漸進增長

但巴菲特可能喜歡的——也是使 Pool 成為一個有趣的購買選擇的原因——是其領先的市場地位和提供漸進收益增長的能力。在下面的圖表中，數據顯示在 10 年期間，收入和淨收入均實現了三位數的增長。

POOL 年收入數據來源於 YCharts。

而且股價也隨之上漲，在此期間上漲了超過 200%。

POOL 數據來源於 YCharts。

合理預期這家市場領導者將繼續沿着這條道路前進，並在困難時期應對挑戰。游泳池維護業務是該公司的一個重要組成部分，因為在經濟困難時期——當游泳池建設放緩時——它代表了一個持續的收入來源。例如，Pool 去年提到 “温和的可自由支配支出” 和 “受壓的宏觀環境”，但表示維護業務在全年保持穩定，支持了 53 億美元的年銷售額。

在最近的一個季度，該公司表示，維護產品持續增長，依賴於可自由支配支出的建築材料等產品的銷售也有所改善。Pool 報告銷售額增長 1%，達到 18 億美元，每股收益增長 4%，達到 5.17 美元，公司毛利率為 30%。所有這些都顯示出一定的韌性，這是你希望在持有的股票中看到的特質，能夠在多個投資週期中保持穩定。

前景良好的環境

展望未來，Pool 可能會受益於更好的利率環境；隨着借貸成本降低，消費者和商業客户可能會感受到預算壓力減輕，這對新游泳池項目的啓動是有利的。但最重要的是，Pool 建立了一個能夠承受經濟下滑的業務，這使其成為謹慎投資者可能喜歡的投資。

現在，讓我們考慮一下價格。今天，Pool 的交易價格為未來收益預期的 26 倍，低於一年前的 35 倍以上。隨着經濟環境的改善，Pool 可能會在游泳池建設和相關的可自由支配銷售中看到增長，這應該會導致收益的增強，並最終推動股價和估值的提升。

所有這些使得現在成為跟隨巴菲特並投資這隻股票的絕佳時機。對於一隻優質的長期投資者來説，它的價格看起來極其便宜，可能會讓巴菲特和你隨着時間的推移變得更富有。