Optimistic earnings sentiment outweighs trade concerns, with all three major U.S. stock index futures rising collectively, Asian stock markets closing higher across the board, gold and silver maintaining strength, and cryptocurrencies experiencing fluctuations

由區域性銀行引發的信貸擔憂，壓倒了美股早盤由 AI 前景帶來的樂觀情緒。美股早盤時，台積電的強勁財報曾一度提振市場對 AI 需求前景的信心，帶動股市上揚。

美股盤中披露不良貸款問題的兩家地區銀行 Zions 和 Western Alliance，引發市場對整體經濟信貸質量可能惡化的擔憂。美股迅速由漲轉跌，金融板塊領跌，並拖累主要股指全線收低。

與此同時，資金迅速湧入避險資產。美債價格盤中拉昇，十年期美債收益率再度下破 4.0%、降至半年來低位，兩年期美債收益率創三年新低。金銀齊創歷史新高。黃金連續四日創新高，首次盤中漲破 4300 美元，期金曾漲超 3%。恐慌指數 VIX 時隔五個月重回 25 上方。

以下是核心資產走勢：

• 美股盤前，台積電公佈強勁財報，Q3 淨利潤超預期增長 39%，創下歷史新高。公司在隨後的法説會上表示，對 AI 大趨勢的信心正在增強，並上調了全年銷售預期，為市場注入了強心劑。

• 美股早盤，受台積電強勁業績提振，投資者對 AI 繁榮推動企業盈利的信心增強，美股三大股指集體高開，納指漲 0.41%。科技股表現突出，美光科技漲超 6%，英偉達漲 1.7%。
• 美股盤中，市場再現融資壓力跡象，美國擔保隔夜融資利率（SOFR）大幅上漲 10 個基點，創下月內新高。避險情緒升温，COMEX 黃金期貨日內漲幅一度擴大至 2.0%。
• 美股午盤，華爾街見聞撰文，兩家美國地區銀行 Zions 與 Western Alliance 披露貸款欺詐和壞賬問題。美股大盤由漲轉跌並持續下挫，投資者對銀行業不良貸款的恐慌情緒蔓延，導致美股地區銀行指數持續暴跌近 6.3%，恐慌指數 VIX 漲超 20%。
• 避險情緒疊加美聯儲降息預期，美債收益率大幅下行，10 年期國債收益率跌穿 4% 關口，對利率敏感的兩年期國債收益率更是跳水近 8 個基點，創 2022 年 9 月以來新低。
• 美股尾盤，市場拋售壓力加劇，標普 500 指數跌幅擴大至 1%，11 個板塊全線潰敗，金融板塊重挫 2.65% 領跌，費城銀行指數收跌 3.4%。
• 大宗商品市場方面，WTI 原油收跌約 1.4%，創下 5 月以來收盤新低。而現貨黃金在避險情緒推動下，尾盤持續拉昇，五日連漲繼續創歷史新高、站上 4320 美元。

（美股基準股指日內走勢）

週四美股道指最終收跌 0.94%，納指收跌 1%。美股地區銀行指數收跌 6.3%，華爾街銀行指數跌超 3.6%，英偉達 “護盤” 半導體指數漲約 0.5%。區域銀行 ETF 暴跌 6.2%，和銀行業 ETF 領跌美股行業 ETF，標普金融板塊也收跌超 2.7%

美股基準股指：

• 標普 500 指數收跌 41.99 點，跌幅 0.63%，報 6629.07 點。

• 道瓊斯工業平均指數收跌 301.07 點，跌幅 0.65%，報 45952.24 點。

• 納指收跌 107.542 點，跌幅 0.47%，報 22562.537 點。納斯達克 100 指數收跌 88.117 點，跌幅 0.36%，報 24657.241 點。

• 羅素 2000 指數收跌 2.09%，報 2467.015 點。

• 恐慌指數 VIX 收漲 22.58%，報 25.30。

美股行業 ETF：

• 區域銀行 ETF 收跌 6.20%，銀行業 ETF 跌 5.42%，金融業 ETF 跌 2.78%，全球航空業 ETF 跌 2.31%。

（10 月 16 日 美股各行業板塊 ETF）

科技七巨頭：

• 美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數跌 0.15%，報 197.14 點，全天呈現出微弱的 “高開低走” 狀態。

• 特斯拉收跌 1.47%，Meta、蘋果、亞馬遜、微軟跌 0.76%-0.35%，谷歌 A 則收漲 0.17%，英偉達漲 1.10%。

芯片股：

• 費城半導體指數收漲 0.49%，報 6800.018 點。

• AMD 收跌 1.69%，台積電跌 1.60%。

中概股：

• 納斯達克金龍中國指數收跌 0.91%，報 8177.00 點。

• 熱門中概股裏，新東方跌 4.9%，百勝中國、台積電、小鵬、京東跌超 1%，蔚來、網易則至多漲 0.2%。

其他個股：

• 伯克希爾哈撒韋 B 類股跌 1.53%，禮來跌 0.87%。

• 美股稀土概念股 Critical Metals 跌 14.52%。

• Lithium Americas 重挫 21.8%，摩根大通下調評級，稱特朗普政府入股對評級的意義不大。

法國股市連續兩天領跑歐洲主要股指。歐元區藍籌股指收漲超 0.8%，成分股北歐聯合銀行漲 3.5% 領跑，雀巢漲超 9%。

泛歐歐股：

• 歐洲 STOXX 600 指數收漲 0.69%，報 571.66 點。

• 歐元區 STOXX 50 指數收漲 0.84%，報 5652.01 點。

各國股指：

• 德國 DAX 30 指數收漲 0.38%，報 24272.19 點。

• 法國 CAC 40 指數收漲 1.38%，報 8188.59 點。

• 英國富時 100 指數收漲 0.12%，報 9436.09 點。

  （10 月 16 日 歐美主要股指表現）

歐洲個股：

• 歐元區藍籌股中，北歐聯合銀行收漲 3.50%，賽諾菲、依視路陸遜梯卡、法拉利、英飛凌、施耐德電氣、賽峯股份漲 2.43%-2.06% 緊隨其後。

• 歐洲 STOXX 600 指數的所有成分股中，賽多利斯生物技術收漲 9.65%，雀巢漲 9.30%，禾大國際股份漲 8.54% 表現第三。

兩年期美債收益率跌超 7 個基點，投資者關注美聯儲年內降息前景和美國銀行業信用危機。

美債：

• 紐約尾盤，美國 10 年期基準國債收益率跌 5.37 個基點，報 3.9745%，日內交投於 4.0493%-3.9669% 區間。

• 兩年期美債收益率跌 7.30 個基點，報 3.4243%，日內交投於 3.5139%-3.4076% 區間。

  （美國主要期限國債收益率下挫）

歐債：

• 歐市尾盤，德國 10 年期國債收益率跌 2 個基點，報 2.570%。

• 法國 10 年期國債收益率跌 1 個基點，報 3.3320%。

美元指數三連跌再創一週新低，離岸人民幣靠近 7.12 關口創本月內新高；比特幣盤中跌近 4% 跌破 10.8 萬美元，以太坊一度跌超 5%。

美元：

• 紐約尾盤，ICE 美元指數跌 0.3%，報 98.113 點。

• 彭博美元指數下跌報 1207.28 點。

  （彭博美元指數延續近期下跌趨勢）

非美貨幣：

• 紐約尾盤，歐元兑美元漲 0.39%，英鎊兑美元漲 0.25%。

• 紐約尾盤，美元兑日元跌 0.40%，報 150.437 日元。

離岸人民幣：

• 紐約尾盤，美元兑離岸人民幣報 7.1249 元，較週三紐約尾盤跌 49 點，日內整體交投於 7.1314-7.1212 元區間。

加密貨幣：

• 紐約尾盤，CME 比特幣期貨 BTC 主力合約較週三紐約尾盤跌 3.10%，逼近 10.8 萬美元。

• CME 以太幣期貨 DCR 主力合約跌 3.40%，報 3860 美元。

美國原油收跌約 1.4%，創 5 月上旬以來收盤新低。

原油：

• WTI 11 月原油期貨收跌 0.81 美元，跌幅 1.39%，報 57.46 美元/桶。

（WTI 原油期貨下挫）

• 布倫特 12 月原油期貨收跌 0.85 美元，跌幅 1.37%，報 61.06 美元/桶。

天然氣：

• NYMEX 11 月天然氣期貨收報 2.9380 美元/百萬英熱單位。

紐約期金漲 3%，刷新歷史高位至 4330 美元上方，鈀金創 2023 年 4 月以來新高。費城金銀指數收漲 3.41%，報 329.32 點，繼續創收盤歷史新高。

黃金：

• 紐約尾盤，現貨黃金漲 2.72%，刷新歷史高位至 4322.04 美元/盎司。

• COMEX 黃金期貨漲 3.05%，報 4329.80 美元/盎司，北京時間 04:11 漲至 4336.70 美元，創（盤中）歷史新高。

白銀：

• 紐約尾盤，現貨白銀漲 2.16%，報 54.1775 美元/盎司，美股開盤之後顯著走高。

• COMEX 白銀期貨漲 3.49%，報 53.170 美元/盎司，00:19 曾達到 53.615 美元。

其他金屬：

• 紐約尾盤，COMEX 銅期貨漲 0.20%，報 4.9845 美元/磅。

• 現貨鉑金漲 3.18%，報 1718.01 美元/盎司；現貨鈀金漲 5.85%，報 1626.20 美元/盎司。