Bitcoin miner Bitfarms upsizes debt offering to $500M to scale AI ambitions

比特幣礦業公司 Bitfarms Ltd. 已將其可轉換債券發行規模擴大至 5 億美元，計劃加大對人工智能和高性能計算基礎設施的投資。

這家北美加密礦工最初提議通過 2031 年到期的可轉換高級債券籌集 3 億美元，但在 10 月 16 日發佈的聲明中，僅一天後便將發行規模擴大至 5 億美元。

Bitfarms 還給予初始購買者在 13 天內購買額外 8800 萬美元債券的選擇權，如果完全行使，可能將總額提高至 5.88 億美元。

該發行預計將在 10 月 21 日左右完成，待多倫多證券交易所的批准。

根據公告，可轉換債券將於 2026 年 7 月 15 日開始每半年計息，並於 2031 年 1 月 15 日到期。

這些債券是高級無擔保債務，可能在特定條件下被回購、贖回或轉換。

投資者將能夠以每 1000 美元本金 145.6876 普通股的初始轉換比例轉換債券，意味着轉換價格約為每股 6.86 美元，比 10 月 16 日的收盤價溢價 30%。

作為融資的一部分，公司還與金融機構簽訂了限制回購交易，以減輕轉換帶來的潛在股權稀釋。

這些私下談判的工具涵蓋了債券所對應的股份數量，設定的上限價格為每股 11.88 美元，約為 Bitfarms 定價時市場價值的 125%。

Bitfarms 打算使用發行所得或現有現金儲備來支付限制回購的費用。

Bitfarms 擴大人工智能基礎設施

發行所得主要用於公司用途，以及擴大其人工智能和高性能計算工作負載的基礎設施規模。

根據公司説法，該發行是一次 “機會性資本籌集”，因為在過去一年中，Bitfarms 在向人工智能基礎設施轉型方面取得了顯著進展。

今年早些時候，它從 Macquarie Equipment Capital 獲得了高達 3 億美元的私人債務融資，以資助其位於賓夕法尼亞州的 Panther Creek 數據中心園區。

該設施距離紐約市和費城均不到 100 英里，預計將吸引高性能計算租户，併成為公司在人工智能和數據中心市場擴張的基石。

當時，Bitfarms 剛剛通過股票換股票的方式完成了對 Stronghold Digital Mining 的收購，這為 Bitfarms 的投資組合增加了兩個位於賓夕法尼亞州的電力園區。

與此同時，Bitfarms 宣佈計劃退出阿根廷市場，專注於其在美國的擴張。

公司隨後提交了賓夕法尼亞州園區的總體規劃，當前的努力集中在建設設施以容納大規模的人工智能工作負載。

Bitfarms 運營超過 461 兆瓦的產能，並維持着 13 億瓦的能源管道，其中超過 80% 位於美國，使其在滿足日益增長的人工智能計算需求方面處於強勢地位。

Bitfarms 股價下跌

在宣佈最初的 3 億美元可轉換債券發行後，Bitfarms 的股票大幅下跌，週四收盤下跌超過 18%，至 5.28 美元。

即使在此次回調期間，Bitfarms 的股票在較長時間範圍內仍然顯著上漲。

自 4 月以來，Bitfarms 的股票已上漲超過 530%。

在今年的過程中，儘管受到 2024 年 4 月比特幣減半帶來的利潤壓力，Bitfarms 仍實現了強勁的收入增長。

在 2025 年第一季度，收入同比增長 33%，達到 6700 萬美元。

與此同時，在第二季度，Bitfarms 報告收入為 7800 萬美元，比 2024 年同期增長 87%。

比特幣礦工 Bitfarms 將債務發行規模擴大至 5 億美元，以擴大人工智能雄心的文章首發於 Invezz。