Has Kratos Soared Too Far After 245% Rally in 2025?

• 想知道克瑞拓斯安全防衞是否可能是一個被低估的寶藏，還是最近的炒作已經推高了其價格？你並不孤單；許多投資者現在都在問同樣的問題。
• 克瑞拓斯的股票今年表現強勁，年初至今上漲了 245.8%，過去 12 個月更是飆升了 286.6%，僅在上週就上漲了 8.2%。
• 隨着投資者對國防和安全支出的興趣日益增長，克瑞拓斯的股票大幅上漲，這一趨勢受到全球緊張局勢和對先進軍事技術關注增加的推動。這一順風使得該股的回報令人矚目，因為市場重新評估其長期增長前景。
• 儘管如此，克瑞拓斯在我們的低估檢查中僅得分 0/6，因此讓我們深入探討投資者對價值的不同看法。請繼續關注文章後面的更深入的估值分析。

克瑞拓斯安全防衞在我們的估值檢查中僅得分 0/6。查看我們在完整估值分析中發現的其他警示信號。

方法一：克瑞拓斯安全防衞的折現現金流（DCF）分析

折現現金流（DCF）模型通過預測公司的未來現金流並將其折現回今天的價值來對公司進行估值。其目的是估計企業未來將產生多少現金，並確定其在今天的價值。

對於克瑞拓斯安全防衞，DCF 分析使用的是兩階段自由現金流到股東模型。目前的自由現金流為負，達到-5420 萬美元，反映出持續的重投資於增長。分析師預計自由現金流會隨着時間的推移變為正值，預計到 2035 年將達到 1.083 億美元。前五年的估計直接來自分析師，然後 Simply Wall St 將其外推到接下來的五年。

儘管這些樂觀的預測，DCF 模型估計克瑞拓斯的股票公允價值為每股 8.83 美元。與當前股價相比，該模型表明該股票被高估了 933.0%。

如果你在尋找便宜貨，這項分析表明克瑞拓斯的股票價格遠高於其未來現金流所能證明的價值。

結果：被高估

我們的折現現金流（DCF）分析表明克瑞拓斯安全防衞可能被高估了 933.0%。發現 848 只被低估的股票或創建自己的篩選器以尋找更好的價值機會。

截至 2025 年 10 月的 KTOS 折現現金流

前往我們公司報告的估值部分，瞭解我們如何得出克瑞拓斯安全防衞的公允價值的更多細節。

方法二：克瑞拓斯安全防衞的價格與銷售比

價格與銷售比（P/S）通常被用於評估像克瑞拓斯安全防衞這樣的公司，特別是在利潤不穩定或仍在發展的情況下。該指標將公司的市場價值與其銷售額進行比較，為快速增長或重投資於未來收益的企業提供了清晰的圖景。

股票的 “正確” P/S 比率受增長預期和商業風險等因素的影響。高增長公司在被認為前景安全的情況下可以要求更高的倍數。那些面臨放緩或更高不確定性的公司通常以較低的 P/S 比率交易。

目前，克瑞拓斯的 P/S 比率為 12.7 倍。這遠高於航空航天與國防行業的平均水平 3.10 倍和同行的平均水平 4.51 倍。然而，原始比較可能會產生誤導，因為它們忽略了公司特定的因素。

這就是 Simply Wall St 的專有 “公允比率” 發揮作用的地方。它結合了收益增長預期、利潤率、市值、公司特定風險和行業動態等因素，以確定克瑞拓斯的合理倍數。對於克瑞拓斯，公允比率計算為 2.62 倍，遠低於當前的 12.7 倍倍數。

這一差距表明，克瑞拓斯的股票交易價格遠高於其基本業務特徵所能證明的價值，即使在調整了其增長前景和市場地位之後。

結果：被高估

截至 2025 年 10 月的 NasdaqGS:KTOS PS 比率

PS 比率講述了一個故事，但如果真正的機會在其他地方呢？發現 1387 家公司，內部人士正在大舉押注於爆炸性增長。

提升你的決策能力：選擇你的克瑞拓斯安全防衞敍述

我們之前提到過，有一種更好的方式來理解估值，因此讓我們向你介紹敍述。敍述是一種簡單且可操作的方式，通過將公司的故事和未來展望與明確的財務預測和估計的公允價值聯繫起來，表達你對公司的個人看法。

而不是僅僅依賴單一模型或分析師意見，敍述幫助你澄清你對企業的看法，從收入將增長的速度，到它可能實現的利潤率，以及最重要的風險。然後你可以計算這對公允價值意味着什麼。這種方法彌合了故事與數字之間的差距，使你更容易根據你的公允價值與今天的價格之間的差異來決定是買入、賣出還是持有。

敍述現在可以在 Simply Wall St 的社區頁面上找到，使任何人都可以構建和分享自己的投資案例，就像數百萬投資者已經做的那樣。最重要的是，它們會隨着新的財報公告、新聞或市場變動而動態更新，因此你的情景始終反映最新信息。

例如，不同的投資者在看待克瑞拓斯安全防衞時可能會有截然不同的看法。一位投資者可能會因為持續的合同贏得和快速的國防擴張而認為其公允價值高達每股 93 美元，而另一位投資者如果擔心現金流風險和合同執行延遲，則可能認為其公允價值低至 60 美元。

你認為克瑞拓斯安全防衞的故事還有更多值得關注的地方嗎？快來我們的社區看看其他人怎麼説！

截至 2025 年 10 月的納斯達克：KTOS 社區公允價值

這篇文章由 Simply Wall St 撰寫，內容具有一般性。我們基於歷史數據和分析師預測提供評論，僅使用無偏見的方法，我們的文章不構成財務建議。 它不構成買入或賣出任何股票的推薦，也未考慮您的目標或財務狀況。我們的目標是為您提供以基本數據驅動的長期分析。請注意，我們的分析可能未考慮最新的價格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 在提到的任何股票中沒有持倉。