The incremental power demand of data centers in the United States, "off-grid solutions" address "1/4 to 1/3," with fuel cells meeting "25-50%"

AI 的指数级发展正将数据中心变成吞噬电力的 “巨兽”，而老化的电网基础设施已不堪重负。

传统电网的滞后也为 “电网外”（Behind-the-Meter, BTM）供电方案打开了巨大的市场空间。据追风交易台消息，高盛最新研报预测，到 2030 年，“电网外” 解决方案可以满足数据中心增量电力需求的四分之一到三分之一，对应20-25 吉瓦（GW）的装机容量。

其中，燃料电池技术正凭借其独特优势，将占据 “电网外” 解决方案市场25% 至 50%的份额，相当于8-20 吉瓦（GW）的装机容量。

AI 的 “电老虎” 与电网的 “中年危机”

根据高盛的报告，AI 和非 AI 应用共同推动的全球数据中心电力需求正在重塑电力市场。高盛美国公用事业团队预测，到 2030 年，仅美国数据中心就需要新增约82 吉瓦（GW）的电力容量来满足需求。

然而，现实是残酷的。电网基础设施的建设速度远远跟不上需求的增长。报告引用的数据显示，美国新的高压输电线路建设速度已从 2010-2014 年间的平均每年 1700 英里，大幅下降到 2020-2023 年间的每年仅 350 英里。

更严峻的是，根据劳伦斯伯克利国家实验室的数据，一个项目从提出并网申请到最终商业运营，所需时间中位数已接近5 年。

这种 “远水解不了近渴” 的局面，迫使数据中心运营商不得不将目光从电网身上移开，转向能够快速部署的现场发电方案。

“电网外” 供电：一个 25GW 的新兴市场

面对电网的无能为力，“电网外”（BTM）解决方案应运而生。BTM 指在用户侧直接发电并消耗，不经过公共电网。报告明确指出，BTM 方案为数据中心提供了独立于电网可靠性问题的、不间断运营的重要替代方案。

报告作出了一个关键的量化预测：在 2024 至 2030 年间，数据中心的增量电力需求总计约为730 太瓦时（TWh）。高盛估计，其中四分之一到三分之一将由 BTM 方案满足，这意味着未来五年将部署高达20-25 吉瓦（GW）的 BTM 发电设施。

“到 2030 年，‘电网外’ 解决方案可以满足数据中心约四分之一到三分之一的增量电力需求，即 20-25 吉瓦（GW）。”

在这个新兴市场中，燃气轮机和燃料电池被认为是两种最有前途的技术，因为它们都能提供独立于电网的、稳定可调度的电力。

燃料电池的 8-20GW 黄金赛道

而在 BTM 方案中，燃料电池尤其是固态氧化物燃料电池（SOFC）相比传统的燃气轮机，在交付时间、噪音、排放和灵活性上拥有结构性优势。

综合以上优势，高盛对燃料电池在数据中心市场的应用前景极为乐观。报告的核心预测是，到 2030 年，燃料电池将占据 BTM 解决方案市场25% 至 50%的份额，相当于8-20 吉瓦（GW）的装机容量。

特别是固态氧化物燃料电池因其高效率、燃料灵活性和商业化准备就绪，被认为是最适合数据中心应用的技术路线。

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