得益于 IMCIVREE 的销售，Rhythm Pharma 第三季度产品收入同比增长 54%

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概述

• Rhythm 2025 年第三季度產品收入同比增長 54%，主要受 IMCIVREE 銷售推動

• 2025 年第三季度淨收入未達到分析師預期，報告的虧損更大

• FDA 接受 setmelanotide 在獲得性下丘腦肥胖症的 sNDA 申請，預計在 12 月 20 日做出決定

展望

• 公司預計 FDA 將在 2025 年 12 月 20 日之前對 sNDA 做出決定

• Rhythm 預計將在 2025 年第四季度公佈 Prader-Willi 綜合症的第二階段試驗結果

• 公司將 2025 年非 GAAP 運營費用指導更新為 2.95 億至 3.15 億美元

結果驅動因素

• 美國銷售增長 - 美國銷售收入環比增長 19%，主要受 IMCIVREE 在 BBS 銷售增長的推動

• 國際銷售下降 - 美國以外的收入環比下降 21%，原因是訂單波動和法國的一次性價格調整

關鍵細節

指標 超出/未達 實際 預期

估計

第三季度 $51.29

產品 百萬美元

收入

第三季度淨收入 未達 -$52.90 -$45.50

百萬美元 百萬（11）

分析師

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第三季度基本 -$0.82

每股收益

第三季度 -$52.65

運營收入 百萬美元

分析師覆蓋

• 當前對該股票的平均分析師評級為 “買入”，推薦的細分為 14 個 “強烈買入” 或 “買入”，沒有 “持有”，也沒有 “賣出” 或 “強烈賣出”

• 製藥同行組的平均共識推薦為 “買入”

• 華爾街對 Rhythm Pharmaceuticals Inc 的 12 個月中位數目標價為$121.50，約比其 11 月 3 日的收盤價$113.74 高出 6.4%

新聞稿：如對本報告中的數據有疑問，請聯繫 Estimates.Support@lseg.com。如有其他問題或反饋，請聯繫。（此故事是基於 LSEG 和公司數據，通過路透社自動化和人工智能創建的。在發佈之前由路透社記者進行了檢查和編輯。）