Consumers are flocking to pick up cars at the end of the year, and automakers are "blocking the door" to grab batteries! He Xiaopeng: I've had drinks with the bosses of battery manufacturers! Some say "now is the time to leverage connections."
近期，隨着新能源汽車銷量的持續增長，車企們面臨動力電池供應緊張的局面。小鵬汽車董事長何小鵬表示，車企與電池廠商的合作關係愈發重要，許多企業甚至在寧德時代總部 “堵門” 以爭取電池產能。政策調整和年底銷售旺季的影響，使得消費者集中提車，進一步加劇了電池供應的壓力。中汽協數據顯示，新能源汽車的產銷量同比增長超過三成，市場預期樂觀。
“最近一兩週跟我們所有的電池廠商老闆都喝過酒了！”11 月 6 日晚，小鵬汽車董事長何小鵬在接受《每日經濟新聞》記者採訪時，對當下動力電池的產能現狀頗為感慨。
據記者瞭解，今年四季度我國動力電池廠商的產能供給趨緊，產能利用率達到高位，車企們紛紛出招 “搶” 電池，無論是三元鋰還是磷酸鐵鋰電池。
車 fans 創始人孫少軍表示：“最近，供應鏈配貨是大問題，尤其是寧德時代這樣的核心供應商。各品牌要貨時間特別緊張，現在都是拼人脈的時候了。” 此外，還有媒體報道稱，數家中國車企的採購人士集中到寧德時代總部銷售辦公室 “堵門”，以期鎖定電池產能。對此，記者向寧德時代方面求證，截至發稿未獲置評。
政策調整刺激訂單增長 消費者扎堆年底提車
有分析認為，新能源汽車銷量持續走高，市場對後市預期樂觀，同時疊加四季度是傳統銷售旺季，以及購置税減免政策即將退坡等多方因素的關聯與共振，合力引爆了車企的 “囤電” 大戰。
中汽協數據顯示，今年 1 至 10 月，我國新能源汽車產銷量分別完成 1301.5 萬輛和 1294.3 萬輛，同比增長逾三成；10 月新能源汽車月度新車銷量更是首次超過了汽車新車總銷量的 50%。中汽協表示，明年新能源汽車購置税減半徵收使得部分消費者提前購車，市場迎來新一輪消費高峰。
受政策調整及年底銷售旺季影響，近期多地新能源品牌門店客流與訂單量顯著增長，絕大多數消費者希望能夠在 2026 年 1 月 1 日前提車，這也對動力電池的供應提出了挑戰。對此，鑫欏資訊高級研究員張金惠告訴記者：“大家（車企）忙着衝交付。因為明年購置税減半，訂單好的車型（所對應的）電池產線是緊張的。”真鋰研究創始人墨柯則補充道，這樣的狀況是針對那些手握飽滿訂單的車企所綁定的電池供應商而言的。
一位不願透露姓名的行業分析師告訴記者：“購置税優惠退坡主要帶來消費者端的壓力，但企業會提前反映市場預期。對企業而言，它不是 ‘成本問題’，而是 ‘需求節奏問題’。一旦市場預期 ‘明年價格會上漲’，企業會主動拉高出貨節奏，以搶佔銷售窗口。”“新能源汽車購置税優惠退坡的預期，讓部分車企加快交付節奏。不過，購置税不是主要驅動力，企業真正關心的是年底結算期臨近，提前上牌和確認交付有助於財報業績與現金流改善。” 該行業分析師補充道。
此外，部分新車上市後銷量超預期，而同期電池產能並未同步擴充，也加劇了動力電池的供需緊張。有報道稱，與 2021 年至 2022 年動力電池全線短缺不同，當前供應限制集中在高鎳體系高端產品，而搭載這類電池的車輛不少是近來上市的爆款產品。
全球技術市場研究諮詢機構 Omdia 高級分析師劉運程告訴記者：“國內高鎳電池（NCM/NCA）主要用於高端純電和插混車型（尤其是長續航中大型車），對上游硫酸鎳、氫氧化鋰的純度和價格波動敏感。近期國際原料價格波動及安全性驗證週期長，使得短期高鎳供給偏緊。”
儲能市場需求火熱 產業鏈形成 “反向虹吸”
業內認為，儲能市場對鋰電池需求的激增，是造成 “動力電池再度趨緊” 的另一大關鍵因素。“國內乘用車動力電池主要是（磷酸）鐵鋰（電池），鐵鋰電芯產能雖大但儲能項目集中放量，導致階段性擠佔車用資源。” 劉運程告訴記者，“鐵鋰目前的問題是雖然總量上充足，但很多產線被抽去做儲能。”
就儲能市場的表現，張金惠告訴記者：“儲能（市場）在今年整體迎來爆發，全球儲能（市場）整體超預期，各家產線（處於）打滿狀態。” 另有證券分析師向記者分析道，儲能市場的實際表現與年初的預判存在落差，前期產能儲備並未按如此規模佈局。
根據高工產研儲能研究所（GGII）調研統計，今年第三季度，中國儲能鋰電池出貨量達 165GWh，同比增長 65%；今年前三季度，中國儲能鋰電池合計出貨量為 430GWh，已超過 2024 年全年總量的 30%，預計全年總出貨量有望達到 580GWh，同比增長 67%。
據悉，儲能主要使用的是磷酸鐵鋰電池，而一家主營磷酸鐵鋰業務的上市公司在投資者調研活動中透露，今年第三季度，公司鋰電正極材料銷量同比大幅增長，市場競爭力持續增強。其中，磷酸鐵鋰業務產銷兩旺且實現盈利，銷量同比大幅提升。
值得注意的是，電池廠商的原材料採購通常遵循 “T+3” 模式，即提前 3 個月鎖定材料和訂單。今年年中，部分電池企業預判到儲能需求會變高，於是加大了用於儲能的磷酸鐵鋰材料採購，而這種變化也導致一些採用磷酸鐵鋰電池的爆款車型短期內難以擴產。
“當前儲能市場的火熱，對動力電池產業鏈形成了 ‘反向虹吸’。由於儲能項目週期短、現金流快，部分廠商優先將產線調整為儲能規格電芯（如 280Ah、300Ah 大電芯）；而動力電池端更依賴定製化、驗證週期長，導致車企在短期內面臨可供電芯減少的局面。” 劉運程表示。
進入四季度乃至明年，儲能需求仍極具確定性。綜合多家機構分析，明年全球儲能裝機的增速在 40% 至 50%。東吳證券則在研報中表示，10 月電池排產進一步提升 10%，旺季再上台階，預計 11 月排產仍小幅提升，高景氣度延續，其中儲能需求超預期。
在這樣的背景下，有分析認為，搭載磷酸鐵鋰電池的爆款車型短期內或仍難以擴產，這種情況將持續一段時間。對此，上述行業分析師告訴記者：“每年四季度都會出現類似的情況，現在的動力電池短缺是短期問題。”
