The Japanese stock market fell 1% at the beginning of trading, with retail stocks experiencing significant declines

在本週英偉達財報和非農就業報告公佈前，投資者選擇離場觀望。同時，亞馬遜發行鉅額債券的消息以及 “新債王” 岡拉克對私人信用市場的警告。科技股和加密貨幣等風險資產繼續遭到拋售。

美債價格跌勢消減，十年期美債收益率在連升兩日後回落。美元指數繼續脱離四周低位，日元創逾九個月新低，離岸人民幣盤中跌超百點失守 7.11，跌離兩週高位。加密貨幣深陷熊市，比特幣盤中跌破 9.2 萬美元。黃金三連跌至一週低位。

以下是核心資產走勢：

• 美股盤前，據華爾街見聞，白宮經濟顧問哈塞特表示，美國未來一段時間勞動力市場可能 “極度平靜”，暗示短期就業前景不佳。華爾街見聞提及，日本因財政擴張擔憂引發長債猛烈拋售，20 年期國債收益率飆升至 1999 年來新高。
• 美股早盤，投資者將注意力轉向英偉達即將公佈的財報以及本週的美國經濟數據，謹慎情緒佔據上風。美股延續近期跌勢，三大股指集體低開。
• 華爾街見聞提及，受巴菲特建倉谷歌消息的提振，谷歌一度逆市大漲 6%。但市場整體情緒依舊疲軟，科技股普遍承壓，戴爾和惠普因遭摩根士丹利下調評級而雙雙下跌。
• 美股盤中，據華爾街見聞，“新債王” 岡拉克表示，1.7 萬億美元的私人信用市場正充斥 “垃圾放貸”，恐成下一個 “金融雷區”。
• 市場對 AI 交易的態度開始變得更加挑剔，資金明顯從 CoreWeave 等負債較重的 AI 公司流出，轉向美光科技等資產負債表更健康的內存芯片公司，美光科技股價一度大漲超 5%，但隨後市場觀望情緒濃厚，股價跟隨大盤轉跌。
• 美股午盤，日本首相高市早苗計劃週二與日本央行行長植田和男會面。日元匯率較亞太時段進一步貶值，歐元兑日元漲穿 180 日元，一度創下歷史新高。美元兑日元漲回 155 關口上方。
• 加密貨幣市場延續跌勢，比特幣價格創下去年 4 月以來新低。加密貨幣概念股走低，Coinbase 跌超 7%，Strategy 跌逾 2%。
• 美股尾盤，美股三大股指下挫，標普 500 指數收破 50 日移動均線，道瓊斯工業平均指數收跌 1.18%，小盤股和銀行股跌幅居前，地區銀行指數更是暴跌近 4%。恐慌指數 VIX 飆升近 13%。

週一美股三大指數收跌。標普收跌超 0.9%，道指跌約 1.2%，半導體指數跌超 1.5%，小盤股指跌超 1.9%，地區銀行指數跌超 3.9%。

美股基準股指：

• 標普 500 指數收跌 61.70 點，跌幅 0.92%，報 6672.41 點。

• 道瓊斯工業平均指數收跌 557.24 點，跌幅 1.18%，報 46590.24 點。

• 納指收跌 192.514 點，跌幅 0.84%，報 22708.075 點。納斯達克 100 指數收跌 208.324 點，跌幅 0.83%，報 24799.918 點。

• 羅素 2000 指數收跌 1.96%，報 2341.377 點。

• 恐慌指數 VIX 收漲 12.86%，報 22.38。

美股行業 ETF：

• 區域銀行 ETF 收跌超 3.7%，和銀行業 ETF 領跌美股行業 ETF，標普電信板塊漲超 1.1%。

（11 月 17 日 美股各行業板塊 ETF）

科技七巨頭：

• 美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數跌 0.56%，報 203.44 點。

• 英偉達、蘋果、Meta 收跌 1.88%-1.22%，微軟跌 0.53%，特斯拉則收漲 1.13%，谷歌 A 漲 3.11%。

• 亞馬遜跌 0.78%，公司擬通過美國債券發行籌集約 150 億美元。

芯片股：

• 費城半導體指數收跌 1.55%，報 6705.737 點。

• AMD 收跌 2.55%，台積電跌 0.99%。

中概股：

• 納斯達克金龍中國指數收跌 1.21%，報 7760.02 點。

• 熱門中概股裏，逸仙電商初步收跌 20%，阿特斯太陽能跌 15%，小鵬跌 10%，小馬智行跌 6%。阿里巴巴漲 2.8%，金山雲漲 9.1%。

其他個股：

• 伯克希爾哈撒韋 B 類股跌 1.12%，禮來跌 0.35%。

• Salesforce 收跌 2.72%，Adobe 跌 1.82%，甲骨文跌 1.34%，奈飛跌 0.83%，博通漲 0.06%。

歐元區藍籌股指收跌超 0.9%，成分股愛特思集團、德銀、西門子跌超 3%。德國股市收跌 1.2%，意大利銀行板塊跌超 0.7%。

泛歐歐股：

• 歐洲 STOXX 600 指數收跌 0.54%，報 571.68 點。

• 歐元區 STOXX 50 指數收跌 0.93%，報 5640.94 點。

各國股指：

• 德國 DAX 30 指數收跌 1.20%，報 23590.52 點。

• 法國 CAC 40 指數收跌 0.63%，報 8119.02 點。

• 英國富時 100 指數收跌 0.24%，報 9675.43 點。

  （11 月 17 日 歐美主要股指表現）

歐洲個股：

• 歐元區藍籌股中，愛特思集團收跌 3.45%，德意志銀行跌 3.31%，西門子跌 3.19%，Adyen 跌 2.80%，英飛凌跌 2.59%。

• 歐洲 STOXX 600 指數的所有成分股中，朗盛股份收跌 7.23%，博柏利跌 6.62%，FLSmith 跌 6.41% 跌幅第三大，潘多拉跌 3.50%。

美債價格跌勢消減，十年期美債收益率在連升兩日後回落。敏感時期重創市場，亞馬遜發債 150 億美元，“四大廠” 兩個月發債超 800 億。

美債：

• 紐約尾盤，美國 10 年期基準國債收益率跌 1.74 個基點，報 4.1308%。

• 兩年期美債收益率跌 0.41 個基點，報 3.6018%，日內交投於 3.6164%-3.5892% 區間。

  （美國主要期限國債收益率）

歐債：

• 歐市尾盤，德國 10 年期國債收益率跌 0.7 個基點，報 2.712%。兩年期德債收益率漲 0.6 個基點，報 2.042%，日內交投於 2.024%-2.043% 區間。

• 歐市尾盤，英國 10 年期國債收益率跌 3.9 個基點，報 4.535%。

美元指數繼續脱離四周低位，日元創逾九個月新低，離岸人民幣盤中跌超百點失守 7.11，跌離兩週高位。加密貨幣深陷熊市，比特幣盤中跌破 9.2 萬美元，一度跌近 5%。

美元：

• 紐約尾盤，ICE 美元指數漲 0.28%，刷新日高至 99.598 點。

• 彭博美元指數漲 0.32%，刷新日高至 1220.42 點，也全天持續走高。

  （彭博美元指數上漲）

非美貨幣：

• 紐約尾盤，歐元兑美元跌 0.29%，英鎊兑美元跌 0.16%，美元兑瑞郎漲 0.30%。

• 商品貨幣對中，澳元兑美元跌 0.83%，紐元兑美元跌 0.56%，美元兑加元漲 0.23%。

日元：

• 紐約尾盤，美元兑日元漲 0.43%，報 155.21 日元，日內交投區間為 154.42-155.30 日元。

• 歐元兑日元漲 0.14%，報 179.86 日元。英鎊兑日元漲 0.27%，報 204.123 日元。

離岸人民幣：

• 紐約尾盤，美元兑離岸人民幣報 7.1083 元，較上週五紐約尾盤漲 92 點，日內整體交投於 7.0947-7.1113 元區間。

加密貨幣：

• 紐約尾盤，CME 比特幣期貨 BTC 主力合約較上週五紐約尾盤跌 2.87%，報 91655.00 美元。

（比特幣價格）

• CME 以太幣期貨 DCR 主力合約跌 5.69%，報 2991 美元。

• 現貨 Solana 跌 4.86%，狗狗幣跌 3.26%，XRP 跌 2.93%。

兩日反彈的原油回落。

原油：

• WTI 12 月原油期貨收跌 0.18 美元，跌幅 0.30%，報 59.91 美元/桶。

（WTI 原油期貨仍處 60 美元下方）

• 布倫特 1 月原油期貨收報 64.20 美元/桶。

天然氣：

• NYMEX 12 月天然氣期貨收報 4.3610 美元/百萬英熱單位。

黃金三連跌至一週低位，期金盤中跌超 2%。

黃金：

• 紐約尾盤，現貨黃金跌 1.00%，報 4043.38 美元/盎司。

（現貨黃金）

• COMEX 黃金期貨跌 1.23%，報 4043.80 美元/盎司。

白銀：

• 紐約尾盤，現貨白銀跌 0.78%，報 50.1913 美元/盎司。

• COMEX 白銀期貨跌 1.32%，報 50.015 美元/盎司。

其他金屬：

• 紐約尾盤，COMEX 銅期貨跌 1.46%，報 4.9890 美元/磅，全天持續走低。

• 現貨鉑金跌 0.71%，報 1534.43 美元/盎司；現貨鈀金跌 0.37%，報 1396.13 美元/盎司。