Duan Yongping: I don't want to be friends with Musk, but investing in Tesla is still possible

做朋友是一回事兒，投資是另一回事兒。

在近日的訪談中，段永平公開表示 “投資特斯拉實際上是在跟馬斯克做朋友，我不想跟他做朋友”。然而，話音未落，他又公開稱自己買了特斯拉的股票。對此，段永平表示：“不做朋友但還是可以投資的。”

段永平買入特斯拉

11 月 20 日，段永平在雪球上公開發文表示：“最近終於再多花了點時間看了很多馬斯克的東西。面對他的那麼多厲害的產品，我上個禮拜和這個禮拜已經開始投點在特斯拉上了，滿意了吧？最近幾年確實感受到馬斯克的厲害，而且他的第一性原理我是很好理解的。不做朋友但還是可以投資的嘛，反正他也不打球。就當風投吧，我覺得 10 年後回頭看，這個投資也許是對的。”

一石激起千層浪，網友們對此議論紛紛。面對部分網友的詢問，段永平也進行了回應：“不是玩笑，是認真的。”

另有網友詢問段永平是直接購買股票，還是賣 Put。段永平表示：“我賣 put 了，我很可能會一直賣，除非我又又又改變想法了。目前以賣短期的 put 為主，因為年化比較高（我覺得也許不至於就一飛沖天了吧）。我賣 put 的時候最重要的就是想一點：這個價錢賣給我 10 年後回頭看是個便宜的價錢嗎？如果答案是不便宜，那這個 put 就不可以賣。”

值得一提的是，在近日與雪球創始人方三文的對話中，段永平曾談及對特斯拉的看法。

他表示：“馬斯克這個人厲害，他有很多想法，也確實是很先進的。但是投資我覺得比較難，從個人的角度來講，我不是很喜歡這個人的品行。你投資實際上是在跟他做朋友，我不想跟他做朋友，哪怕給我錢我也不幹。所以我沒有那麼喜歡這件事情，但是我認識到他確實是厲害。”

在談及特斯拉的時候，段永平表示，電動車這個生意不會太好，會很累，它差異化很小。但是特斯拉的電動車做出了差異化。

他直言：“現在我不知道有多少家企業在做電動車，就像我們當年做遊戲機一樣，可能有幾百家，捲到最後就剩幾家，那幾家是賺錢的，但這幾百家都是要倒的。所以你現在看到的電動車大部分都會死掉，這個我可以肯定，誰會活下來我不知道。”

新能源後市機會如何？

不僅段永平對特斯拉的態度變了。近期，國內市場對新能源板塊的態度也發生了變化。

經歷多年調整，新能源板塊終於否極泰來，短短兩三個月時間，多隻新能源主題 ETF 漲幅超過 40%。

新能源板塊後續機會如何也成為當前市場關注的焦點。諾德基金經理王恆楠發表觀點稱，當前 A 股市場呈現較鮮明的階段性結構化行情特徵，資金圍繞高景氣賽道輪動佈局，整體活躍度較高。其中，新能源汽車產業鏈內部熱點輪動頻繁，從電池材料到智能化部件，技術迭代與旺季需求共同推動板塊交替走強，或現結構性機會。

在工銀瑞信基金看來，當前固態電池產業趨勢確定，頭部企業採用無負極的終局路線且效果較好，產業化進展超預期。固態電池的快速發展有望帶來鋰電池產業鏈的全面更新及設備價值量的大幅提升，電池、設備、材料等相關產業鏈環節有望迎來投資機會。具體來看，固態電池可關注等靜壓設備等設備端最新變化，以及硫化鋰、碘化鋰、無負極集流體等材料端相關環節。在電池端，龍頭企業新產能投產並採取穩價策略，以爭取市場份額。

“經過深度調整後，新能源板塊各環節價格和盈利均處於低位，在市場因素與 ‘反內卷’ 政策共同作用下，供給端開始出現積極變化。” 泉果基金經理趙詣此前在接受上海證券報記者採訪時表示，“反內卷” 為新能源板塊創造了利好的政策環境，緩解了行業價格通縮，加速了供需改善，但更根本的還是要看需求端的表現。只有在需求持續旺盛的行業，才可能出現更大的投資機會。

從近期資金流向看，據 Choice 測算，多隻新能源主題 ETF 吸引資金湧入。具體來看，四季度以來，截至 11 月 19 日，匯添富中證電池主題 ETF 淨申購額為 16.96 億元，易方達國證新能源電池 ETF 淨申購額為 15.58 億元，廣發國證新能源車電池 ETF 淨申購額也超過 10 億元。

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