We're raising our CrowdStrike price target following a beat and raise quarter

CrowdStrike 在週二晚上公佈了超出預期的 2026 財年第三季度業績和前瞻指引。然而，由於自網絡安全公司在 8 月底公佈 2026 財年第二季度業績以來，股價已上漲約 24%，這些數字並不足以推動股價上漲。儘管如此，最新的業績超出預期和上調指引應有助於鞏固近期的股價漲幅，併為明年的進一步上漲奠定基礎。2026 財年第三季度的收入同比增長 22%，達到 12.3 億美元，超出市場數據提供商 LSEG 的共識預期的 12.2 億美元。根據 LSEG 的數據，調整後的每股收益（EPS）在截至 10 月 31 日的三個月內增加至 96 美分，超出 94 美分的預期。我們為何持有它網絡安全在數字時代對公司來説是必不可少的。在聯合創始人兼首席執行官 George Kurtz 的帶領下，CrowdStrike 是最優秀的網絡安全公司之一，和俱樂部中的另一家公司 Palo Alto Networks 一樣。該公司通過其名為 Falcon 的人工智能原生平台專注於終端保護。競爭對手：Palo Alto Networks、Fortinet、SentinelOne、Microsoft 投資組合權重：3.33% 最近一次買入：2025 年 3 月 10 日啓動日期：2024 年 10 月 16 日結論 10 月季度是 CrowdStrike 的再次出色表現——在各個方面都交出了超出預期的業績，創下了運營現金流、調整後的營業收入、每股收益、自由現金流和淨新增年度經常性收入的歷史新高。Falcon Flex 訂閲模式顯然正在推動更多業務，與去年同期相比，這些賬户的年度經常性收入（ARR）激增超過 200%。Falcon Flex 允許客户根據需要快速部署額外的保護，而無需經歷通常冗長的採購流程。人工智能為 CrowdStrike 帶來了兩方面的好處：一是增加了客户數字基礎設施中的攻擊面，導致需求增加；二是增強了 CrowdStrike 保護客户免受這些攻擊的能力，從而提高了定價能力和交叉銷售能力。正如首席執行官 George Kurtz 在財報後的電話會議上所説：“企業每天都在經歷震撼的靈光一現，親眼目睹人工智能驅動的對抗性交易手法……現在，任何人都可以使用人工智能編寫代碼，成為軟件工程師，任何人也可以進行黑客攻擊，成為一個擁有人工智能的複雜對手。” 他補充説，CrowdStrike 是至關重要的。“無論市場如何波動，地緣政治緊張局勢如何演變，或是什麼技術流行，我們的數字社會都要求網絡安全成為一種必要，而現在，CrowdStrike 更是不可或缺。” CRWD YTD 山脈 CrowdStrike YTD 這説明了 CrowdStrike 和其他網絡安全公司（如俱樂部中的 Palo Alto Networks）對需求的性質，以及這些公司在數字保護的全面平台方法中可以提供的服務。隨着攻擊變得越來越複雜和頻繁，公司再也無法承受網絡安全解決方案的碎片化。Kurtz 表示：“在代理時代，網絡安全需要一個單一的平台。能夠靈活、高效、快速地阻止漏洞的關鍵在於在一個平台上擁有控制數據和行動，而不是多個平台。因為當你有多個平台時，從定義上講，你就沒有一個平台。切換和聯繫切換會浪費時間。數據拼接無法擴展。這些是對手滋生的縫隙和裂縫。” Kurtz 提到的 “代理時代” 是指可以執行復雜任務並在幾乎沒有人類監督的情況下解決問題的數字人工智能代理的時代。人工智能代理的普及成倍增加了黑客入侵系統的方式。在 9 月中旬的 CrowdStrike Fal.Con 行業會議上，首席執行官將代理人工智能的崛起描述為 “對 CrowdStrike 來説超過 100 倍的機會”。鑑於 2026 財年第三季度的業績、強勁的前景，以及我們對網絡安全是一個世俗增長行業的長期看法，現在受益於防禦裝備有人工智能的黑客的需求，我們重申了對 CrowdStrike 的 1 評級，並將其目標股價從 520 美元上調至 550 美元。儘管在盤後交易中下跌 3%，但截至週二收盤，CrowdStrike 的股價上漲了 51%。該股票是俱樂部 2025 年的第四大表現者。季度評論或許最令人興奮的指標，表明我們在週二晚上的業績中看到的強勁可持續性，是淨新增年度經常性收入，達到了 2.65 億美元。這使得期末的年度經常性收入（ARR）達到 49.2 億美元，同比增長 23%，環比增長 5.7%。推動這一增長的是 Falcon Flex，管理層指出，近 30% 的期末 ARR，即 13.5 億美元，來自於採用新定價模式的賬户。在電話會議上，Kurtz 表示，客户 “反彈” 或在信用用完後重新簽約的數量環比增長超過兩倍，超過 200 家——其中 10 家客户 “反彈的數量超過了他們最初的靈活訂閲的兩倍。” 鑑於強勁的反應，管理層預計 Falcon Flex 模式將成為公司的許可標準。指引對於 2026 財年的全年，CrowdStrike 管理層在中間值上上調了其前景。團隊現在預計實現收入在 47.966 億美元至 40.866 億美元之間，高於之前的 47.495 億美元至 48.055 億美元的範圍。這與 LSEG 的共識預期的 47.84 億美元相比。調整後的收益前景也上調，團隊現在的目標是每股收益在 3.70 美元至 3.72 美元之間，高於之前的 3.60 美元至 3.72 美元，並且遠高於 LSEG 的 3.67 美元的預期。對於 2026 財年第四季度，即當前正在進行的季度，管理層預計收入將在 12.9 億美元至 13 億美元之間，這優於市場預期的 12.93 億美元的中間值，根據 LSEG 的數據。調整後的每股收益預計在 1.09 美元至 1.11 美元之間，優於市場預期的 1.08 美元。（Jim Cramer 的慈善信託基金持有 CRWD、PANW。請查看此處獲取完整的股票列表。）作為 Jim Cramer 的 CNBC 投資俱樂部的訂閲者，您將在 Jim 進行交易之前收到交易提醒。Jim 在發送交易提醒後等待 45 分鐘才會買入或賣出他慈善信託基金的股票。如果 Jim 在 CNBC 電視上談論過某隻股票，他會在發出交易提醒後等待 72 小時再執行交易。上述投資俱樂部信息受我們的條款和條件及隱私政策的約束，並與我們的免責聲明一起使用。您收到的與投資俱樂部相關的任何信息並不構成或創造任何受託義務或責任。沒有任何特定的結果或利潤是有保證的。