With bitcoin down to around $90,000, should you rethink how much crypto to own? Here's what experts say.

作者：韋斯頓·布拉西

像黑石和富達這樣的金融機構現在也在提供加密貨幣建議

比特幣最近進入了熊市。

在今年早些時候觸及歷史高點後，比特幣和許多主要加密貨幣在 11 月跌入熊市。

截至週六，比特幣（BTCUSD）的價格為 90,000 美元，以太坊（ETHUSD）的價格徘徊在 3,200 美元以下。這一跌幅可能讓投資者思考他們的個人投資組合中應該有多少比例在數字資產中。

金融資產管理公司的註冊財務規劃師愛德華·哈達德建議，像加密貨幣或黃金這樣的投機性資產不應超過個人投資組合的 5%，無論市場狀況如何。

他説：“我們的理念是投資於一個多元化的股票和債券基金及 ETF 組合，其中不包括直接持有加密貨幣、黃金或個股。” 對於希望擁有這些資產類別幷包括一部分加密貨幣的客户，“這是一個討論，但我們在大多數情況下強烈建議將其限制在總資產的 1%-5%。” 哈達德説。

他補充説，他的建議不會因比特幣等資產的價格波動而改變，因為比特幣本身就是一種波動性資產。

“每個投資組合都會有一些個性化的因素，” Bone Fide Wealth 的註冊財務規劃師克利福德·科內爾在談到比特幣和黃金最近的市場變化時對 MarketWatch 表示。“對於投資組合的任何變化，我總是試圖弄清楚 FOMO（錯失恐懼症）是否是主要驅動因素。”

科內爾建議，對於那些對股票和債券以外的資產感興趣的人，不要一刀切地推薦，而是考慮為這些替代資產的增長投資設立一個單獨的 “機會投資組合”，這些資產不依賴於市場波動。

他説：“如果客户對比特幣、黃金或個股有強烈的投資意願，我們從不迴避允許他們投資。”

科內爾還指出，任何佔個人投資組合 15% 的替代資產投資都是過於 “沉重” 的。

一些主要金融服務公司現在開始提供加密貨幣配置建議，反映出客户需求的增長以及通過受監管的 ETF 和在線交易平台使加密貨幣逐漸主流化。

他們通常也建議投資者採取保守的投資策略。

根據 Yahoo Finance 的報道，12 月 2 日，美國銀行（BAC）開始建議其財富管理客户將 1% 到 4% 的資產配置於加密貨幣，這標誌着該國最大的金融機構之一在加密貨幣暴露方面的重大轉變。該指導適用於美林、美國銀行私人銀行和美林邊緣。

美國銀行私人銀行的首席投資官克里斯·海齊在一份聲明中表示：“我們的指導強調受監管的投資工具、深思熟慮的配置以及對機會和風險的清晰理解。”

例如，摩根士丹利（MS）的全球投資委員會在 10 月發佈了一份文件，建議最大加密貨幣配置為 4%。該委員會將這一資產類別描述為 “投機性且日益受歡迎”，並將比特幣特別比作 “數字黃金”，因為其稀缺性。

同樣，黑石（BLK）的投資研究所建議 2024 年比特幣的配置為 1% 到 2%。富達投資博客的作者提供了稍高的範圍，建議比特幣的投資組合配置為 2% 到 5%，對於年輕投資者可能高達 7.5%。

此外，摩根士丹利正在擴展其服務，首次允許退休賬户持有加密貨幣。它將使用自動監控流程來幫助確保客户不會過度暴露於這種波動性數字資產類別。然而，向 MarketWatch 談論這一發展的財務規劃師討論的是傳統經紀賬户中的潛在加密貨幣暴露，而不是退休賬户。

繼續閲讀：雷·達里奧希望投資者將 15% 的投資組合配置於黃金。其他人對他的建議有什麼看法。

-韋斯頓·布拉西

本文由 MarketWatch 創作，MarketWatch 由道瓊斯公司運營。MarketWatch 與道瓊斯新聞通訊和《華爾街日報》獨立出版。

（完）道瓊斯新聞通訊

12-13-25 1100ET